可转债的至暗时刻到了吗?

今天早上一开盘,熊猫就见证了历史。常汽转债低开30%并停牌。



正股常熟汽饰开盘还是上涨的,并没有什么利空消息传出。而且截图这一刻,常汽转债的折价率高达24%。

为什么会出现这种奇特的情况呢?

1)集合竞价交易常汽转债的投资者太少了,这时候有个人挂了一个-30%的卖单(50张),同时有个人挂了一个-30%的买单,没有其他买卖单,于是这单就神奇的成交了。(成交量枯竭)

2)按照上交所的规则,上海可转债当天振幅达到30%,转债需要临时停牌到当天14:57分才能交易。(上交所可转债交易规则不完善)

所以只需要5000多块钱(50张),就可以让一只转债规模为10亿的可转债在-30%的地板上摩擦接近一整天。

不知道是不是因为转债趴在地板上的样子太吓人,正股常熟汽饰也被带进沟里了,一路低走,最多下跌6.32%,尾盘最终收跌3.49%。

有人会想,常汽转债处在转股期内,如果可以在-30%的时候买到并且转股,岂不是稳稳的套利20%大肉?

小伙子想法很好,我很欣赏,但是这种情况通常是做不到的。

首先常汽转债-30%的时候是临时停牌,而非跌停板,停牌是不会有成交的。而且上交所可转债停牌的时候无法挂单买入或者卖出。

而跌停板的股票因为有大量的人想要卖出,所以你可以轻轻松松买入接走他们的飞刀。

如果想要买入常汽转债,那么必须在当天14:57分的时候,迅速挂单买入。而且你挂的价格必须有人愿意卖给你。那么我们来看一下14:57分的成交情况是怎么样的。



直接147元起跳,别说挂102.73了,就算你挂140也无法成交,因为不会有人愿意那么低的价格卖给你。

所以有些价格只是看上去很美好而已。

最终常汽转债收盘于145.48元,溢价率5.71%,还算正常。

有人说这次常汽转债的意外是乌龙指,还有人说是有预谋的。我觉得这些都不重要,只是通过这次意外除了看到上交所可转债交易规则的不合理之外,还看到了当前很多可转债可怜的成交量与接近枯竭的流动性。

......

行情好的时候很多正股涨停,可转债也能跟着喝点汤。

行情不好的时候很多正股跌停,可转债也跟着挨顿打,下面有请今天的可转债正股跌停小队。



国城转债,正股国城矿业一字板跌停,原因不明(据说是庄股)

转债暴跌8.11%,价格101.6元的情况下,溢价率仅仅3.45%。

单看国城转债今天的参数好像还可以,但是这个价格包含了正股国城矿业未来一个甚至多个跌停板的预期,投资者纷纷卖出回避形成踩踏。



海印转债,这个我曾经多次提及的十分努力的可转债。

今天正股海印股份好像不想努力了,尾盘跌停,海印转债也被下杀4.53%,这下海印离强赎又有点远了。



正股上海沪工尾盘接近跌停,而沪工转债今天只跌了1.48%,有点意外。

沪工转债当前价格虽然不高,但是折价率也不低,我想可能是因为这可怜的成交量导致没有大跌,沪工转债全天成交量才526万,没有买卖就没有伤害。



翔港转债,前段时间价格最高达到158元,不过之后随着正股糟糕的表现,尘归尘土归土。

今天香港科技接近跌停的时候,转债并没有跟随下跌过多,最终收跌-3.51%。

如果要问翔港转债今年听过最忧伤的两个字是什么,它一定会回答我:涨过。

......

在我周末表达了对众兴菌业的不满意之后,众兴转债今天走势挺有意思。

正股众兴菌业微涨0.11%,但是众兴转债却暴跌5%。



结合上周五和今天,两天众兴菌业共上涨10.1%,而众兴转债却下跌0.6%。

这相当于正股吃了一个涨停板,转债还跌了,你们觉得这合理吗?

我觉得不合理,所以又接盘相助了。

虽然正股不怎么行,但是转债是无辜的啊!救救转债吧!

......

