123078飞凯转债12月16日上市价格预测

123078飞凯转债（转股价格19.34元）正股300398飞凯材料（收盘价18.02元）

行业：化工-化学制品-涂料油漆油墨制造

债券评级：AA 发行规模：8.25亿

强赎条款：如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的120%(含 120%)

回售条款：在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时

转股价下调：当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时

担保：无担保

转股价值：93.17=转债面值/转股价格*正股价格

转股溢价率：7.33%=（转债现价 / 转股价值 - 1）*100%

我们的判断是：根据测算和综合环境判断给予汉得转债转股溢价率17%，预测汉得转债上市首日价值109元。

开盘首日套利价值低（深市）。