仓都加满:2021最强基金一览

一、基金的牛市、个股的熊市
最近在网上看到很多股民抱怨，今年股票亏了不少钱。
咋一看，比较奇怪，表面上看，2021年至今，上证涨了0.67%，深证涨了3.71%，创业板指涨了7.67%。
以我的两个基金组合来看，今年一个涨了10%，一个涨了7.62%，都还算业绩不错的。



然而，这却是基金的牛市、个股的熊市。
据统计，截至到本周四，两市21年年初至今有3272只个股下跌，占比78.4%，有2271只个股下跌超过10%，占比54.4%，有872只跌超20%，占比20.9%。
行情涨，自己满手绿，是很正常的。
我的判断是，资金向头部公司集中，是时代的必然，你无法抗拒。
近两年来，上市公司越发越多，公司素质层次不齐，GDP增速逐渐放缓，资金向龙头股、头部公司集中，追求确定性，既是避险，也是一种必然的时代发展方向。
从美股、港股的规律看，也是一个道理，美股的涨幅集中在谷歌、苹果、亚马逊、特斯拉、奈飞等大公司，港股的涨幅集中在腾讯、美团、海底捞等头部公司。小公司无人问津，慢慢熊途是很常见的。
我的观点是，当你亏钱时，不要去抱怨市场不对，而要去思考自己的思路是否问题，找到解决办法。
二、新基金大热，散户选择困难
当资金越来越向头部公司集中，散户就越来越做不过公募基金，产生了所谓炒股不如买基金。
今年新基金大热，去年发行超过3万亿，今年至今发行了5000亿规模，再创同期新高。
但对于散户投资者来说：
一个问题是基金数量太多了，现在公募基金接近8000只，比上市公司家数都要多一倍，如何选择基金，难度还是很大的。
另一个问题是市场信息太多了，现在各种公司、各种媒体都在谈论基金，有的热衷追热点，有的高抛低吸，有的玩超短线，市场低质和垃圾的信息太多了，散户无所适从。
今天是周六，我把自己这么多年来对基金的了解，从实战角度，写了这篇文章，列了一些自己基金池里面的，通过多项数据筛选出来的，各行业我觉得比较有代表性的基金，加一部分点评，供参考：
三、超全的2021年最强基金一览
（一）成长赛道
有的行业是具备先天优势的，表现在：
受经济周期影响小，比如疫情中的互联网。
有很强的护城河，比如白酒。
发展前景大，比如半导体。
成长赛道主要是三个行业：消费、医药、科技
喜欢消费风格的：
中国的优势，在于基于全球最高的14亿人口，这里面的各自细分市场，每年连续增长，形成的数十万亿的庞大内需消费市场。从而产生了以贵州茅台、五粮液、海天味业为代表的内需为主的一批龙头公司，这是外资很难取代的。
头部消费公司，往往都拥有强大的盈利能力、品牌优势和护城河，而年复一年的利润增长，又恰恰是股价上涨的根本原因，所以，一些优质的消费龙头公司，成为长牛股，这个行业永不消失，股价有望一路长牛。
1、汇添富消费升级（006408）：消费+白酒+互联网，胡昕炜是汇添富基金一手培养出来的明星基金经理，胡昕炜重视ROE指标，看重有狼性文化的企业，他会选择优秀公司，长期投资、价值投资，找时代的强者。



汇添富消费升级重仓股一览
汇添富基金在消费、医药、互联网等行业的优势比较强，两者结合起来，这只基金是低调的王者，而且可以配港股。
2、景顺长城新兴成长（260108）：消费+白酒+医药，刘彦春在各大基金网站都很红，持有人达200万以上，属于把消费风格做到极致的，同样是重仓持有、长期投资风格。
3、鹏华养老产业股票（000854）：白酒+医药，这只基金我比较喜欢，规模不大，10亿左右不限购，王宗合的投资集中在消费、医药等龙头公司，他的目标是选择每个时代优秀公司，长期投资，基本不择时。
其他像华夏基金蔡向阳、易方达基金萧楠，都是不错的消费方向基金经理。
喜欢医药风格的：
生物医药行业是一个集合了刚需消费属性、科技成长属性的好赛道。
医药行业本质上是刚需行业，为大众提供健康产品和服务。
随着居民消费能力的提升，无论是明确的疾病还是改善性健康需求，消费者为健康买单的意愿和能力都在提升，医药行业的长期价值，是较为明显的。



