差价66%,我准备再搬一次砖……

今天打开恒生AH溢价指数的K线图看了一下,这家伙其实已经连续下跌两个多月了,似乎有了见顶的迹象。

水满则溢,月满则亏,古人诚不欺我。

在A股和H股之间搬砖,是一个比较常见的策略。我第一次搬砖新城是去年9月份,当时卖出了一部分A股的新城控股,换成港股的新城发展。

其实这两只股票并不是AH股关系,而是母子公司关系,看看股权结构图就一目了然了:

港股的新城发展,通过富域发展和常州德润持有新城控股。新城发展还有一点别的资产,不多,所以可以用新城A股的67.17%市值来对应新城港股。

这严格来说和AH还有点区别,比如私有化可能性,但大差不差。

前两年新城A股比港股溢价20%左右,持续了挺久。

我一直认为A股有20%的溢价很合理,毕竟大A可以打新,而且股息税少。所以一直拿着新城A股。

但这个溢价在去年9月不知不觉的涨到了40%,触及了我的搬砖阈值。

搬完不久溢价就收敛了。正当我对自己的时机把握沾沾自喜时,溢价又开始拉大,而且一去不回头。

我的脸都被打肿了。

不知不觉过去三个月了。今天收盘看了下,新城A股市值是797亿,港股市值383亿,再考虑港币汇率的话,溢价差不多已经拉大到66%了。

老哥,666,你这不是又在逼人搬砖了吗,我仿佛看到了工头对一个工地狗的呵斥……

AH搬砖最方便的是港股通,开通需要50万资产放20天,如果能想办法开通的小伙伴千万不要嫌麻烦,毕竟多一条重要的投资路径。

从前瞻PE来看,新城A股只有2.5倍,本身就很低了。而新城港股更是只有1.6倍,估值其实已经低于我的另外两只内房股持仓融创、奥园。

场内股民认为天朝房市马上要完蛋,场外的有房阶级们却还是信心百倍的持房待涨,天朝这两个群体之间认知的巨大割裂,形成了一个梦幻般的套利空间。

所以我近几年和未来几年的投资战略思想之一是:不再买房了,改买地产股。

不多说了,准备明天搬完下一砖后继续装死。

关灯吃面,然后躺床上装死,这就是左侧理念投资者们的日常一天。

欢迎关注我的微信公众号『盛唐风物』,每天获取最新羊毛信息,交流价值投资、可转债、套利方法,发掘股市获利机会。
发表时间 2021-01-13 15:46

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