群魔狂舞!11月16日上市的四只新债谁更妖?

专注可转债研究,乐于分享理财干货,欢迎关注灰小财!

最近上市的转债全部触发过20%以上的熔断,乐歌转债开盘130元,大参转债开盘140元,直接停牌至14:57。发行规模160亿的南航转债,首日居然触碰过127元。

新债受追捧,再次点燃了妖债炒作之风,只是受30%熔断,流动丧失的限制,游资还比较克制。



周一将迎来四只新债同时上市,它们或小盘创业板转债,或大幅折价,大肉无疑,那谁将成为最妖的转债?无论是谁,持仓的逢高止盈,未中签的看戏即可。



一、11月16日星宇转债上市

星宇股份可转债11月16日(周一)上市,转债溢价率-21%,合理估值142-144元,开盘大概率150元。单签收益率特别高,恭喜中签的朋友。

沪市转债涨幅达30%,将停牌至14:57,停牌期间不可委托和撤单。14:57复牌后,进入连续竞价,注意和深市转债的区别。


1、基本面

主营乘用汽车车灯的研发生产和销售,是我国主要的汽车车灯总成制造商和设计方案提供商之一。近年来业绩稳步增长,毛利率提升,现金流充裕。2020年半年报净利润同比增长12.46%。

公司是内资车灯生产的龙头企业。因单车价值高、技术升级空间大等特点,车灯是汽车零部件中较为优质的赛道。疫情期间,公司虽受影响但大幅优于同业。随着汽车行业复苏转暖,公司未来业绩有望进一步增长。

正股基本面较好,估值偏高,近期大盘震荡调整,正股逆势走强,折价率扩大,送给投资者一个大红包。

2、转债条款

目前转债评级较高AA+,到期年化收益率1.85%,下修条款严格(80%),PB9.01,下修空间大。

3、策略与建议

汽车配件类转债近期强势,正股基本面优秀,评级高,预计给的溢价高。正股是行业龙头,所在赛道佳,业绩稳健,但股价处于历史高位。车灯、车联网、价值成长概念。

新模型评分四星,优质转债。风格稳健的投资者在转债上市后可逢高止盈,尤其在高于合理价位时,应及时止盈,注意关注开盘竞价情况。

高评分转债有正股替代持有价值(超过130后,溢价应小于10%),看好正股的话,也可继续持有。

汽车配件类转债比较:



二、11月16日恒逸转债上市

恒逸石化可转债11月16日(周一)上市,转债溢价率-17.8%,合理估值134-136元,竞价开盘最高130元。单签收益率特别高,恭喜中签的朋友。

深市转债涨幅达30%,将停牌至14:57,停牌期间可委托和撤单。14:57复牌竞价,后进入收盘集合竞价,注意和沪市转债的区别。


1、基本面

主营PTA、PET、DTY、成品油和化工品等产品销售,为国内PTA-PET炼化一体化的龙头企业。近年来业绩稳步增长,毛利率上升,现金流充裕。2020年半年报净利润同比增长63.78%。

公司作为炼化一体化的龙头企业,规模优势凸显,收入逐年增长。聚酯行业进入壁垒较高,行业处于景气周期,结构性改革将提升行业集中度。公司海外布局炼化业务,有助于降低原油成本,提升抗风险和抗周期的波动能力,未来的业绩有望保持稳健。

正股基本面较好,估值合理,近期大盘震荡调整,正股逆势走强,折价率扩大,送给投资者一个大红包。

2、转债条款

目前转债评级较高AA+,到期年化收益率1.45%,下修条款适中(85%),PB1.76,下修空间较小。

3、策略与建议

化纤类转债近期强势,正股业绩稳健,评级高,行业处于景气周期,预计给的溢价高,涤纶锦纶、油气改革、炼油概念。

新模型评分四星,优质转债。风格稳健的投资者在转债上市后可逢高止盈,尤其在高于合理价位时,应及时止盈,注意关注开盘竞价情况。

高评分转债有正股替代持有价值(超过130后,溢价应小于10%),看好正股的话,也可继续持有。

化纤类转债比较:



