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又是暴跌的一天。截止今天收盘，两市有3231只股票下跌，仅869只上涨；而341只可转债，仅35只上涨。这还是下午大盘有所回升的情况下，上午的数据更惨，仅528只股票上涨，3581只下跌。
现在到了人人喊亏的时候绝不夸张，论坛、股吧到处哀嚎一片。2月3日收盘上证指数是3517.31点，有人将这轮牛市不同时期的股价，与2440点时的股价作两个一个对比，发现截至昨天收盘有42%的个股低于2440点的股价。
难怪有人说本轮牛市是股灾式上涨。去年3月至今的确是牛市，无论是从指数涨幅还是从成交量都显示出牛市气象，不少股票涨了好几倍。但赚钱的，只有个别敢于买白酒饮料、新能源电池之类抱团股的股民，其他多数牛了个寂寞，不亏钱已属万幸。
就我个人而言，我一直对牛市的可持续性存疑。牛市固然也会两极分化，但我很难相信疫情导致好多企业元气大伤，居民消费能力降低的情况下，却可承载起一个火热的牛市。毕竟，这与常识，与我从身边观察到的情况不符。
去年以来，好赛道的抱团股飞涨，新基金销售火爆，新基金继续买入抱团股，进一步推动抱团股上涨……在我看来这轮牛市和2015年的牛市如出一辙，都是流动性刺激出来的牛市，只不过上一轮牛市的旗手是配资加杠杆的散户，这一轮牛市的旗手换成了基金经理而已。不断发新基金买入报团股，和散户民间配资买股并没有本质的区别。
抱团股什么时候分崩离析？新基金卖不出去的时候。别看前段时间百亿规模的基金一夜售罄，只要再跌多几天，新基金不用多久就会成为无人问津的弃儿。新基金一旦卖不出，没有了增量资金接盘，原本铁板一块的基金经理就要比赛抢跑了，谁先减仓谁赢……昨天白马股科大讯飞跌停，就有流言说是著名私募高毅资产抢跑卖出所致，虽然高毅辟谣，但我相信这算是枪响的信号。
已经涨了好几倍的抱团股还敢追吗？万一买在顶点怎么办？据说有人2015年5000点买的股票至今没解套。要不买那些股价低于2440点的股票？它们跌到底了吧？全面注册制即将来临，谁知道它们跌到这个地步是不是预示着要率先被注册制淘汰？
怎么做都难。当然，我说的是股票的情况。对真正的可转债投资者来说，当前的下跌，是值得欢欣鼓舞的，因为可转债只有下跌才能创造入手机会。可转债有债性保底，你可以大致预测它最多会跌到哪里，只要低价买入等待它慢慢修复上涨即可。
以海印转债为例，现价99.991元，只要正股海印股份在接下来的日子中，连续30个交易日收盘价低于2.1元，你就可在今年6月8日以100元的价格把海印转债“卖给”上市公司。前提是，从现在到6月8日海印股份不破产。你觉得海印股份会在4个月内破产吗？历史上尚无可转债违约还不起钱的案例，当然不排除将来有，但概率大抵比买到退市股小。
100元以下买入海印转债，最大的成本是4个月都不涨，而一旦上涨那就是你的额外收益。与其买不知道底在哪里的股票，为什么不买看得见底，上涨不封顶的转债？海印转债2020年7月的时候，价格是135元，在去年12月的时候仍有120元，若不是这轮暴跌，哪有99元捡便宜的机会？
抱团股危如累卵，而可转债遍地黄金，这是我最近的观感。在流动性趋紧的背景下，降低自己的收益回报期望值才能走得更远，我打算不再去追热门转债，决定老老实实埋伏低价转债了。我的策略是挑选一些价格低、离回售期近、离到期赎回近的转债潜伏，以回售、赎回保底为基础，博取转股价下修、正股利好上涨的收益。
埋伏是枯燥而煎熬的，为了满足每日的操作手瘾和降低持仓成本，我会用华宝证券的智能条件单不断做网格交易，等待黎明的到来。举个例子，99元买入海印转债500张，设定卖出价为110元的智能条件单（价格根据个人期望值而定），若海印转债突发上涨，智能条件单就会自动成交（条件单长期有效，无须每日挂单）。在等待海印转债上涨的时间里，拿出其中200张做网格交易高抛低吸，一点点把持仓成本降低，以时间换空间。
当然，海印转债只是举例，并非说一定要买它。前两天我在文章《凯龙转债强赎背后有深意！26只转债跌出价值，这张藏宝图值得收藏》中发过一张可转债藏宝图，精心挑选了26只价格低、回售期近的转债，今天修改为更美观的字体重发如下（点击图片可放大和下载）：
发的时候是2月2日，今天是2月4日，大家可对比这26只转债的收盘价和发布的时候有多大变化。今天股市债市暴跌，但你若留心观察这26只转债，你会发现它们面对暴跌几乎纹丝不动，表现得十分抗揍.
