论万科A的涨停

当前A股市场，按照风格来分的话，主要有三部分：一是基金抱团的好赛道、二是擅长低估值的三傻（银行、地产、保险）、三是各种小市值股票（大部分可转债背后的股票就是它们）。

因为市场整体资金量有限，所以很少看到这三个部分同时上涨的盛况。一般都是其中1-2个上涨，剩下1-2个下跌。

春节之前市场涨的好的基本上都是抱团好赛道股票，三傻和小票基本上都是它们的垫脚石。但是春节一过，市场的风格貌似有些不一样了。先是小市值股票连续反弹，再就是今天三傻发威，而好赛道股票们要么下跌，要么横盘。

而今天三傻中，涨的最好最猛最靓的那个仔，就是地惨，哦不，地灿。

地产股今天大涨的原因主要有两点：

1）最近网传住建部发文对22个热点城市实施两集中，2021年发布住宅用地公告不能超过3次。

翻译一下，以前市政府缺钱要卖地了，就公告一次，然后很多地产开发商竞拍，对公告次数没有要求。而现在规定2021年这些城市想要卖地只能公告3次。不过这具体会造成什么影响呢？

比如一个城市一年计划卖18块地。以前可以一块地一块地的拿出来拍卖，每次拍卖都会有大大小小很多地产商来竞拍，僧多粥少，容易造成土地拍卖溢价过高。

而现在一年只有3次机会哦，如果想要把18块地卖完，平均每次需要放出来6块地。这么一来，地产商就会被这么多地给分流，整体拍卖溢价会降低。

所以最终：1、房企拿地会便宜，毛利率空间增加。2、因为拍地需要交大量押金，有实力的地产商可以同时多拍地，利好头部房企。

所以这一政策被称作为房地产行业的“供给侧改革”，对城市住房用地的供给方式作出改变，一方面可以抑制房价过快的上涨，另一方面加快出清中小房企，加速头部房企集中度的提升。

2）昨天兴全的董承非1月份的交流分享被曝光且广为流传。

董承非是兴全的一个基金经理，投资风格谨慎，业内风评不错。其成名之战就是在2015年3月提示风险并大幅减仓。虽然他错过了牛市最后3个月，但是也成功躲过了随后的暴跌。

今年1月份董承非的观点是：1、自己基金产品的仓位已经低于80%，且还在不断减仓中。2、对港股持谨慎态度、3、对2021年整体悲观，已经配置了防御股票品种，宁可少赚，不能多亏。

其中防御股票品种中，董承非明确说明了自己持有并看好地产龙头万科A和保利地产。

于是今天万科A居然涨！停！了！

但是为什么说活久见呢？万科A上一次涨停是2017年11月29日，那时候还是万宝大战的时候。也就是说3年多的时间，经历了各种牛市，万科从来没有涨停过一次。

我持有万科A，今天吃肉了自然美滋滋。但是我是从2019年10月开始买入万科的，平均持仓成本28元。一年多的时间里，我经历了各种震荡、抵御各种好赛道的诱惑，熬到今天，总算有了那么一点点的回报。

想到最近可转债行情又开始不温不火，估计有些小伙伴开始熬不住了。但是连万科A这种没有保底的、万年震荡不涨被人反复做T的股票都迎来了今天这样的高光时刻，持有下有保底的可转债又有什么好担心的呢？

多点耐心，总会守得云开见月明，与君共勉。

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