请教一个期指和期权对冲的问题

刚才忽然想到，io和if似乎是同一个资金账户吧
那么，我买一份if，卖三张io购，是不是就等于三十份期权的备兑？
问题来了，if和io的盈亏能否直接对冲？如果可以，那么岂不是可以远月if多加io近月卖购了？