中欧医疗健康重仓股一览
4、中欧医疗健康（003095）：创新药+医药龙头，葛兰现在名气越来越大，和她的风格有关，她是美国西北大学医学博士毕业，有女中豪杰之风，操作上，眼光精准，集中持有自己看好的公司，不惧高估值。
5、汇添富创新医药（006113）：创新药+医药龙头，汇添富在医药、消费行业的资源优势明显，基金经理郑磊拥有七年复旦大学医学专业背景，风格积极稳健，长期业绩都是不错的。
其他像招商基金李佳存、广发基金吴兴武、博时基金葛晨，都是不错的医药方向基金经理。
喜欢科技风格的：
科技行业的特点，一个是政策优势大，特别是从2018年以来，科技成为了一个主线，自主替代、科技崛起成为一个时代的主题，前景很广阔。
但是另一方面，科技股存在估值高、波动大、投资难度大的特点，顺利时可上天，下跌时惨如狗。
对于科技主题的基金，我首先排除什么诺安成长、银河创新一类的网红基金，在我看来，不看好那些集中半导体、豪买单一赛道的风格，风险波动过大，如果实在看好半导体，我干嘛不买芯片ETF呢，手续费还低？
下面是一些比较认可的科技方向基金：



中欧时代先锋重仓股一览
6、中欧时代先锋（004241）：新能源+电子+化工，这只基金五年期业绩348.66%，同类排名第2，非常突出。
基金经理周应波是北大工科硕士，曾获世界机器人大赛特等奖。周应波的特点是中盘成长，能涨抗跌，适应多种市场行情。在去年，周应波的业绩，随着规模增长有过沉寂，但从去年底开始，他找到市场节奏，再次发挥出色。
中欧时代先锋每一年稳居同类基金前10%水平，全市场仅此一只。
7、万家行业优选（161903）：新能源+TMT，基金经理黄兴亮是清华大学计算机应用技术专业博士，这只基金近两年业绩高达259.93%，排在第6名。黄兴亮的投资风格比较鲜明，不偏好择时，但精于选股，专注于成长股策略，对看好的公司大胆出击、重仓持有。
8、富国高新技术（100060）：工业+传媒+周期+化工，这只基金近2年业绩268.83%，在738只基金排名第5。李元博的风格，类似威廉欧奈尔，趋势投资，做基本面的右侧，注意进攻性。李元博是明显的成长股风格，偏好配置中小市值、流动性强、高成长的股票。注意行业景气度变化，换股较频繁，四季报显示，这只基金前10大重仓股，换了5个。
9、广发小盘成长（162703）：电气、医药，刘格菘是2019年的公募冠军基金经理，风格进取，集中持股，激进型选手，但他也注意了行业的趋势、公司的质量，不会集中在单一赛道。
（二）价值、周期赛道
价值、周期赛道，关注股票的静态价值，主要赚价值回归的钱， 持仓以低PE、PB的股票为主。
价值风格强调安全边际，组合持仓较为分散。
代表性的行业，是一些偏周期的、传统的行业：银行、地产、基建等。



