请教一个期指的问题

今天和朋友争论期指好还是期权好，忽然让我有了些新的想法。
不过现在我想先确定一下，假设300指数在5.0的时候，你买了一手多，占据你五成仓位。
那么，要大跌到什么时候，你会爆仓？
一手多单五成仓位的话，是不是20万用掉10万？
一手多，应该等于30张期权吧。如果我买4500认购，差不多无折价无溢价，1张就是五千块。也就是30张用了15万，同样十倍杠杆，下跌到4.5以下归零？
怎么我感觉单纯认购vs股指多单，就已经认购完胜了，更不用提收益增强了。
是我算错了吗

通过向集友的请教，比照如下，同样十倍杠杆
期权资金15万vs期指24万（网友指正一手12万）
期权4.5归零vs期指4.2归零，但实际上4.6就已经将12万保证金消耗完，爆仓。
上涨期指贴水可能会赚更多一点。但是期权有卖购增益收入
下跌期权4.5时15万归零，但是有卖购弥补损失（这部分是零成本），期指4.6损失12万？但无弥补。当然也可以卖购，但是这部分卖购是有成本的，三十张卖购占用的资金不少，足以影响风险收益，绝不该像网友说的可以忽略。
期权如果距离结算日时间还长的话，就算到4.5还能残留一点时间价值。如果期指补仓熬到4.5，应该也是实打实亏15万吧

以上对比可正确?
这样的话，感觉还是期权好点啊