我的2020年投资总结及2021年投资思路 20210103

2020年是我进入证券市场的第22个年头,按照惯例,年终做一个简要总结。

一、2020年投资情况

2020年是注册制的元年,也是证券市场宏观调控手段趋于成熟的一年,大盘从沉到稳,将个股的惊涛骇浪掩饰地波澜不惊。

2020年大盘总体在涨。创业板上涨64.97%,沪指涨13.87%,白酒成为全年最大的赢家,资金抱团集中现象明显。全年涨幅最高的前十大股票分别是英科医疗、上机数控、阳光电源、锦浪科技、天赐材料、迈为股份、坚朗五金、科沃斯、长城汽车、酒鬼酒,其中我长期持有的是英科转债(3倍清仓后再偶介入少许)和酒鬼酒(去年重仓,减仓后持有至今)。

2020年个股并不好做。庄股崩盘现象尤其明显,11月25日仁东控股跌停后,接着来了连续13个一字板跌停。全年跌幅最大的非ST股票济民制药(下跌74.8%)也是这德性,12月16日跌停后,继续8个一字板、1个T字板跌停。资质不好的ST股票下跌更猛,*ST环球全年下跌92.07%。剔除吸收合并情况,全年19只股票退市,创历史记录。

我2020年的市值整体翻倍,终于实现了1998年入市之时定下的第一个目标——市值百倍。

为达到这一目标我整整努力了22年。所情所苦所辛所乐,真是惊天地泣鬼神。

全年主要操作可以从3个方向来总结:ST股票、非ST股票、可转债。

(一)ST股票

2020年是ST老制度黄金期的最后一年,所以全年做ST的仓位最重。

2020年我的第一篇帖子《20200102 新年第一波暴利:ST摘帽行情(一、天时篇)》,就是以ST开篇,这也奠定了我全年操作的主基调——ST。

2020年1月初给出了7个ST的“金钢葫芦娃”,其中ST抚刚成为全年的ST涨幅之王。ST抚刚2019年末的收盘价为3.3元,2020年末的收盘价为14.9元,全年上涨351.51%。我潜伏ST抚刚的成本大概是2.9元左右,赚了3倍就跑了,没有坚持到年末。

一季度主要做ST股票的年初摘帽行情。抓住了全年摘星第一股ST庞大、全年摘帽第一股ST爱旭、全年深市第一个摘星摘帽股*ST东南。

二季度开始潜伏2021年摘帽股。写下《20200529 开始新一轮的*ST布局(一)》,对当年新成为*ST的、已经深跌的、在2019年通过大洗澡已将大部分不良财务进行切割的、2020年盈利预期充沛、超大概率摘帽的品种,在6月初的价格最低位进行潜伏。6月初主要潜伏了*ST江特、*ST大港、*ST六化、*ST秦机、*ST海陆、*ST奋达等,到年末的平均收益率超过50%,其中6月2日重仓买进*ST江特,成本1.45元,现价3.73元,盈利157.24%(中间有过减仓)。

6月30日,*ST新亿复牌。*ST新亿是我二十余年炒股史中踩到最大的雷(亏损比例)。*ST新亿自2005年开始停牌5年,重整后复牌时直接亏损67.15%。7月23日以1.26元的价格加仓*ST新亿,后来迅速涨至2.05元,将历史最大天坑填了一些。有趣的是,年末收盘价正好也是1.26元。

9月12日,买入ST加加,翻倍后减仓。

9月22日舍得酒业因违规担保戴ST帽,连续4个跌停,最低达到27.47元,成为黄金坑。但此时我并没有去认真研究他,还是按照以前做ST股票的思维模式,准备等它违规担保问题出现解决进展再去参与,错过了重仓介入的好时机。一直到11月份,ST舍得价格涨到60元左右时,经反复研究,才进了一点小仓位,准备看它能不能越过100元,成为百元ST票。

