电气转债的一些思考

一直重仓海印转债,下半年坐了一轮过山车,哎,长达半年没操作了。

最近看了电气转债,跌破109了,溢价率=0,思考了一下赔率,把剩下的钱都买了电气转债,大概2成仓位。

买入的理由是:
电气转债的违约率忽略不计。
目前电气转债溢价率=0,距离2021年1月18日最后交易,大概还有18个工作日,波动率没去查看。由于股票上涨下跌无法预测,所以我们认为上涨概率和下跌概率是一致的,且属于对称分布(就是涨10%概率和跌10%概率一致的),毛估估一下:
1、到1月18日,最后上海电气股票价格涨跌幅3%以内,那么这里转债涨跌和股票涨跌差不多的,所以这部分收益的期望是=0的。(电气转债最低106,跌幅3%之内)
2、到1月18日,最后涨幅或跌幅超过3%的,那么转债最多是跌3%,而涨幅是跟股票涨幅一致的,导致收益值和亏损值左右不对成,但概率分布一致,最后期望是正的,大概合理估计一下,期望大概=4%的收益(11%*0.5-3%*0.5=4%)

由于我不会计算波动率,所以只能做如下预估:
情况1的概率,假定0.7
情况2的概率,假定0.3
最后实际期望收益=0.7*0+0.3*4%=1.2%

1个月不到期望收益1.2%,年化15%左右(有0.15概率最大损失3%,0.35概率损失在0~3%之间,0.35概率盈利0~3%,0.15概率盈利3%~20%),就看自己是否忍受这个风险程度,来获取这个年化收益。

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- 2021年2月2日汇报一下结局
- 2月1日最后转股,然后今天感谢操盘手,让我5.60卖了。。。本来是预亏3%,最后保本,盈利可忽略不计。
发表时间 2020-12-25 23:39     最后修改时间 2021-02-02 11:51

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争取财务自由 - 80后IT男

赞同来自: zidekuls

哎,海印转债坐一轮过山车,现在位置比我坐车位置还低了5%左右,欲哭无泪。本来计划130的时候要减一半仓位,但是这转债在130的位置上时间太短,我自己又犹犹豫豫觉得不用那么着急,结果第二天就跌破130,又觉得没到130心里价位不卖了,然后就现在跌破110了,更加不会卖了。。。
2020-12-25 23:54修改 2 条评论
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宇文青浦 - 股海无涯,回头是岸

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我也重仓海印坐了一轮过山车,尽管从浮盈到浮亏的过程很难受,但我对海印还是有充分的信心
2020-12-26 08:09 0 条评论
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东方龙2014

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电气有券融也就搬完了
2020-12-26 08:27 0 条评论
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争取财务自由 - 80后IT男

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认栽。。。预计亏3%,伤心。
2021-01-15 19:08 0 条评论
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争取财务自由 - 80后IT男

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汇报一下,昨天最后转股,今天感谢操盘手,让我5.60卖了。。。
保本,盈利忽略不计。
2021-02-02 11:50 0 条评论
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求知者3313

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看看
2021-02-02 11:55 0 条评论

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