转债玩法新思路

我学习转债知识时,老师教导:转债98%都会最终涨到在130以上,强赎,因为公司有动力促成转股,不想还钱。
然而,对于公司而言,其实转股价值不需要到130以上,只需要转股价值到赎回价以上,就基本可以确保绝大部分筹码转股,而不用还钱。

以电气转债为例,今天转股价值是111.31,赎回价是106.6,只要上海电气维持住目前的股价2个月,不需要上130,照样可以完美的解决可转债的问题,而不用还钱。

市场给出 溢价率:-0.74%,也是很合理的。 这里的106.6其实就是相当于寿命还有四五年的转债的130的价格。

所以,我觉得,股票价格过了赎回价对应的转股价值2-3个点,股票公司就不用太担心还钱。这好些即将到期的转债,如果没有牛市,我估计有一部分应该是这样的结局。
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发表时间 2020-12-08 16:27

赞同来自: 随随便便s 李继伟 tmhk123 六币 求索之路更多 »

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liming139 - 93现货捡点小钱

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主力要有货,一直压着价格折价是可以
2020-12-08 16:29 5 条评论
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胶管

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为啥之前老师说到130呢?
2020-12-08 16:39 0 条评论
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13681096468

赞同来自: 六币 画眉

思路不错!不少债若死等130,机会成本和时间成本不低!!
2020-12-08 16:44 0 条评论
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劣币驱逐良币

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没有两三个点的折价,拿着转债的人只会买卖,谁去赌转股卖出呢?转股的动力是啥?
2020-12-08 16:46 0 条评论
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shape

赞同来自: suliang 六币

不是每家公司都是像上海电气这样有钱,这样的在转债市场上算比较少的,最后一年还有利息,利息是每年逐渐增加的,最后一年的不会少,如果你正股只比赎回的转股价值高2-3个点,那我就不转股,转股还可能亏,等你赎回,不是每家公司都准备拿真金白银赎回的。
2020-12-08 16:47 0 条评论
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小镇 - 错过就错过吧,抓不住又不会死。

赞同来自: 黑夜来临 andersen 张电电

因为上海电气真有钱还钱
2020-12-08 16:47 1 条评论
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我是一个host - 无下限卖铲子的:最好的可转债评分系统,走过路过不要错过啊https://www.jisilu.cn/web/data/cb/strategy/grade

赞同来自: 黑夜来临 shmilyday

这个问题的关键是公司要有能力控制正股成交价格几个月,本韭菜是不信的,所以大概率大家还是要130强赎
2020-12-08 16:49 0 条评论
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誰舆争疯

赞同来自: xtzxzhx skyblue777 kkvv881

转股是有风险的,两三个点的溢价还不足以促成所有人转股
2020-12-08 16:58 0 条评论
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劣币驱逐良币

赞同来自: 选择大于努力V 且看浪子回头 skyblue777 容嬷嬷 gingerluo更多 »

想要通过不强赎然后让大家转股,最主要的还是要折价,转债折价越高,转股意愿越强烈,怎么的也要有两三个点以上的折价。另外像电气转债这种马上要到期的,还必须同时满足转债价格稳定在高于到期赎回价格。这样才能让这些低风险投机者不情不愿的尝试转股。
而同时满足这两个条件不容易,毕竟一方面要拉正股,一方面要压转债,也就是做到股债不联动,有这个钱不如顺势干到130了
2020-12-08 16:59 0 条评论
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chivesreaper

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欧式期权不管期权价格多少,理论上都应该持有到期,即使时间价值为负
2020-12-08 17:14 2 条评论
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惟我独尊 - 70后大叔

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所以我选择持有上海电气正股
2020-12-08 17:26 0 条评论
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XDJ200539 - 以慢为快

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电气目前价格维持,阶段性的拉一下正股,不停的出现折价,就有人转股。
2020-12-08 17:35 0 条评论
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东方龙2014

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不错
2020-12-08 18:45 0 条评论
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如_佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡

赞同来自: 幸运数字121212 画眉 takesy

散户持有电气目前最好的方式就是拿正股。你要制造强赎,得拉正股。你要制造转债负溢价,那50%的可能还是拉正股。如果打压转债价格,制造负溢价,拿着正股也不亏。除非还钱,大家两不相欠,但你拿转债的可能会略有损失
2020-12-08 19:45 0 条评论
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zxd0424

赞同来自: XFD

理论和实际的区别 在此之前还有说转债定比较低的利息,然后还钱根本不愿意促进转股。

转债可以说是概率事件,各种各样的情况都有,今年结束的转债近百支,即使是出现电气低价折价转股的情况仍然属于个例吧,当例子足够多调整策略应该来得及吧
2020-12-08 23:13 0 条评论
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看看不回

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维持折价转股么?近期折价转股基本第二天都是被埋的。
不过倒是能解决点。像福莱转债一天就解决好几亿。
2020-12-09 00:26 0 条评论
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六币

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转股价110以上的,基本也就转股了吧,赎回还没有转股合适
2020-12-09 01:25 0 条评论
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littledo

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感谢分享~~
2020-12-09 01:44 0 条评论
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ylxwyj - 承认无知 & 用数据说话

赞同来自: l93868 张霸气 王大胃

你说的对,所以转债和注册制之前的股市一样,也是买烂公司。银行央企和优质地方国企的转债意思不大,他们真可能还钱;而散户买转债,可不是为了那点利息来的。
2020-12-09 08:41 0 条评论
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幸运数字121212

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不是每个都像电气,这个是破坏游戏规则滴,如果大家都这样,谁还会买可转债,毕竟是少数
2020-12-09 09:12 0 条评论
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ltsomeone

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这种玩法得需要正股不要跌下去。
2020-12-09 09:16 0 条评论
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hzy7413 - 心有千壑,临危不惧,处变不惊,从容不迫

赞同来自: 张电电

折价转股比这招高明多了。不是每家公司都想付满六年利息的,多数公司一年的利息都不想支付
2020-12-09 09:17 0 条评论
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张电电 - 目标:14%

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得真有钱在手才能这么玩,
一防股价下跌,可以立即回购拉起股价;二防股市崩盘,真还钱时有钱可还。
2020-12-09 09:31 0 条评论
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ltsomeone

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本钢搞不好在100以下完成转股。
2020-12-09 09:37 0 条评论

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