期权策略模拟实盘记录

期权策略模拟实盘记录(2020完结)

完结撒花!
最后两天的盘面好强啊!
最终的上涨终于将持仓盈利抬高至120%水平以上,今年的行情最终还是在看多端的收益最为丰厚。
总结下自己的2020,除了年初认沽小吃了一波以外,主要的收益来源只是7月这一波行情,多数时间只是依靠卖开稳定的收一点时间价值,维持资产的正收益或者叫摊薄持仓认购带来的损失,策略还是比较中庸和偷懒的,没有去追求极致收益。
这个策略的好处就是判断的频率会低很多,对于行情的判断也可以从大方向是去判断,少判断细节会更容易抓住比较大的波动,调仓难度比较低。
收关很满意,2021年继续战斗!



组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)
(以上内容为更新内容)
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期权策略模拟实盘记录(2020.12.21-12.25)

连载8
好起来了!
行情依然不及预期,之前跟踪某著名大V,看好年底上证指数能上3500,周一大涨时候以为就要实现了,结构周二突出一个反复揉搓,刚烧起来的小火苗,一注水就给浇灭了。结果周五大涨又强势的拉升,看看之后300能不能突破新高吧,不突破新高,反而会感觉很危险。
之前做的认沽其实没啥意义,事实证明这种临时加认沽的策略就是花钱买心安,真要是遇到大幅下跌也只是弥补一点损失,也不会真的能解决下跌带来的回撤,聊胜于无,看多时候就认真看多,这个也对股票交易是一个思路上的补充吧。
耐心等待,震荡向上的行情我们的组合是最棒的!(那当然!)
组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)

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期权策略模拟实盘记录(2020.12.14-12.18)

连载7
上周断更了一周抱歉,太忙了没来得及写,简单总结下:
7-11号这一周沪深300连续下跌,我们由于提前已经移仓到1月了,碰巧降低了回撤,当然单纯从认购端看也是损失惨重,移仓之后认购合约浮亏40%,还好资金占比小了,不然真的有点难受。
14号之后就好一点了,指数又涨了回来,我们的卖跨也在持续稳定的提供盈利,所以总体来说现在是不慌,等着,暂时还是看好明年春节前的行情的。
短期会比较关注新高的情况,不出新高的话行情可能会来的慢,那么组合的持仓就会需要持有更久,变成了熬。现在最怕的是行权周之后出现下跌,那样无法用12月合约对冲,1月的认沽明显就贵了,可能会加大组合的盈利回撤,但愿后面不跌吧。
总体来说目前这个组合可以当做个指数增强来看,也可以看成其他的什么组合,不跌就是好事,再等等吧,现在除了看多也没有什么特别看空的理由,只做卖跨收益比又有点低,万一有行情就错过了。
组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)

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期权策略模拟实盘记录(2020.11.30-12.04)

连载6
创新高啦!
整体组合也随着认购的上涨突破了创出了今年收益的新高,本周将12月认购调整至1月认购,一方面是把现在的收益做一个止盈,毕竟12月合约有临近到期的风险,实值临近到期的平仓压力太大了,另外就是1月没那么深度的合约,便宜了。
唯一的缺点是,当初咱可是买的负时间价值的合约,这么一涨,全没了,只能接受时间的损耗了,但愿年前还有机会再冲一冲。
上涨起来给5.25的卖认购压力很大,不过我有实值认购最为对冲还好,这个组合非常有意思啊,如果是上涨行情,我可以理解为是牛市价差+卖认沽;如果是震荡行情,我是现货替代+卖跨,感觉自己无敌了!
什么? 下跌时候算什么?还记得我11月淹里面的认沽合约吗,这行情回调有限上涨反而容易引发升波,多数时间靠卖方就可以降低风险了,小回调带来的回撤虽然不能忽视,但也没到坐不住的地步,耐心持有,等待行情。
不过上涨无力是真的,还真没那么容易到3500看来。
组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)

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期权策略模拟实盘记录(2020.11.23-27)