10月,重仓“小皇后”(*ST华仪)。

11月开始布局年末*ST保命行情,并在短期内实现巨额盈利。

12月出台ST新政(征求意见稿),最大的意外是对于财务类退市“大赦天下”,既往不咎,统统从2021年后再开始计量。所以*ST最刺激和暴利的年底“保命”行情直接熄火,我因为布局广泛,盈利大幅缩水。

(二)非ST票

2月3日,春节后第一个交易日,以涨停价26.45元左右重仓买入了抗疫概念股“奔波儿灞”(鱼跃医疗),盈利30%左右清仓。

年后科创板新股出现疯狂,2月初最妖。2月4日开始做科创板短线,投入的资金迅速翻倍。其中2月5日东方生物上市,当天介入,当天盈利超过50%。科创板新股行情来的快去得也快,盈利达到最高峰后慢慢缩水,最终盈利大约50%时我撤退了。

7月份开始参与新三板精选层上市行情。参与7个交易日,写了7天,整体盈利约10%,不痛不痒。

8月,参与创业板注册制。每天一篇,边做边写。参与资金翻倍。

(三)转债

2月份开始做转债抢权配售套利。

3月,妖债风潮启动。全程参与,每天实盘,每天写帖记录分析。参与部分的资金盈利超过3倍。建立转债抢权配售实验账户,整体盈利约30%。

6月,英科转债超越通鼎转债成为历史第一高价转债,开始买入英科转债,7月份加仓英科转债。

10月,第2轮转债妖潮到来。这一轮以分散低风险为主,收益约50%。

其它时间中,间或进行各种转债的投资。

二、2020年投资大事记
1月:着力ST摘帽

2月:做科创板新股短线

3月:全力参与转债妖潮,转债部分盈利2倍多。开始转债配售实验账户。炒股22年,在这个月实现了市值百倍。

4月:短线的金健米业翻倍。开始写《短线转债基础教程》。

5月:开始潜伏来年摘帽*ST品种。

6月:英科转债超越通鼎转债成为历史第一高价转债,开始买入英科转债;重仓加注来年摘帽*ST品种。6月30日,入市以来亏损比例最大的*ST新亿复牌。重仓“大BOSS”(博思软件)。

7月:猜想英科转债将成为转债界的千古一帝,加仓英科转债参与历史。猜想大盘将大跌,降仓(后来证明没猜对)。参与新三板精选层交易。

8月:参与创业板注册制首批新股,盈利50%。

9月:开始写专辑《ST列传》。开始写专辑《ST战术基础教程》。

10月:重仓“小皇后”(*ST华仪)。参与第二轮转债妖潮。

11月:全面布局4季度暴利行情,开始ST年终实验账户。

12月:2000元左右价格清仓英科转债,赚了2倍多。后来又买回几手,继续参与历史。开始转债折价实验账户。

三、岁月随想与2021年投资思路
(一)阅历是投资的底气——所有的错误都一一犯过,每一个经验都需要真金白银。

在上个世纪,曾天真的以为凭借我的专业素养和勤奋认真,可以不慢地实现市值百倍,结果这一目标足足花了我22年时间,而且还使用了杠杆。这22年投资经历,大落大起,犯过很多很多错,经历诸多坎坷可谓是百劫余生,走到今天虽然年化复合收益率并不高,却殊实不易。

22年的投资历史,纵横我大半生,伴随着我从少年到中年的成长。

市值2倍时,最喜欢到处与人交流讨论,打听牛股;

市值10倍时,自信满满,四处踢馆,恨不得向全世界传播我的交易技术(多年前的第一批铁粉就是那个时候踢馆踢来的);

市值30倍时,狂妄膨胀到了极点,目空一切,以为财富自由只是手到擒来的时间问题。在高杠杆经历一轮利润抹平式清零后,终于开始痛苦反思自己的投资之路;

再次艰难冲过市值50倍后,变得专一霸道,只做自己的模式,不再与任何人交流;

