买入后被套牢,怎么办?3个解套办法送给你

最近这波股债双杀,很多投资者都被套牢了,每天后台都有读者焦虑地留言,问要不要割肉清仓。因为每个人的成本不同,承受能力不同,这种问题我无法回答。但我觉得,不宜草率割肉,因为你割肉后买入其他转债也未必就能赚。频繁割肉,很容易将本金耗净。

被套牢后,应该想办法去解套,而不是寄望于买其他的涨回来。因为若你不懂估值,不懂判断走势,割这个买那个纯属赌博而已,多半又被套牢。只有所买的证券存在重大负面因素,且有持续恶化风险,才应果断割肉逃生。不然,最好还是以不变应万变,慢慢解套。怎么解套呢?常用的解套办法,有以下3种:

解套大法第一招:无为而治,坐等回本

顾名思义,就是放着不动,等待市场价重新回到成本价,这也是多数散户的做法。可转债由于有债底,跌到100元面值再往下跌的空间就比较小了,如果钱不急用,可以慢慢等它涨回来。

历史上从未有过可转债违约的记录,99%的转债最终都会成功转股退出市场。若要成功转股,转债基本上都要涨到130元以上,若你在130元之下买入被套牢,又不急这用钱,可跟它死磕到底,耐心等下去。在等待期间,转债可能会因为正股上涨带动而解套,也可能因下修转股价而上涨解套。

但这一招的缺点也很明显,就是付出机会成本太大,无法准确判断什么时候才能涨回来,可能等一个月就回本了,也可能等一两年还套着。

解套大法第二招:加大投入,补仓解套

假如你123元买入一只转债,买入后跌到113元,此后触底反弹在110元附近波动,最高涨到119元。若用第一招苦等法,你始终不能解套,从113元反弹到119元,由于没超过成本价,对你也无意义。

如果采取补仓法,结果则不同。比如123元买入李四转债100张,共花费12300元,当前价格113元,每张亏损10元。假如你在跌至113元时又买入100张,则每张李四转债的成本为:(123元*100张+113元*100张)/200张=118元。

通过补仓,每张成本降到了118元,比原来123元每张降低了5元,只要李四转债上涨到118元之上你就能解套了。118元距离现价113元比123元距离113元要近得多,解套概率更大。若补仓200张、300张,成本摊得更低,解套更容易。

但补仓大法的弊端也不容忽视:若补仓后,市场价不涨反跌,那补仓的部分也会亏损,产生双重损失。因而,看不清后市的情况下,慎重补仓。

解套大法第三招:高抛低吸,做T解套

这招改第一招的被动坐等为主动出击,不增加新投入,在原持仓的基础上不断高卖低买赚取差价,一点一点降低成本,从而最终实现解套。这招也可称为日内做T或网格交易。

具体做法如下:仍以123元买入100张李四转债为例,买入后跌到113元,这时亏损了(123-113)*100=1000元。假如从113元上涨到119元时你全部卖出,回落到115元时你又买回,你就从中赚取了4元每张。

尽管市场价没超过你成本价123元,尽管此时你仍未解套,但一来一回你赚了400元,实际亏损已经从原来的1000元降低到亏600元了。这比第一招的坐等,节约了不少时间。如此重复几次,成本价就愈发接近市场价,解套就指日可待了。

常在河边走,哪有不湿鞋。进入股市难免有被套的时候,钱公子就常用高抛低吸的方法来解套。比如昨天钱公子买的侨银转债就被深套了。

昨天侨银转债以109元开盘,随后拉高到120元停牌,复牌后迅速跳水。因考虑到侨银转债赎回价很高(130元),业绩也不错(今年前三季同比增长194.17%),有一定的安全垫,所以我决定用小账户做一波短线,以117.677元的价格买入820张,挂了119元的卖单等待成交。

买入后突然来了个紧急电话,等我接完侨银转债已经跌到110元以下了,而且在我接电话期间侨银转债只涨到118多元,未达我预设价格119元,挂单并未成交,我瞬间浮亏近万。 I

怎么办呢?割肉离场当然不甘心,眼看侨银转债跌势不止,我立刻撤销119元的卖单,在107.6元的价位卖出全部持仓820张。

随后挂了104.651元的买单,但因侨银转债反弹过快,仅成交了220张。

随后,在106元的价位,我又买入610张,持仓总数从原来的820张变成了830张。随后又反复操作了几次,赚取了几波差价。

我们来算一下几种操作的不同结果:

第一种:坐等回本,被套牢后什么都不做。今天侨银转债收盘价103.5元,我的成本价是117.677元,(117.677-103.5)*820=亏损11625.14元。

第二种:割肉离场,昨天跌至107.6元时全部卖出后不再买入,举手认赔,(117-107.6)*820=亏损7708元。

第三种:高抛低吸反复做T,截至今天收盘,侨银转债持仓亏损7847.14元,持仓成本从117.677元降到了112.625元,持仓数量从原来的820张变成了860张。