三、11月16日同和转债上市

同和药业可转债11月16日(周一)上市,转债溢价率20.37%,合理估值109-111元,竞价开盘最高130元。单签收益率特别高,恭喜中签的朋友。

深市转债涨幅达30%,将停牌至14:57,停牌期间可委托和撤单。14:57复牌竞价,后进入收盘集合竞价,注意和沪市转债的区别。



1、基本面

主营化学原料药和医药中间体的研发、生产和销售,为仿制、原研药企供应原料药及中间体。近年来业绩有所波动,毛利率小幅下滑,现金流较充裕。2020年半年报净利润同比增长63.05%。

公司产品主要销往海外,出口占比超68%。我国原料药市场近年来产量和销量均不断增长,随着国际制药生产重心转移、跨国制药企业控制成本,我国化学药市场仍拥有较大的增长空间。

正股基本面尚可,估值偏高,近期大盘震荡调整,正股走势偏弱,溢价率扩大,红包有所缩水。

2、转债条款

目前转债评级低仅A+,到期年化收益率3.5%,下修条款适中(85%),PB6.3,下修空间较大。

3、策略与建议

低评级医药类转债市场偏好一般,预计给的溢价低。正股业绩较稳健,但机构关注度低。创业板+迷你转债易被炒作,原料、仿制药概念。

新模型评分两星,质地一般。风格稳健的投资者在转债上市后可逢高止盈,尤其在高于合理价位时,应及时止盈,注意关注开盘竞价情况。

若转债未被炒作,在合理估值范围内,可继续持有博妖。

生物医药类转债比较:



四、11月16日隆利转债上市

隆利科技可转债11月16日(周一)上市,转债溢价率-3.28%,合理估值117-119元,竞价开盘最高130元,单签收益率较高,恭喜中签的朋友。

深市转债涨幅达30%,将停牌至14:57,停牌期间可委托和撤单。14:57复牌竞价,后进入收盘集合竞价,注意和沪市转债的区别。


1、基本面

主营背光显示模组的研发生产和销售,产品应用于智能手机、平板电脑、数码相机、车载、医用显示仪等领域。近年来业绩有所波动,毛利率下滑,现金流较充裕。2020年半年报净利润同比下降67.71%。

公司是LED 背光显示模组的国家级高新技术企业,研发投入较多,客户优质,所在的消费电子行业发展前景佳,但公司本身规模较小,市场竞争压力大,基本面亮点不多,机构关注度较低。

正股基本面尚可,估值偏高,近期大盘震荡调整,正股走势接近,折价率小幅扩大,红包增厚。

2、转债条款

目前转债评级较低AA-,到期年化收益率3.72%,下修条款适中(85%),PB4.3,下修空间较大。

3、策略与建议

LED类转债市场较为偏好,预计给的溢价较高。题材丰富,机构关注度低。创业板+迷你转债易被炒作,MLED、消费电子、小米华为概念。

新模型评分两星半,质地一般。风格稳健的投资者在转债上市后可逢高止盈,尤其在高于合理价位时,应及时止盈,注意关注开盘竞价情况。

若转债未被炒作,在合理估值范围内,可继续持有博妖。

LED类转债比较:



特别声明:以上观点仅供参考,不构成投资建议

更多理财、可转债干货、福利等,欢迎关注灰小财!
发表时间 2020-11-16 01:58

赞同来自: 水中鱼kyt 遇见柚子 画眉 骊骏驹 chenzhujia humanshine 油茶树 许NICK A男儿当自强更多 »

0

东方龙2014

赞同来自:

看热闹
2020-11-16 08:02 1 条评论
0

扫描星202011

赞同来自:

请问,现在一个身份证申购深圳和上海可转债都只能用一个证券账户了?2018年时申购过一阵子,那时一个身份证可以用3个深圳账户申购,上海只能用1个上海账户。
2020-11-16 09:01 1 条评论
0

kanaldo

赞同来自:

学习
2020-11-16 16:06 0 条评论
0

白月光

赞同来自:

星宇的等明天卖了。看了看没敢卖
2020-11-16 19:04 0 条评论
0

saperp

赞同来自:

科隆 135 卖了一半,期望明天再封到14:57
2020-11-17 02:13 0 条评论

要回复问题请先登录注册