航信、广汽、海印、洪涛、济川、永东、久其跌幅还不足1%，跌幅比较狠的小康转债也才跌了2.33%，但正股小康股份却跌了5.99%。为什么它们跌不下去？债底和回售预期在扛着呢。
如果抱团股是黄金，那么现阶段我把黄金留给别人，我只要可转债的狗屎。
2月4日钱公子投资夜报：
1、海兰信公告海兰转债2月8日上市，海兰转债当前转股价值68.54元，溢价率高达45.91%，上市跌破面值几乎100%，为什么它敢上市了呢？公司巧妙运用了可转债的下修条款。今晚海兰信公告拟下修海兰转债转股价，一旦下修转股价值就会大幅提高，转债价格也随之上升，可能就不会破发了。这也是可转债的神奇之处：公司业绩没变化，股票价格不涨，而转债的价格却可以因下修转股价而上涨，这种坐着赚钱的投资品种哪里找？海兰转债之后，同样有破发危机的英特转债很可能复制海兰的做法，所以中签英特转债的读者也不必太担心。
2、金陵体育公告，金陵转债2月18日上市。金陵转债当前转股价值86.79元，介于破发边缘，未来正股努力涨一波应该就脱离破发危险了。
3、新债发行又来了，2月9日朗科转债和普利转债发行，正股分别是朗科智能、普利制药。从目前看，这两只转债都值得申购，但具体还要等到9号看它的转股价值。
4、海荣冷链公告海容转债强赎日期，最后交易日和最后转股日为3月5日。
5、万顺新材公告实际控制人减持122.77万张万顺转2，占发行总量的13.64%。万顺转2上市当天就破发了。实际控制人减持，可能是为下修转股价做准备。此前北陆转债下修转股价的时候，我曾预测下一个下修的可能是润健转债、明电转债、万顺转2，明电转债已于2月1日宣布下修，次日明电转债最高涨了6.16%。万顺转2估计也快了。
6、美诺转债今天上市，开盘价101.99元，最高价109.9元。开盘价低于我预期，不过的确出现了宁波游资救场的情况，在今天股债暴跌的情况下，美诺转债开盘没破发，收盘102.31元保住面值，最高冲到109.9元已属难能可贵。美诺转债全天成交11.4亿元，目前没看到大股东减持信息，料大股东卖了一部分，尚未减持完毕。美诺转债明天可能还有一波拉升。
7、日升转债因业绩暴雷终止发行，中签缴款将退还投资者，目前很多读者反映已经收到了退款。中签日升转债的读者可检查一下股票账户。退款如此神速，值得点赞。
以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。
作者：钱六六
首发微信公众号：钱公子笔记，关注获取更多投资套利技巧。
现在到了人人喊亏的时候绝不夸张，论坛、股吧到处哀嚎一片。2月3日收盘上证指数是3517.31点，有人将这轮牛市不同时期的股价，与2440点时的股价作两个一个对比，发现截至昨天收盘有42%的个股低于2440点的股价。
难怪有人说本轮牛市是股灾式上涨。去年3月至今的确是牛市，无论是从指数涨幅还是从成交量都显示出牛市气象，不少股票涨了好几倍。但赚钱的，只有个别敢于买白酒饮料、新能源电池之类抱团股的股民，其他多数牛了个寂寞，不亏钱已属万幸。
就我个人而言，我一直对牛市的可持续性存疑。牛市固然也会两极分化，但我很难相信疫情导致好多企业元气大伤，居民消费能力降低的情况下，却可承载起一个火热的牛市。毕竟，这与常识，与我从身边观察到的情况不符。
去年以来，好赛道的抱团股飞涨，新基金销售火爆，新基金继续买入抱团股，进一步推动抱团股上涨……在我看来这轮牛市和2015年的牛市如出一辙，都是流动性刺激出来的牛市，只不过上一轮牛市的旗手是配资加杠杆的散户，这一轮牛市的旗手换成了基金经理而已。不断发新基金买入报团股，和散户民间配资买股并没有本质的区别。
抱团股什么时候分崩离析？新基金卖不出去的时候。别看前段时间百亿规模的基金一夜售罄，只要再跌多几天，新基金不用多久就会成为无人问津的弃儿。新基金一旦卖不出，没有了增量资金接盘，原本铁板一块的基金经理就要比赛抢跑了，谁先减仓谁赢……昨天白马股科大讯飞跌停，就有流言说是著名私募高毅资产抢跑卖出所致，虽然高毅辟谣，但我相信这算是枪响的信号。
已经涨了好几倍的抱团股还敢追吗？万一买在顶点怎么办？据说有人2015年5000点买的股票至今没解套。要不买那些股价低于2440点的股票？它们跌到底了吧？全面注册制即将来临，谁知道它们跌到这个地步是不是预示着要率先被注册制淘汰？
怎么做都难。当然，我说的是股票的情况。对真正的可转债投资者来说，当前的下跌，是值得欢欣鼓舞的，因为可转债只有下跌才能创造入手机会。可转债有债性保底，你可以大致预测它最多会跌到哪里，只要低价买入等待它慢慢修复上涨即可。
