量化投资第一年——2021年实盘记录

新的一年实现了开门红，不过好多人感叹只赚指数不赚钱。实盘以多策略方式进行，各个策略都实现了正收益，实盘收益率比各个分策略收益率都高，是因为采用了杠杆的原因。

期货策略是一个择时+套利的策略，交易期指期货、商品期货、股指期权。可转债采用低溢价轮动。门票采用ＡＨ低溢价率轮动（某球上有模拟盘）。LOF基金组合持有10只ＬＯＦ基金。
谈一下本周的可转债情况，周四之前，低溢价策略大放光彩，有大Ｖ也忍不住放弃了双低策略，加入低溢价策略的行列，结果周五就是一碗大面，跌得惨烈。我的看法是任何的量化不能从数据中来，而是应该从逻辑上去分析，再从数据上去验证逻辑的正确性。双低策略的好处在于下调转股价和期权错误定价，在熊市磨底时效果不错，但在牛市在跑输也是正常的。低溢价策略我原来加入的原因是期权错误定价，也算是一种套利，后来发现低溢价的正股通常涨势不错，因此低溢价策略我也归为一种趋势投资。尽管今天大跌，但是我认为股市向上的趋势未变，我依然会坚持这一策略，比如像低溢价排第一的隆利转债，如果从期权定价上来看，我就觉得明显是低估了。