谁会成为下一只乐歌转债?

乐歌转债最终还是变成了乐割转债,大股东拍拍屁股,不带走一片云彩,剩下的就是散户在拼刺刀。

乐歌转债今天下跌15.3%,没有闪崩,在我看来还算温柔。

虽然熊猫又猜对了,但是真没什么值得夸耀的。

因为我没有从乐歌转债上面赚到过一毛钱,并没有什么卵用。

乐歌转债可以翻篇了,但是今天上市的四只新转债各个都表现凶猛,从气势上并不输给第一天的乐歌转债。

那么这四只新转债是否有望复制乐歌转债之前的走势呢?不如来分别复盘分析一下。

恒逸转债



价格130元,溢价率4.11%,发行规模20亿。

正股是最近走势强劲的恒逸石化,炼化行业,属于周期白马股。

恒逸转债开盘129元触发半小时临停,随后震荡,接近中午的时候才不小心摸到130的临停价格,停牌至最后三分钟,最终收盘于129.99元。

通过正股质地和当前溢价率可以看出,恒逸转债今天收盘的价格并不高估,属于实至名归。

虽然恒逸石化收盘后发了一个大股东可转债减持公告。持有比例从47.82%减少到11.21%,但是全部是以开盘集合竞价的方式成交的。

也就是说恒逸石化的大股东只是单纯的落袋为安,不存在割韭菜的行为。

现在大股东持有的大部分转债已经卖出,且恒逸转债20亿的规模,未来不存在炒作的基础。

我中了2手,今天出了1手,还有1手留着看看,算是对恒逸石化的致敬。

同和转债



价格127元,溢价率53.7%,发行规模3.6亿。

正股同和药业,深市创业板股票。

同和转债开盘用1300万的资金拉到了130元临停线,最后三分钟下跌了3元,最终收盘于127元。

截至目前,公司还未发公告宣布减持转债,根据今日成交量来看,减持的可能性也不大。

先说结论,当前同和转债明显高估。同和药业的大股东这次一共配售了42%的转债,集合竞价直接拉到130元人为操作痕迹严重。

至于尾盘价格回落,可能是承接盘不多导致。叠加规模小+深市可转债,有一定被炒作的可能性。

星宇转债



价格140.89,溢价率13.76%,发行规模15亿。

正股星宇股份,是做车灯的,公司质地不错,属于二线白马。

星宇转债以138元的价格开盘,集合竞价成交了一千多万,最后三分钟震荡上行,最后收盘于140.89元,全天成交金额1.93亿。

单从星宇转债的参数来看,好像是略微高估一点,但是考虑到正股的质地,给与一定溢价也算合理。(参考隆20转债149元17%的溢价率)

今天星宇股份未出减持可转债的公告,结合上海公司的可转债、15亿的盘子、公司应该还会要点面子来看,未来被大股东炒作的可能性不高,但是存在被大股东减持的一定压力。

隆利转债



价格135元,溢价率33.8%,发行规模3.245亿。

正股隆利科技,创业板股票。

好像现在新转债130开盘直接临停是标配,隆利转债也是。最后三分钟拉升到135元,全天成交1.15亿元。

隆利转债肯定是高估了,而且和同和转债一样,操盘痕迹明显。与同和转债最后三分钟下跌3元不同的是,隆利转债最后三分钟还涨了5元。

隆利科技大股东一共配售了64%左右的可转债,结合深市可转债和规模小的特点,同样有被大股东炒作的可能性。

......

总结一下:恒逸转债和星宇转债未来被炒作的可能性很小。

而同和转债和隆利转债被大股东炒作的可能性较高。

是不是有被大股东炒作的可能性,我们就要去参与呢?当然不是~

风险点有几个:

1)这两只转债的价格已经偏离了价值,如果参与,就相当于用10元买入价值8元的东西,并希望有别人12元接走。如果没人愿意以更高的价格买,那么就可能会产生亏损。

2)参与的逻辑点是大股东炒作,换句话说就是买入等着大股东抬轿,然后卖出。

大股东有时候确实需要炒高转债的价格,吸引投机者跟风接盘。但是万一潜伏买入的投机者多了,反而相当于帮大股东抬轿。大股东一看不用我拉升,股价自动涨,那么很可能反手就会卖出手上的转债,落袋为安。最后留接盘侠们在风中凌乱。

3)监管加大力度。深市可转债停牌规则修改之后,深市可转债炒作之风确实有所收敛,但是却给了新债的炒作以及大股东套利的机会。

乐歌玩这么一次,全身而退,其他公司纷纷效仿。如果以后新债必妖,监管层还要不要面子了?所以未来随时可能更改优化规则或者加强监管。监管力度一旦加大,公司可能会见好就收,从而炒作的逻辑被破坏。

这段时间炒作新债唯一低风险高收益的可能就是打新且中签的投资者了,动辄一签300+的收益,美滋滋。

......

四只新转债的逻辑就分析到这里,是否要参与,自行决定。熊猫我风险偏好较低,大概率不会参与了。

如果实在忍不住非要想参与的话,那么索罗斯的这句话建议读10遍:世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。

首发于公众号:可转债拯救世界
发表时间 2020-11-16 22:22

赞同来自: 爱在十字路口 动量交易 wuyun syrtis_syj

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爱在十字路口 - 70后农民

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拜读
2020-11-16 22:31 0 条评论
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法乎 - 汽车制造.\证券投资||公众号:法乎财经

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不是阴谋论,恒逸转债成交额27.93亿元,大股东抛售的情况下,价格还能维持在130以下,迟迟不封盘。
这姿势不排除左手换右手+炒作的可能。
2020-11-16 22:37 0 条评论
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littledo

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感觉明天全部玩完~~~~~~/
2020-11-16 22:56 0 条评论
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东方龙2014

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规模没有这么小了
2020-11-17 08:04 0 条评论

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