连载5
突上去了!
然后又回来了。。。
周五又拉了一根阳线,或许下周就能进入上涨的阶段了。能突破近期的震荡区间,无论怎样也是好的,而且是向上突,显得我之前的认购持仓很‘明智’。不过总体来说还是卖方最近贡献盈利多一点,波动率降得不多了,随着价格的突破还有点上升的可能性,但是我这里卖出的期权都比较虚,应该问题不大,12月如果再大涨,5.25的认购可能会有点压力,计划先拿一拿看看行情,应该不用止损,毕竟5.25差不多相当于大盘3500+了,没那么容易上去吧。
认购+卖跨这个方式目前来看还不错
组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)

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期权策略模拟实盘记录(2020.11.16-20)

连载4
行情还是不温不火的,总体上波动率还是回落状态,盘面给的信息是跌不下去,可是上方空间能有多大呢?
总之目前还是按照之前的计划,持有个中期看多的合约,然后用卖跨来增加收益吧,行情总是这样不上不下的,也不知道什么时候选择方向。
消息真空期,短期最重要的影响可能就是ETF分红了,手里这堆合约分红之后还要换新仓。
等方向选择,不知道会不会一下上突上去。
组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)

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期权策略模拟实盘记录(2020.11.09-13)

连载3
本周是防守的一周,不敢动不敢动,原以为周一的大涨是新一轮上涨的开始,结果第二天开始就连续失望,布局的认沽行权价又有点远,跌这么一点也产生不了什么收益,弥补不了实值认购回调带来的盈利回撤。最后选择躺平等待,暂时不操作。
周五开盘的时候感觉跌不太动了,应该又是个短线的震荡,甚至可能要1个月都是震荡,本着自己开的认沽自己得赚回来的小财心里,本身又不看空,卖开等量的12月4.8认沽试试,下周如果再有上涨考虑卖开12月认购做个三腿组合,这个月认沽就当喂鱼了(最近应该没啥利空了)
组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)

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期权策略模拟实盘记录(2020.11.02-06)

连载2
本周周一就平仓了卖开的仓位,防止行情突然波动带来回撤,仅保留远月认购持仓等待美国大选结果落地,周二开仓建立买跨策略,因为大选的情况有点难以落地,波动率维持低位没有快速拉升,周三周四就分批离场了,目前回归到中长线仓位。
操作上周五把之前持有的12月3.9认购换成了4.3认购,兑现一点收益同时能得到一个微小的时间价值收益,聊胜于无。
短线为了规避一下大选的意外事件,加了等量的11月认沽期权做个对冲,不过很可能是多余的。
组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)

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期权策略模拟实盘记录(2020.10.26-30)

连载1
本周维持之前的长期看多仓位,另外短线采取了预期波动率下降的卖方策略。由于之前我们的策略是看好长期上涨,短期上涨空间有限,选择了买入远月实值认购和卖出当月虚值认购的组合,因此在做策略调整时,只需要在下跌减缓之后卖出当月虚值认沽即可,只是为了增厚自己的总体收益,提高资金的利用率,不追求在短期内产生高收益。
下周即将揭晓美国大选结果,市场波动有较大概率会加大,计划提前获利了结卖方仓位,视情况增加买入跨式的组合,博一下短期的巨幅波动。
中长线上,如果上证指数低于3250和3200还是会加仓多头。
组合编审:聂春雪、冉小琴、党晶(国信证券北京分公司量化交易部)

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期权策略模拟实盘出处:国信证券北京分公司量化交易部,聂春雪,证券投资咨询执业资格证书编号:S0980619090051;党晶,2018年上交所十佳金牌期权投顾,证券投资咨询执业资格证书编号:S0980612080022;冉小琴,证券投资咨询执业资格证书编号:S0980617110011。

【声明】
1、本模拟实盘记录由国信证券北京分公司量化交易部提供,仅供交流展示使用,不构成任何投资建议。
2、文中模拟实盘记录为发布之日起前一周历史操作记录,仅反映发布日前一周判断,相关分析意见和推测可能会根据后续行情进行变更,投资者应该自行关注市场行情变动,本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。
3、本文版权归本公司所有,未经允许不得转载,本公司拥有对此声明的最终解释权。
4、期权最低风险等级为R3,投资者需要具备C3及以上风险承受能力。
5、投资有风险,入市需谨,据此入市,风险自担。
发表时间 2020-11-18 09:47     最后修改时间 2021-01-04 16:40

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