可转债轮动 2021

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可转债轮动

新年新开始
本帖作为个人投资记录，监督自己按计划执行。

牛债：顾名思义很牛的债

利用可转债的特性，主要做110-140之间的转债，以全仓轮动，持有10个转债左右。
若转债溢价偏高，会控制仓位，做好防守。
控制回撤，保持好心态，等待成熟。

策略分为两部分
牛债一：小规模、低溢价
买入标准：小规模（1、1.5、2、3亿），溢价相对较小
卖出标准：存在强赎风险或溢价过高、或者200以上
转债数量在5只左右

牛债二：自选转债轮动
结合技术面、基本面，选择可转债，
价格108-130之间建仓，中长期持有；超过140之后，择机卖出；
例如蓝帆新希望、新凤鸣、福斯特、隆基股份、利尔化学、雪榕生物等

因为转债的特殊性，价格波动的基础上，还存在着溢价的波动，故此策略在控制风险的情况下，利用波动取得收益。

两部分资金基本相当，根据情况适当调整。

发表时间 2020-12-30 11:01 最后修改时间 2021-02-10 13:38

赞同来自: 逸飞2020 、卜成之、王者我、让婴儿停服、wsytss 、夜雨沧神、开心在读书、星城学魔法、起航2019 、老火鸡知行合一、赵赚赚更多 »

70 个回复

3

赞同来自: 北冰洋、丽丽的最爱、理想已实现

最近两年，是转债的大年
从转债的月成交量来看，市场在不断壮大
规则也不断完善
明年成交量大概率在500-1000之间波动
各种策略会不断的变化
单一的策略可能有效性会降低
波动性还是会存在

加油 2022

2021-12-31 11:45 引用

1

赞同来自: 理想已实现

成交额回落到500以下
涨幅靠前转债溢价不高
继续观察，做好防守

宏辉华钰搜特维格飞鹿
航新凯发聚飞思特哈尔
等重点观察

年底不强赎到期转债较多
今年修改规则之后，是否不强赎比较明确，具体得看公告
快满足强赎条件时，可能会发可能强赎公告，然后满足之后发不强赎公告
类似转债值得关注

2021-12-28 15:14修改引用

2

赞同来自: bossnk 、理想已实现

转债等权成交600出头，有所回升，还不活跃
涨幅靠前转债，除文科外，均在20溢价以下，且价格较高，以200以上为主
没有动，继续观察，做好防守

继续关注低价股

2021-12-23 16:05 引用

2

赞同来自: 理想已实现、srboyzj

成交500出头，和昨天基本持平，目前来看，成交500是常态；
今天转债低价股回调
涨幅靠前，溢价还是以20以下为主
今天没有动，继续观察，做好防守
如果小盘股下跌，转债可能会双杀，形成明年的机会

st仁智连板，关注华钰摘帽
继续关注低价股年尾行情

2021-12-22 15:29 引用

0

转债成交500出头
今天有转债的正股5块以下的，正股都涨了，4块以下的，转债都涨了；
涨幅靠前十，除了今飞，溢价均在20以下
早上卖了部分维格，买入搜特贡献利润
继续观察，最好防守

最近，低价股涨幅较好，相应的转债，可以注意。

2021-12-21 15:04 引用

5

赞同来自: 理想已实现、以转债守之、丽丽的最爱、北冰洋、iwatch 更多 »

今天成交500不到
涨幅前十以20%溢价内为主，但是也出现了溢利、模塑；
今天指数跌的较多，转债情绪基本稳定
搜特原作为防守的，今天表现不错，因为正股低价，正股和转债都有量
继续观察，做好防守

