123077汉得转债12月4日上市价格预测

123077汉得转债（转股价格9.72元）正股300170汉得信息（收盘价8.98元）

行业：计算机-计算机应用-IT服务

债券评级：AA 发行规模：9.37亿

强赎条款：如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含 130%)

回售条款：在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时

转股价下调：当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时

担保：无担保

转股价值：92.39=转债面值/转股价格*正股价格

转股溢价率：8.24%=（转债现价 / 转股价值 - 1）*100%

我们的判断是：汉得信息是国内最早从事高端ERP实施服务的专业咨询公司之一，公司的主要业务有软件实施业务、客户支持业务以及一些软件外包、软硬件销售和数据处理业务。汉得转债，债券评级尚可，转股价值还好，当前溢价率较低，参考已上市的银信转债、思特转债。根据测算和综合环境判断给予汉得转债转股溢价率23%，预测汉得转债上市首日价值114元。

开盘首日套利价值低（深市）。