对标美股,未来十年,A股买小市值还是买大市值好?

目前沪深A股:
市值排序1~300,市盈率(PE,ttm)中位数40.64倍 PB中位数5.51
市值排序301~800,市盈率(PE,ttm)中位数34.96倍 PB中位数3.48
市值排序801~1800,市盈率(PE,ttm)中位数27.36倍 PB中位数2.78
市值排序1801~3800,市盈率(PE,ttm)中位数26.84倍 PB中位数2.23

沪深A股,第3800名,市值17.76亿

对标一下纽交所+纳斯达克:
市值排序1~300,市盈率(PE,ttm)中位数25.38倍 PB中位数4.89
市值排序301~800,市盈率(PE,ttm)中位数22.42倍 PB中位数3.81
市值排序801~1800,市盈率(PE,ttm)中位数15.31倍 PB中位数3.19
市值排序1801~3800,市盈率(PE,ttm)中位数-0.74倍 PB中位数1.85

美股,第3800名,换成人民币市值12.35亿(1:6.5)
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发表时间 2021-01-13 19:07     最后修改时间 2021-01-13 19:12

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newsu

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看样子,已经跟美股接轨了,甚至过了
2021-01-13 19:34 0 条评论
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元素_指引我吧

赞同来自: 妖红 ryanxzqn coolchan happain

以后有可能沪深300或创业板的第一权重股的市值超过中证500指数所有公司市值之和。
2021-01-13 19:37修改 0 条评论
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ylshxajh - 北京保安

赞同来自: skyblue777 wafei

以前一直是小盘股享受高溢价

看楼主的数据,突然反转了还不容易接受
2021-01-13 20:26 0 条评论
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jsl0900

赞同来自: 蒋进 ryanxzqn frank344 abaidai 一碗鱼汤面更多 »

全球放水的背景下资产价格都是类似的,
幸福的股票估值是相似的,不幸的股票估值各有各的不幸……
2021-01-13 20:30 0 条评论
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yxtsir2003

赞同来自:

市值排序1801~3800,市盈率(PE,ttm)中位数-0.74倍 PB中位数1.85
这些个直接退市吧
2021-01-13 20:30 0 条评论
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飞花逐月 - ❄️人生就像滚雪球❄️

赞同来自: ljg3

还看什么相对估值,单看绝对估值就行了,高市值公司,长期维持40PE,5PB的可能性有多大?

目前沪深A股:
市值排序1~300,市盈率(PE,ttm)中位数40.64倍 PB中位数5.51
2021-01-13 21:05 0 条评论
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蓝色坚韧球 - 共产主义、保守主义、自由主义、节俭主义、享乐主义

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美股没有市值退市吗?
排在5000名以后的市值也太小了吧。
2021-01-13 23:00 0 条评论
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等风来_伟诚

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单看PB和PE中位数的话,中证500低于沪深300的估值,已经进入合理区间了,问题是500一点补张的意思都没有。
2021-01-13 23:10 0 条评论
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gzyy

赞同来自: 榛榛榛榛 深夜食堂gh 法律农民工

直接纳指100,不用选了
2021-01-13 23:14 0 条评论
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ouyufeng

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看这数据,大A股票的估值太高了。
2021-01-13 23:20 0 条评论
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锅巴520

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买啥都要谨慎,最近明显有新韭菜陆续入场,镰刀又要落下了
2021-01-13 23:23 0 条评论
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changf - 经济学硕士

赞同来自: 法律农民工

不仅接轨还过度了,市净率中位数5.5,高估很恐怖,并且美国公司是全世界割羊毛,面向全球市场的最优秀公司。中国公司A股上市的,在世界都排不上号
2021-01-13 23:52 0 条评论
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slcjsl

赞同来自:

这个数据没问题吗?
在通达信里看沪深300和中证500的PB中位数大约分别是3.1和2.1
2021-01-14 00:07 2 条评论
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1994 - 公众号:交易者观察

赞同来自: highland frank344 蓝色坚韧球 暗寂

单纯以市值大小来区分当下的结构性牛市是不合适的,因为市值是一个事后概念,并没有什么前瞻性,目前的小市值也有可能成为大市值,去年的十大牛股,半数以上都是从小市值涨起,第一的英科医疗上涨之前也才50多亿。

如果市值大,就可以享受高估值,那么两桶油、银行地产什么的也都没怎么涨,又怎么说呢?
2021-01-14 00:10 0 条评论
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投资中国心永在

赞同来自: gatiss elodia

这个数据没问题吗?
在通达信里看沪深300和中证500的PB中位数大约分别是3.1和2.1


@slcjsl

楼主是按市值排序的,沪深300并不等于市值1~300

比如宁德时代市值排行第十,却既不是沪深300的成分股,也不是中证500的成分股

比如阳光电源市值排名107,却是中证500的成分股,福莱特市值排名186也是中证500的成分股

比如美锦能源市值排名599却是沪深300的成分股,广汇汽车市值排名680,也是沪深300的成分股
2021-01-14 00:51 0 条评论
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ashunliu1 - 无妙手,积小胜

赞同来自: 黑神仙鱼 蓝色坚韧球 ylxwyj yxxll123 wanghc02 某地的韭菜 duiry longyecha88 lao47 Syphurith 哈楼 hx279更多 »

楼主这个统计似乎有个瑕疵,你应该是把市盈率数据简单求了个中位数,这就存在这么一个问题:

如果市盈率有将近一半是负数,那求出来的中位数会非常低。这就解释了为什么美股排名在801至1800的反倒比之前的更低。

正确的统计方法,应该是求市净率倒数的中位数,因为毕竟市盈率为负数意味着它比市盈率为无穷大更高估,所以对市盈率倒数进行排序,才是对股票从低估到高估进行排序!

我也统计了一下,以罗素3000为例,按照市值从高到底进行排序:
排名1至300,市盈率中位数为37.15,市净率中位数为6.85;
排名301至800,市盈率中位数为46.55,市净率中位数为4.43;
排名801至1800,市盈率中位数为63.71,市净率中位数为3.19。

对A股而言
沪深300(基本对应1至300),市盈率中位数为35.21,市净率中位数为2.93;
中证500(基本对应301至800),市盈率中位数为32.99,市净率中位数为2.03;
中证1000(基本对应801至1800),市盈率中位数为42.97,市净率中位数为2.53。

如果以美国作为标杆,沪深300和中证500的估值孰高孰低,难道结论还不够明显吗?
2021-01-14 08:44 4 条评论
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elodia -

赞同来自: 二维无极

楼下有人用hs300对标美股最大300的

这个不同意,两者差别很大

楼主的数据是对的,最大300的pb pe确实是这个中位数,要么都是指数对标指数,要么都是市值范围对标市值范围

错位对标是不对的
2021-01-14 09:37 0 条评论
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chenleihonbo

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用倒数来排序正确,上面提到的中位数值不对
2021-01-14 10:51 1 条评论
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山者

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对标下上证指数和创业板指数,会有一个不错的答案
2021-01-14 11:27 0 条评论
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chenleihonbo

赞同来自:

301-800PB中位数3.48, 中证500PB中位数2.03,为什么差这么多
2021-01-14 12:40 0 条评论

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