市场像是突然少了一路资金，冷却了下来，可能至少要到年后才回来了

接下来重点关注正股做转债
转债的波动性在下降

2021-12-20 17:12 引用

1

赞同来自: 理想已实现

连续三天成交回到600以下
今天涨幅前十及成交前十转债，溢价均在25%以内
涨幅靠前转债，正股涨幅基本都领先转债
小指数走势较好
继续观察，做好防守

2021-12-16 18:23 引用

0

转债成交不到600亿，今天黄线在上，不过转债还是不活跃
涨幅居前以20以内溢价为主
下修转债值得关注，特别是小规模
继续观察，做好防守

2021-12-14 15:02 引用

1

赞同来自: 理想已实现

成家量继续 600出头，今天大票比较强，小票比较弱
元宇宙、汽车比较活跃
涨幅居前溢价均在30%以内
继续观察

飞鹿维格华钰
聚飞凯发航新
宏辉特一哈尔
英特金轮雷迪

2021-12-13 15:20 引用

0

今天成交量继续下滑，600出头，不过小票涨的还行，转债整体还行
转债题材中，汽车零部件涨的较好
涨幅居前的均为正股带领，溢价在30以内为主
继续观察，防守为主

市值举例前高还差一步
最近指数大小票跷跷板题材轮动速度快

2021-12-10 16:02修改引用

0

今天成交再次缩量不到700亿，转债跌两天之后反弹两天
继续观察成交量变化
今天指数50领先
接下来以防守为主，注意风险，继续持有

涨幅靠前，溢价基本都在20以内，英联涨幅领先正股，注意观察

2021-12-09 18:05修改引用

0

今天成交量 800不到点，两天大跌之后反弹，情绪一般
继续观察
特别是8月以后，基本没有下过700亿元
重点关注成交量，大致在600-1000亿元之间波动

2021-12-08 14:08 引用

3

赞同来自: cmdgy 、丽丽的最爱、songchao1199

成交量连续下降之后，风险来了，这只是第一次。

去年12月出现转债高点之后
一直跌倒了2月
继续观察

2021-12-07 11:39 引用

0

成交750，进一步缩小，继续观察
早盘大指数还不错，小指数不行，下午都崩了
涨幅居前的，溢价25以内
高位波动较大，风险也较大，随时准备撤退

接下来重点在于防守，思考明年行情

明天重点关注转债
凯发

2021-12-06 15:42 引用

0

市值小幅回撤，继续轮动
成交量回撤到800出头，注意观察
今天大指数涨的较好，小指数跌
涨幅居前仍以20以内转债为主，起步涨幅靠前
继续观察，注意风险
元正股持续性较好，带动转债上涨

2021-12-02 15:33 引用

1

赞同来自: 夜雨沧神

市值继续新高，继续轮动
成交基本持平
情绪较好，指数小区间波动
昨天开始，小规模转债，正股涨停，转债开始动，给一定溢价，此现场值得关注
也要注意风险，情绪到位了，风险也来了
继续观察，注意风险
-12月开了个好头

2021-12-01 13:26 引用

0

市值继续新高，继续轮动，注意风险，最好平衡，高位波动较大
成交有所回升，今天周二，月末
今天早盘情绪较好，涨幅前排的出现了较多高溢价转债，蓝盾等，以及溢价30以上的转债
下午跌了下，拉回来了，越到高位越注意风险
市场目前未见异常，继续保持观察

11月结束，市值以新高结束，12继续努力

2021-11-30 15:23修改引用

3

赞同来自: 理想已实现、水库乐乐、丽丽的最爱

市值继续新高，继续轮动，做好平衡
成交不到900，有所回落
今天依靠尚荣特一新天获得收益，涨幅居前的还是以溢价20以下为主
华钰正股涨停，也没有给过多溢价
继续观察，注意风险

2021-11-29 15:11 引用

0

市值继续新高，继续轮动
成交进千亿，成交回升
元终于爆发，正股走势良好，溢价20%以下，均可关注
指数走势良好，继续观察，高位风险较高，注意风险

2021-11-26 15:05 引用

0

市值继续新高，继续轮动
转债成交额不到900，824亿，下降较多，注意风险
涨幅靠前，出现溢价30-50的转债
最近两天维格新天尾盘都回落较多
继续持有，不买新的，随时注意风险

2021-11-25 15:04 引用

0

市值继续新高，继续轮动，跑赢等权
成交略有回升，到950亿，涨幅居前的还是以溢价20%以内的转债为主，重点观察底部放量突破正股及题材
元走势良好，随时可能爆发
搜特正股走势良好，重点观察
其余继续持仓保持轮动

2021-11-24 15:21 引用

0

市值继续新高，继续轮动，跑赢等权
成交回落到千亿一下，涨幅靠前转债溢价在20%以内，正股活跃，以正股活跃为主
指数突破，趋势向上，主要考虑正股走势良好转债为主
正股走势良好，小规模转债，随时可能爆发，例如元