交银阿尔法重仓股一览
10、交银阿尔法（519712）：在个股选择上，基金经理何帅做基金的出发点，就是从绝对收益为目标。他不会去做配置，去跟随市场。他买的每一个股票，做的每一笔投资都是以绝对收益为导向。这是他投资中最底层的东西。
在2016、2018市场整体表现较差的情况下，何帅取得了正收益或略微亏损的成绩，出色的回撤控制能力对于投资人的持有体验是很友好的，尽管在牛市中，何帅的表现并不算出色，长期下来业绩排名领先，这就体现出了其长期优势。
11、融通行业景气（161606）：机械设备、电子、化工、汽车，从融通行业景气的持仓来看，有仓位高、行业集中、换手率低的交易特点。邹曦是市场上极少数，基于中观的产业趋势进行投资的基金经理。
12、安信价值精选（000577）：周期、地产、化工，陈一峰风格上坚持选股为主，少做择时，坚持价值投资寻找便宜的好公司。他认为把握好公司的质量与估值情况变化就是做好了择时。
13、广发稳健增长（270002）：消费+医药+周期，这只基金的特别之处在于，作为股债平衡基金，只有50%的股票仓位，长期收益却不弱于其他混合基金。傅友兴选股很好，他的特点是，牛市时跟上市场、熊市跌幅小于市场，注重确定性、少犯错、极其稳健、冷静，长期下来，有望获得中长期可持续的超额收益。
（三）国家优势、头部企业
迈克尔·波特出过一本书，叫《国家竞争优势》。
该书主要讲述根据HO理论，多数国家必定会有相对优势，美国的优势，是因为美国拥有的科技创新能力在世界上也是其它国家无法相比的，这形成了一大批以亚马逊、苹果、谷歌为代表的全球扩张的高科技龙头公司。
中国的优势，就在于消费和医药一些赛道。
而将国家竞争优势理论，运用到基金管理，会有怎么样的结果？我觉得这个方面有三个选手可以注意。
14、易方达蓝筹精选（005827）：白酒+医药+港股（腾讯美团等），很多人说张坤是一位白酒选手，但我认为这不是他的本质。个人认为，张坤是基于中国的国家优势，选择头部公司，长期持有方式。
张坤表示，中国经济正在面临转型，从欧美的经验来看，当经济增速变慢时，行业的竞争格局通常是改善的，优秀企业通常会获得更大的竞争优势。
特别是处在移动互联网的时代，信息的传递速度越来越快，头部企业相比于过往获得竞争优势的时间（更快）、速度和强度是更强的。
在这个时代，有望见证一批各行业的优秀企业持续的成长。



易方达蓝筹精选重仓股一览
在张坤的持股中，鲜明的有两个特点，一类是不被时代改变的公司，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖等；另一类是改变时代的公司，如美团、腾讯等，张坤的风格是精选公司，集中持股，长期投资。
和易方达中小盘相比，消费蓝筹可以投港股，市场容量大，因此尽管规模突破600亿，这只基金还显得游刃有余。
15、前海开源国家比较优势：白酒+医药+光伏+新能源
“寻找朝阳行业的好公司，与优质企业共同成长。”曲扬这样概括自己的投资理念。在曲扬看来，“朝阳行业”是指符合社会发展大方向、能够长期保持较快增长的行业。
以美国道琼斯工业指数为例， 30个成份股大部分都集中在朝阳行业，主要在科技、消费、医药和高端制造这四个方向。因此，他会选择其中一些发展空间较为广阔的行业进行选股。
该基金自成立以来，重仓消费、医药、高端制造的龙头公司，5年总回报360.76%，排名同类第一。
16、诺德价值优势（570001）：电气、医药、食品，这是罗世锋的代表作，从长期看，自2014年任职以来回报418.89%，年化回报30.37%。
从短期看，2020年回报132.60%，排名同类第3。
罗世锋的投资逻辑，在自上而下的角度，是站在国家竞争优势的角度，选择那些具有全球竞争力的行业。
罗世锋寻找的行业，具有市场需求空间大、资源要素配置优、产业链互动协同良好、并形成较高的产业集群效应等特征。
罗世锋表示，基于国家竞争优势，看好A股里面的餐饮产业链、调味品、白酒、白电、医疗服务、消费电子、5G、新能源等，这些大部分都是具有全球竞争优势的行业，尤其是后面几个偏科技和制造型的企业。

