今日转债集体亢奋!10月21日乐歌、天能转债申购指南(110)

今天转债集体大涨,盘中各种临停,蓝盾转债连涨三日直接翻倍。截至收盘盛路转债涨幅32.29%,模塑转债涨27.75%,衡河转债涨幅15.56%,蓝盾转债涨幅13.07%。

以上四只高溢价榜排名前六,横河溢价299%,盛路溢价209%,广电溢价201%,模塑溢价188%,蓝盾溢价161%。

面对如此高溢价还能下手的绝非一般人,如果你的风险承受能力不够切莫追高。游子追妖债一般选择剩余规模小、双高、深市、曾妖过等特点的转债。

作为低风险投资者双低转债大饼更为适合,当然每当看到手中的转债一飞冲激动在所难免,因为那种感觉真的很妙~

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10月22日星宇、大参转债(T-1)安全垫测算

星宇转债:每股配售5.431元面值,百元股票含权3.43,配置一手所需资金29322元,185股可配一手。沪市按精确算法原则,极致一手党预计100股可配一手,杠杆比例15.65,一手党安全垫预估1.15%

大参转债:每股配售2.14元面值,百元股票含权2.48,配置一手所需资金40430元,468股可配一手。沪市按精确算法原则,极致一手党预计300股可配一手,杠杆比例25.8,一手党安全垫预估0.77%

10月23日华菱转2(T-2)安全垫测算

华菱转2:每股配售0.6526元面值,百元股票含权12.7,深市按张计算,一手所需资金7879元,1533股可配一手,杠杆比例7.87,安全垫预估1.39%

明日乐歌、天能转债可进行申购。

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测评结果:顶格申购,预估中0.003签,上市预估120。

乐歌转债:(正股代码:300729,配债代码:380729)

图片来源:集思录

评级:A+评级,可转债评级越高越好。
发行规模:1.42亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值
乐歌股份今日收盘价75.57,转股价73.13,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/73.13*75.57=103.34,转股价值尚可,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线)
到期价值=票面利率+赎回价=0.5+0.8+1.8+3+3.5+120=129.6,票面利息高。

纯债价值(最底线)
按中债企业债测算A+级别6年期即期收益率9.2762%,纯债价值简化计算76.11,纯债价值低。

公司简介
乐歌股份属于轻工制造业,公司在国内人体工学行业处于领先地位,有一定的市场口碑和品牌优势,销售渠道广,收入逐年增长。近年来随着国内人体工学行业的迅速发展,下游需求快速增长,行业发展潜力大。

公司成立于2002年,上市时间2017年。目前公司市值104.96亿,有息负债率38.01%,当前市盈率PE97.51,市净率PB12.298。

2020年半年度报告公告

报告期内公司不断加大了研发投入,进一步提升产品力和进行市场教育,实现营业收入同比增长37.98%,归属上市公司股东的净利润同比增长190.22%。

主要风险
1、主要原材料成本波动较大,面临一定的成本控制压力,毛利率水平有所下降。
2、销售费用快速增长,对公司利润水平产生侵蚀。
3、公司产品以境外销售为主,以美元结算,面临较大的汇率波动风险。

募集资金用途


最近半年股价走势图

股价一路上扬,估值比较高。

相似转债


开盘预测
当前溢价率-3.23%,结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予16%的溢价率,预计开盘:103.34*1.16=120

中签预测
假设原始股东配售80%,网上申购按0.284亿计算,预计顶格申购单账户中2840/850/1000=0.003签,中签率很低。

个人操作:顶格申购。(顶格申购—尚可申购—无意见—不建议)

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测评结果:顶格申购,预估中0.025签,上市预估112。

天能转债:(正股代码:300569,配债代码:380569)

图片来源:集思录

评级:AA-评级,可转债评级越高越好。
发行规模:7亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:10/20,90%,条件宽松。

转股价值
天能重工今日收盘价19.55,转股价20.05,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/20.05*19.55=97.51,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线)
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.6+2.5+115=121.1,票面利息尚可。

纯债价值(最底线)
按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率7.0667%,纯债价值简化计算80.39,纯债价值一般。

公司简介
天能重工属于电气设备业,公司作为国内领先的风机塔筒生产商,生产体系完善,产能区域布局合理,客户资源优质。受益于风电行业景气度持续回升,2017-2019公司应收和净利润增速较快,产销量持续上升。

公司成立于2006年,上市时间2016年11月。目前公司市值76.61亿,有息负债率41.91%,当前市盈率PE22.394,市净率PB3.628。

2020年半年度报告公告

受益于行业景气度提高、“抢装潮”的驱动,使得公司在手订单充足、销量及利润有较大幅度增长。报告期内公司营业收入同比增长43.92%,归属上市公司股东的净利润同比增长86.53%。

主要风险
1、原材料价格波动较大。
2、在建项目尚需投资规模较大且存在一定的资金支出压力。
3、整体资产质量一般,债务规模增长较快,收入实现质量有待提升。

募集资金用途


最近半年股价走势图


相似转债


开盘预测
当前溢价率2.56%,结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予15%的溢价率,预计开盘为:97.51*1.15=112

中签预测
假设原始股东配售70%,网上申购按2.1亿计算,预计顶格申购单账户中21000/850/1000=0.025签,中签率低。

个人操作:顶格申购。(顶格申购—尚可申购—无意见—不建议)

欢迎关注公众号:傻馒大天才

期待与您相遇
发表时间 2020-10-20 22:00

赞同来自: fanmaomao 独狼啸月 我闲逛我快乐 huibin_zhou

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东方龙2014

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打满
2020-10-20 22:35 0 条评论
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我闲逛我快乐 - 投机是小钱变大钱的努力,投资是避免大钱变小钱的努力。

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  • 均值回归吧 好久没中了
2020-10-20 22:44 0 条评论
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movielifetoo - 慢胜于快?!

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谢谢
2020-10-21 11:37 0 条评论

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