2021-11-22 15:35 引用

1

赞同来自: 北冰洋

市值又回来了，继续轮动
成交继续保持千亿以上，涨幅靠前的，正股均涨的不错；成交靠前的，正股也都涨的不错；
指数目前看是要向上，主要考虑低溢价、正股趋势良好、小规模转债

2021-11-19 17:12 引用

1

赞同来自: 夜雨沧神

今天市值又跌回去了，继续轮动
成交量还在千亿以上，但是行情轮动很快，不可持续
指数在区间震荡，需要选择方向：一是关注趋势向好的转债；二是关注小规模妖债。

2021-11-18 15:22 引用

0

市值重回新高，继续轮动
成交重回千亿以上，继续观察
市场涨幅靠前的正股强势的中低溢价转债为主，转债跟谁正股，行情良性
注意市场主体，接下来以低溢价的转债为主，结合主题、规模、价格选择转债

2021-11-17 15:28 引用

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今天市值冲高回落
转债成交量继续下降
适当调仓，继续关注市场。

2021-11-16 16:20 引用

1

赞同来自: 水库乐乐

今天市值继续新高，满仓轮动。
市场成交950亿元，不到1000亿元，继续观察。

目前行情速度很快，需要时刻关注风险。
接下来，如果国证2000继续涨，小规模转债的正股快速上涨的话，转债会有一定持续性。

市场良性，市值新高，说明目前策略是符合市场的，继续轮动。

行情很快，需要时刻注意风险

2021-11-15 16:07 引用

2

赞同来自: 理想已实现、小幺道人

今天市值继续新高全天无交易
转债成交1100亿，跟随大盘
各种模式继续活跃，起步、花王活跃
成交过50亿转债4只，昔日宝通成交最大
规模3亿元左右转债，可能最适合走强，因规模适中，便于大资金进出
但是需要依赖正股走势

哈尔新天飞鹿正元聚飞明电
乐哥东时思特永鼎尚荣特一
维格华钰金轮金农日丰万顺

大盘继续反弹，重点关注正股活跃，量能较好，规模较小转债，以正股题材走势为主

转债目前在较高位置，随时注意风险

2021-11-11 15:18 引用

0

新的一周（早上居然发错地方了）

本周重点观察哈尔宏辉
起步，低价小规模溢价较高
目前的情况下，很难走出大行情
价格在110左右，合适的溢价考虑介入，配合正股走势
起步是否下修继续关注

2021-10-25 10:46 引用

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本周宝通正元喝了点汤

宝通溢价较高，但是走势良好，故在底部介入，冲高卖出
正元持有底仓冲高之后卖出，回落又买回来
康隆也很好玩，只做观察，不介入

2021-10-22 16:00 引用

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十八罗汉！

2021-10-22 09:03 引用

1

赞同来自: 理想已实现

正元万顺凯发
迪龙迪森迪贝
博彦岱勒哈尔
洪涛新帅飞鹿
寿仙美联宏辉
特一新星凌钢

关注的转债

2021-10-22 07:40 引用

2

赞同来自: 胆子真不大、夜雨沧神

去年十月妖债行情，一周年
小规模转债的波动变小
这是规格改变之后结果
趋势已经形成
很难再次改变

转债规模对于波动性的影响被限制
考虑规模的因素也要相对降低

2021-10-19 14:04 引用

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今天高价债跟随正股反弹，涨幅领先
成交量较上周五有所下降

目前这个阶段，低溢价的转债表现较好
最近高溢价的转债变现较差

2021-10-18 15:12 引用

3

赞同来自: 锋_回路转、水库乐乐、iwatch

因工作原因，半年没记录。
今年的转债市场精彩纷呈，按照市场的变化，策略也在调整

小规模低溢价
转债规模溢价，适当放松，结合题、成交量进行选择

正元万顺迪龙明电迪森三星岱勒特一永鼎等
低溢价小规模策略
首先考虑低溢价，其次考虑规模等

飞鹿同德寿仙华锋奥瑞等
题材转债
热点题材转债价格（140以内）、溢价（20%以内）、规模（10亿以内）

新星迪森白电华统凌钢博彦灵康宏辉等

2021-10-18 10:01修改引用

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