（四）、均衡风格
如果风险承受能力不高，不愿意过大波动，更建议均衡类的基金，均衡一般指单一行业，不超过组合的30%，从长期看，这种风格或许是较好的。
17、兴全合润（163406）：均衡行业，这只基金，10年回报729.40%，同类第一，谢治宇任职回报762.43%，8年年化收益 30.78%，非常优秀。
谢治宇有点类似彼得林奇，不断从性价比角度追求最佳的持股。
他的最大特点是均衡，任何行业不超过组合的30%，他的基金，组合构建科学、行业分散、回撤小，选股精准，风格稳健，多次获得金牛奖。
18、富国天惠（003494）：均衡，朱少醒在基金界从业20年，自2005年起，管理这一只富国天惠已长达15年，任职回报22倍，年化回报高达22.32%。整体上，朱少醒是偏科技成长、不择时的风格，适合长期持有。
和其他基金相比，朱少醒没有那么极致，但胜在长期，对他的评价可以一句话：当你不知道买什么基金好，富国天惠，值得你考虑。
19、泓德远见（001500）：均衡，邬传雁的风格很鲜明，他是保险资管背景，行业分散、大胆买入，持股集中，换手率低，属于精选个股、长期投资，陪伴公司成长的基金经理。
20、睿远成长价值（007120）：傅鹏博是很多人关注的基金经理，今天看到消息，睿远基金的股权分配，进一步分散，傅鹏博让出了大量股权。
个人认为，对于这种资历深的基金经理，追求规模和财富已不是目标，通过基金做大影响力，实现个人价值，是他们的追求。
傅鹏博是资深老将，影响力无需多言，傅鹏博证券从业经验28年，基金管理经验11年。
在基金四季报，傅鹏博写到：展望2021年，国内流动性收缩背景下，估值大概率面临回落，企业盈利将是筛选指标中的重中之重。此外，海外经济复苏对国内企业的影响也是重要的观察角度。我们将继续优化持仓，挑选出优秀企业，用更长的眼光考察公司的成长，以期获得超越基准的投资回报。
（五）喜欢买美股港股的：
21、汇添富全球移动互联（001668）：主要买全球科技龙头公司，如微软，亚马逊、腾讯等，这只基金3年期业绩120.43%，同类领先。
基金经理杨瑨是清华大学工程学硕士，一毕业便进入汇添富，成为TMT行业优秀基金经理。杨瑨对擅长以深入的企业基本面分析为立足点，挑选成长性突出、具备持续竞争优势且估值合理的护城河公司，做中长期投资布局。
22、广发纳斯达克100指数（270042）：该基金成立8年，收益率高达379.60%。该基金主要跟踪美国NASDAQ100指数，成分股包括苹果、微软、亚马逊等龙头公司。
23、易方达中概互联（513050）：跟踪中国互联网50指数，是国内第一只跨多个市场的QDII主题ETF，也是捕捉中国新经济中龙头优势科技企业的投资工具。
实际上在我1月初写过易方达中概互联后，该基金就上涨了20%左右，目前市场上，能够跨多个交易市场（包括港股、美股市场），并把互联网投资概念一网打尽的ETF的供给非常稀缺，而易方达中概互联ETF是第一只。
中概互联的前十大个股权重占比达到90%以上，特点非常鲜明，腾讯28%，阿里巴巴25%，美团8%，拼多多6%，京东5%，百度4%，还有小米、网易、贝壳、好未来。
（六）喜欢买宽基指数基金的：
24、华夏上证50ETF（510050）：上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。



上证50ETF重仓股一览
个人认为，这是中国上市公司的头部的头部，具有战略配置意义，长期价值突出，而且华夏基金在ETF赛道布局16年，很有实力。
这是适合长期配置的品种。
25、华泰柏瑞沪深300ETF（510300）：
沪深300指数是具有中国市场代表性的宽基指数，有A股“晴雨表”之称，以其为标的的沪深300ETF将成为投资者投资中国最为有效、方便的选择之一，有望成为未来A股主要投资者的核心配置资产之一。



沪深300ETF
和上证50对比，沪深300多了深圳的配置，如五粮液、美的、格力等，集中度不如上证50，但范围更广。
26、华夏科创50ETF（588000）：投资科创50ETF，就等于一键买入50只科创板龙头公司。
在投资价值上，科创50ETF有很强覆盖纵深，成分公司市值大、流通性好，代表未来科技方向。
科创50ETF所跟踪的科创50指数由科创板已上市企业中50只市值最大、流动性最好的股票组成，我个人的判断是，在短期，由于估值和成分股质量，这只基金向上动力没那么强大。
但是，科创板反映了我国未来高新技术的发展方向，有望成为中国版的“纳斯达克”。随着以后一批大型公司在科创板上市后，这只基金的吸引力会不断增加。
( 七）喜欢买持有期基金、定开基金的：
强制持有期的基金，吸引力逐步显示：
一方面，可有效降低规模变动对业绩波动的影响，利于基金经理保持投资策略的稳定性，专注挖掘长期价值，有利于提高组合的投资收益水平。
另一方面，对于投资者来说，通过强制性的最短持有期的限制，使投资者追涨杀跌的概率能够下降，有利于追求中长期的复合回报。
个人目前最看好的持有期基金包括：
27、易方达优质企业三年持有（009342）：张坤的作品，风格不再赘述了，三年持有产品，更能体现张坤的投资特点和思路。