今天虽然指数没怎么跌,但是大部分个股却跌的稀里哗啦。

大部分可转债的正股质地其实都挺一般,所以这些可转债跟随正股泥石俱下,相信这段时间和我一样持有大量可转债的小伙伴们心情肯定不怎么美丽。

上面的跌停小分队主要就是安慰大家的(还有比你们更惨的),希望不会误伤。

要问现在是可转债的至暗时刻吗?说实话,我也不知道。我只知道现在很多可转债已经跌出了不错的价值,反而应该逐步加仓。

低价的可转债是特别适合左侧加仓的投资品种,是可以越跌越买的。

因为转债是有明确的债底的,而股票则没有。

如果买入的是低价转债,就算没钱加仓被套也可以安心躺好,因为它们迟早会回本甚至大赚,而股票则不行。

不要因为账面上产生了浮亏,就慌不择路的卖出下有保底的可转债,因为你割的那一刻,就产生了实际亏损,让原本有保底的东西变得没有保底。

鲁迅曾经说过:低价转债本没有亏损,割的人多了,便有了亏损。与君共勉。

首发于公众号:可转债拯救世界 欢迎关注
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krt1979 - 风险厌恶者

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18年比现在黑暗100倍。不过转债是少数越跌越买越不怕的品种,目前很多转债性价比都凸显出来了,至少比股票好多了。
2020-09-28 22:18 0 条评论
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东方龙2014

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谁有常汽转债开盘盘口快照?
2020-09-28 22:49 2 条评论
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受伤的狼 - 寻找财富自由之路。。。

赞同来自: 可期宁儿

还早着呢
2020-09-28 22:55 0 条评论
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pppppp - +---++--+-+++++++++++

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18年跌到年底,天天阴跌,专治不服;

那年不知多少朋友患上忧郁;
2020-09-28 22:56修改 2 条评论
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tlh681101

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跟18年比,现阶段转债绝对价格要高很多,但对比指数感觉现在转债相对价格更差一些。
2020-09-28 23:19 0 条评论
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gm2006 - 和讯鼎级老人

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头部形成,方向选择向下
2020-09-29 01:37 0 条评论
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二维无极

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越跌越买,或许死扛不会亏钱,但是会输掉时间。
2020-09-29 06:57 0 条评论
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tlh681101

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对单个转债而言,越跌越买的前提是正股不能是火坑。但能判断火坑或金坑的人又不屑于转债。
最好的办法还是德隆专家的意见:极度分散,永不加仓(对单个转债而言)
剩下的就是熬时间,等待上帝的眷顾!
2020-09-29 07:09 1 条评论
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等风来大风起

赞同来自: 门德尔松

楼主这个名字很借东风啊!
2020-09-29 07:34 0 条评论
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雷达6666

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18年好像出现过不少90多元个位数溢价率的转债
2020-09-29 08:04 1 条评论
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药房老板

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周树人说:鲁迅不曾说过,低价转债本没有亏损,割的人多了,便有了亏损。
2020-09-29 08:08 1 条评论
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tranquility - 80后卡车司机

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至暗时刻起码得等到转债指数日成交额低于50亿、8字头转债大量出现吧。
2020-09-29 08:55 0 条评论
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huxj2015 - 与众不同就是时髦!

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经全球数十位鲁学专家反复考证:鲁迅没说过“低价转债本没有亏损,割的人多了,便有了亏损”。
2020-09-29 08:57修改 0 条评论
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逆熵

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还早,比2018年光明了20元
2020-09-29 09:00 0 条评论
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IT民工 - 公众号:行长家的IT民工

赞同来自: 可期宁儿

经过次轮下跌,让我明白了,100以上的转债其实都没有债性。。。以后也不要欺骗自己,什么下跌的时候有债性。
2020-09-29 09:01 3 条评论
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深套硬抗

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通过最近转债的走势意识到摊饼虽然可以吃到大肉但同时也会遭到闷棍,还是要精选转债控制数量
2020-09-29 10:20 1 条评论
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Tinahjd - 喜欢投资的机械工程师

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非常认同,转债跌了不少,前面盈利的大多已经卖出,目前保留的都是低价的转债。坚持自己的理念,相信时机到了总归会有收获。
2020-09-30 18:12 0 条评论
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secrect - 保持学习

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可想而知,下次a股股灾没有流动性的创业板会有多恐怖
2020-09-30 18:20 0 条评论
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多喝水共和国 - 90后炒韭菜

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脑残制度,意思我要3分钟之内买入再转股咯。谁他妈有那功夫。
2020-09-30 21:12 0 条评论
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劣币驱逐良币

赞同来自: bbsguest

咋对比2018年的债市呢,那个时候上证干到2400多点,那个时候知道玩可转债的投资人可能都没现在五分之一多。现在的可转债相对于3200点的上证指数,都暗淡得一塌糊涂了,近期很多可转债都比上证2800点还低了吧,对,山鹰说的就是你,还有鲁泰,百川,新春,算了,一大堆没法数
2020-09-30 21:54 0 条评论
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archtitan

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抄底多了个指标
2020-10-14 07:52 0 条评论
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天地玄黄宇宙洪 - 低风险投资A

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鲁泰转债快到转股期了,正股比转股价低很多,这货居然还106,为啥呀?
2020-10-14 08:16 1 条评论

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