以海印转债为例，现价99.991元，只要正股海印股份在接下来的日子中，连续30个交易日收盘价低于2.1元，你就可在今年6月8日以100元的价格把海印转债“卖给”上市公司。前提是，从现在到6月8日海印股份不破产。你觉得海印股份会在4个月内破产吗？历史上尚无可转债违约还不起钱的案例，当然不排除将来有，但概率大抵比买到退市股小。
100元以下买入海印转债，最大的成本是4个月都不涨，而一旦上涨那就是你的额外收益。与其买不知道底在哪里的股票，为什么不买看得见底，上涨不封顶的转债？海印转债2020年7月的时候，价格是135元，在去年12月的时候仍有120元，若不是这轮暴跌，哪有99元捡便宜的机会？
抱团股危如累卵，而可转债遍地黄金，这是我最近的观感。在流动性趋紧的背景下，降低自己的收益回报期望值才能走得更远，我打算不再去追热门转债，决定老老实实埋伏低价转债了。我的策略是挑选一些价格低、离回售期近、离到期赎回近的转债潜伏，以回售、赎回保底为基础，博取转股价下修、正股利好上涨的收益。
埋伏是枯燥而煎熬的，为了满足每日的操作手瘾和降低持仓成本，我会用华宝证券的智能条件单不断做网格交易，等待黎明的到来。举个例子，99元买入海印转债500张，设定卖出价为110元的智能条件单（价格根据个人期望值而定），若海印转债突发上涨，智能条件单就会自动成交（条件单长期有效，无须每日挂单）。在等待海印转债上涨的时间里，拿出其中200张做网格交易高抛低吸，一点点把持仓成本降低，以时间换空间。
当然，海印转债只是举例，并非说一定要买它。前两天我在文章《凯龙转债强赎背后有深意！26只转债跌出价值，这张藏宝图值得收藏》中发过一张可转债藏宝图，精心挑选了26只价格低、回售期近的转债，今天修改为更美观的字体重发如下（点击图片可放大和下载）：
发的时候是2月2日，今天是2月4日，大家可对比这26只转债的收盘价和发布的时候有多大变化。今天股市债市暴跌，但你若留心观察这26只转债，你会发现它们面对暴跌几乎纹丝不动，表现得十分抗揍.
航信、广汽、海印、洪涛、济川、永东、久其跌幅还不足1%，跌幅比较狠的小康转债也才跌了2.33%，但正股小康股份却跌了5.99%。为什么它们跌不下去？债底和回售预期在扛着呢。
如果抱团股是黄金，那么现阶段我把黄金留给别人，我只要可转债的狗屎。
2月4日钱公子投资夜报：
1、海兰信公告海兰转债2月8日上市，海兰转债当前转股价值68.54元，溢价率高达45.91%，上市跌破面值几乎100%，为什么它敢上市了呢？公司巧妙运用了可转债的下修条款。今晚海兰信公告拟下修海兰转债转股价，一旦下修转股价值就会大幅提高，转债价格也随之上升，可能就不会破发了。这也是可转债的神奇之处：公司业绩没变化，股票价格不涨，而转债的价格却可以因下修转股价而上涨，这种坐着赚钱的投资品种哪里找？海兰转债之后，同样有破发危机的英特转债很可能复制海兰的做法，所以中签英特转债的读者也不必太担心。
2、金陵体育公告，金陵转债2月18日上市。金陵转债当前转股价值86.79元，介于破发边缘，未来正股努力涨一波应该就脱离破发危险了。
3、新债发行又来了，2月9日朗科转债和普利转债发行，正股分别是朗科智能、普利制药。从目前看，这两只转债都值得申购，但具体还要等到9号看它的转股价值。
4、海荣冷链公告海容转债强赎日期，最后交易日和最后转股日为3月5日。
5、万顺新材公告实际控制人减持122.77万张万顺转2，占发行总量的13.64%。万顺转2上市当天就破发了。实际控制人减持，可能是为下修转股价做准备。此前北陆转债下修转股价的时候，我曾预测下一个下修的可能是润健转债、明电转债、万顺转2，明电转债已于2月1日宣布下修，次日明电转债最高涨了6.16%。万顺转2估计也快了。
6、美诺转债今天上市，开盘价101.99元，最高价109.9元。开盘价低于我预期，不过的确出现了宁波游资救场的情况，在今天股债暴跌的情况下，美诺转债开盘没破发，收盘102.31元保住面值，最高冲到109.9元已属难能可贵。美诺转债全天成交11.4亿元，目前没看到大股东减持信息，料大股东卖了一部分，尚未减持完毕。美诺转债明天可能还有一波拉升。
7、日升转债因业绩暴雷终止发行，中签缴款将退还投资者，目前很多读者反映已经收到了退款。中签日升转债的读者可检查一下股票账户。退款如此神速，值得点赞。
以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。
作者：钱六六
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