今年回报16.19%，很优秀, 重仓股如图。
28、兴全社会价值三年持有混合(008378）：谢治宇的作品，还是坚决不买白酒。



配置了机械、互联网、家电等龙头公司，回报长期优秀，2019年底以来累计回报97%，今年来回报10.32%。
（八）喜欢玩轮动，可以考虑行业主题基金、指数基金、ETF：
29、招商中证白酒（161725）---纯白酒，这只基金3年业绩233.39%，同类排第一。
天弘中证电子（159997）--纯电子，偏消费电子，第一大持仓立讯精密。
华夏新能源ETF（515030）--新能源汽车，第一大持仓是国轩高科。
华夏5GETF（515050）---和消费电子有重合，第一大持仓也是立讯精密。
华夏半导体ETF（159995）---芯片产业链，第一大重仓股是韦尔股份。
国泰国证有色金属（160221）--有色金属，第一大持仓是紫金矿业。
博时中证证券（160516）--证券行业，第一大持仓是中信证券。
嘉实农业产业（003634）--全农业，第一大持仓是海大集团。
国投瑞银国家安全（001838）--军工，基本一把中航系公司。
前海开源金银珠宝（001302）---基本都是黄金股。
华宝银行ETF（512800）---纯银行，第一大持仓是招商银行，这只ETF我去年写过，目前已经新高了，那些亏钱抱怨的人找下你们自己的原因。
总结：
今天这篇文章，应该是精华中的精华了，对于基金投资者，怎么选基金、我国公募的头部代表作，已经一览无遗。
1、从年化回报推算，文中基金经理的代表作，这里面包括了大量过去2年、3年、5年、7年、15年排名前列、甚至第一的产品。
这里强调一下，基民选择基金时，尽量选择该基金经理的代表作。
如果再从中挑选，在同一基金经理里，选可以投资港股的品种，投资范围更大。
在不同期限中，如果是长期资金，可以选择该基金经理的三年期产品。
2、这里面有大量的基金，已经实施严格的限购。
比如兴全合润，限购每天3000；易方达蓝筹精选，限购每天5000；睿远成长价值，限购每天1000.
个人理解，一般来说，好东西才要限购。限购的背后，是基金经理不愿意规模过度扩张，申赎过于剧烈，而影响净值业绩。
即使限购，我觉得也是可以满足个人投资者的需要的，即使是一天限购3000，一个月还是能买到9万，对于散户来说应该足够。
3、是否应该择时，高抛低吸？
我觉得，择时太难，实际上，顶级的基金经理，大部分都不会择时，而是把精力放在个股和行业研究。
基金投资也是一样，从长期出发，长期布局是更合适的，为了一点蝇头小利，去追涨杀跌，往往回报是很低的，甚至造成亏损。
有一点提醒，大部分单一指数基金，特别是科技类、军工类、周期类，具有周期性、波动性的特征，这一类，不适合长期持有，更适合趋势投资，切勿追涨杀跌。
4、尽量选择头部基金、精品公司的产品。
现在公募内卷厉害，头部公募公司的资源越来越多，对公募基金来说，单打独斗的时代已经过去，更重要的是妻子体系化、流程化、团队化的投研体系和资源。
这个方面，平台型基金如易方达、汇添富、华夏、广发、南方、富国、招商等，博时、招商、嘉实、鹏华等，都是实力很强的，走大而全路线。
走精品路线的，如中欧基金、景顺长城、兴证全球、睿远基金，都是重视自己声誉、精品方式运作、不滥发产品的公司。
还有一些成长中的公司，如泓德基金、中信保诚基金、诺德基金、鹏扬基金等，也都是不错的。
感谢你看到这里，这样一份2021年最强基金名单，覆盖面极广、各层面最强基金尽展风采，直达行业纵深，基金群星闪耀，非常适合当下的震荡市，适合长期布局，值得各位研究收藏。
那么，周末愉快！