比较这几种做法:坐视不管则回本无期,亏损还有进一步扩大的危险。割肉的话,7708元亏损额将变成永久损失;而高抛低吸,亏损额从11625.14元降到了7847.14元,继续高抛低吸下去的话,离解套就不远了,甚至还有可能赚钱。

但高抛低吸有一定难度,一方面你要有判断趋势的能力,知道什么时候该卖出,什么时候该买入,若胡乱卖出,转债价格突然大涨,你再追回来成本价就更高了。另一方面,限于时间和精力,多数人都没有时间盯盘操作。

怎么解决呢?可以使用券商软件的智能条件单功能,利用网格交易自动高抛低吸解套。智能交易设定交易参数后,系统就会自动盯盘买入卖出,解放人的双手和眼睛。而且,参数指令一次设定,长期有效,无须每天挂单撤单,一劳永逸,十分方便。

那怎么解决高抛后转债大涨,筹码卖飞的问题呢?很简单,每次高抛不要全部卖出,只卖出一部分,比如四分之一、三分之一,或者固定为10张、20张、30张,这样就能确保手中始终掌握筹码。由于可转债是t+0交易,每天可以买卖无数次,交易成本又低到可以忽略不计,只要高抛低吸的次数足够多,解套就不再遥远了。

比如下图我是用某券商的智能条件单功能,网格交易小康转债的场景:

首先在软件中设定自动买卖参数,我设置的是上涨2%回落0.3%时卖出,下跌2.5%且反弹0.2%时买入(具体参数根据不同的转债和不同的行情而定,可随时修改),设定好保存后,系统就开始自动执行高抛低吸任务了。

看,110.6元买入4手,111.73元自动卖出,赚45.2元;跌到111.18元又买入4手,涨到111.67元又卖出,赚19.6元……

由于我买入侨银转债用的是小账户,小账户所在的券商不支持可转债智能交易,只能用手动的形式高抛低吸,费时费力。如果当初是用支持条件单的券商买入侨银转债,用智能条件单来执行买入卖出,那就比人工盯盘轻松多了。

目前,很多券商都支持股票、场内基金的智能条件单网格交易,但同时支持可转债智能交易的券商只有2家。谁能率先学会使用,在市场中就具有一定优势。毕竟英雄武功再高,也靠宝刀。

这三种解套办法,你都学会了吗,你更青睐哪种呢?

以上所述为本人投资思想记录,非投资建议,请勿照此投资,否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏,仅供参考,请以上市公司公告为准。

作者:钱六六

首发微信公众号:钱公子笔记
发表时间 2020-12-26 10:58

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惠圆圆

赞同来自: 赚钱不易

请问您用这个券商APP是哪一家?
2021-12-29 12:10 引用
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石义剑

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只要手上的转债,浮盈盖得处浮亏,你判断今后几天中证转债指数会狂跌,你就可以红盘止损,清空可转债,改买国债逆回购,等中证转债指数上涨。再进场买货,这叫红盘止损
2021-09-01 21:54 引用
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大师兄了不得

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最关键还是得对标的的价值与价格要有准确的预期才能做到高抛低吸,不是做不到,而是真正低的时候恐惧,真正高的时候贪婪
2020-12-27 16:18 引用
0

赚家

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三句话说完,还是满大街的观点
却在长篇论道。。
【楼主 钱公子笔记 于 2020-12-26 19:58 拉黑了 赚家 的回复】
2020-12-26 19:30 引用
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yanglee789

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加仓智能转债。非常不错
2020-12-26 17:17 引用
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Hito2080

赞同来自: 风清扬9527 zlwdrq

亏了就是亏了,每一笔都是单独的交易,个人觉得最好的办法是及时认错走人,不要等割肉变成截肢。
2020-12-26 17:14 引用
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东方龙2014

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这也敢接
2020-12-26 17:11 引用
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股海前行123

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高抛低吸,方向做反的话,成本会增大。
2020-12-26 12:28 引用
6

野生小黄鱼

赞同来自: fuyda Caleb89 zlwdrq 夜路沙冷 qiyelishang buhao更多 »

一高抛就打开上涨通道。一低吸就是下跌中继
2020-12-26 12:21 引用
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yltc001

赞同来自: fuyda 死亡吟唱 流云涛声 jsfq Caleb89 岱青666 zlwdrq chentong7 daqing 彼岸绿洲A更多 »

我要是知道哪里高哪里低,我就全仓加杠杆上了。。做毛线高抛低吸。。
2020-12-26 11:08 引用
3

我是阿冰

赞同来自: Caleb89 zlwdrq 孤独的自由

虽然楼主有的观点还不错,但不得不遗憾地指出,集思录一个共识就是所有高抛低吸的都是骗人的,起码这里都是调侃这种观点的!
2020-12-26 11:03 引用

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