市值过100倍后,心情随和,既专注也包容。坚持自己的方式,也赞赏别人的盈利模式,不排斥、不偏见。

(二)坚持独立思考——勇于跳出一致性干扰,孤独和勤奋是盈利者的宿命和盟友。

每个人的阅历不同、性格不同,适合各自的交易模式自然不同。人之蜜糖,可能是汝之砒霜;人之破烂,也许是你的珍宝。

每一个人的投资之路,都是他自己独一无二的道路。在寻找自己道路的过程中,不得不独立思考独立决策。在这个过程中,你必须跳出那些众口一致的干扰,一定会经历孤独,一定要勤奋不倦思索与尝试,充分历练,才能找到最适合自己的那条路。

(三)逐步分散投资——也许会降低盈利速度,但它是极端条件下保命化险的王牌。

随着投资年限的增长,市值会越来越大,证券在家庭财富中的比重越来越大。对普通家庭而言,当你证券市值为几万元时,即使亏损完,也可以凭借工作收入恢复元气;但当你证券市值达到几十万元,巨额亏损就不是普通家庭容易承受的。市值超过百万元后,在中等城市,几乎相当于一个全职工作者数十年的工作收入。这种情况下,如果单一投资一个股票(转债),大涨自然容易暴利,但万一踩到了雷(比如仁东控股这样),可能就是元气大伤,甚至再无回旋之机。

市值越大,越需要稳健,我从2020年已经全面开始分散投资,2021年将继续坚持分散投资下去。

(四)放弃对大盘的猜蒙——没有人能赌对所有的波动,自己的笑容就是最真实的笑容。

2015年股灾之后,苦练大盘分析功夫。前几年我蒙对了好几次大盘的波峰波谷,也曾很以自己分析大盘的能力为傲。

但是2020年下半年以来,我发现自己越来越看不懂大盘了。

随着大盘指数编制方式的调整、窗口指导、监管处罚措施的完善,管理层对大盘的调控能力越来越强,强到个股与大盘走势越来越分化。2020年,许多个股跌得惨不忍睹,而大盘却昂首高歌。

宏观调控能力越强,意味着大盘越稳健越难以分析。

2021年,在强大的宏观调控能力之下,大盘暴涨暴跌的风险不大,更需要在个股选择上面下功夫。我准备放弃分析大盘,认真精选个股,努力追寻花开灿烂。

(五)勇于尝试新态——事后拼凑的原因解释,常常会比盈利机会迟到很久。

2020年,证券市场出现了一次又一次新态。

转债妖潮、创业板注册制的疯狂、双低转债的“双低值”和价格一次次低过历史底线、ST股票(值得)价格接近100元、英科转债创世纪的突破2000元。。。。。

这些新生事物发轫之初,匆忙间很难找到合理的解释,但它们确确实实就那么出现了,而且经常会产生重大的盈利机会。2021年及以后,同样会有各种新态出现。在坚持分散投资的前提下,勤奋复盘、勇于尝试参与,比冷眼鄙视墨守成规,更为理性多彩。
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发表时间 2021-01-04 00:04

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tongzhangji

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膜拜一下百倍大佬
2021-01-04 11:30 1 条评论
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qingqing_1102

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大佬说的很详细,过程曲折只有经历才能懂,大佬可否告知一下公众号,我想跟着学习一下可转债的知识
2021-01-04 19:19 1 条评论
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huxj2015 - 与众不同就是时髦!

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年化23%+的收益率确实不易,我24年多才约80倍,现在发现很难维持年化20%的收益率了。并且开始厌恶高风险,也没太大动力追求高收益,偶尔搞点高风险的品种只是为了找点剌激。
2021-01-04 20:00修改 1 条评论
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liu11liu11

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楼主的文章看得我一愣一愣的,让我感觉这不是22年100倍而且今年100倍。
2021-01-04 22:19 1 条评论

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