一个转债对冲策略 探讨

转债和正股出现折价时,买入转债转股。同时做空相应期指。(当然如果能融到权最好)
t+1 开盘卖出股票 期指平仓。

风险提示:
1、各股和指数相关性因素存在,很有可能大盘涨,各股暴跌。
2、t日如果折价过大,t+1 套利盘砸盘出货正股跌幅过大。
3、T+1 股票黑天鹅风险。

以上只是个人想法,当然获胜率也不是太高,肯定需要优化。调整一些因子。
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发表时间 2020-09-10 10:41

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babebu - 80后

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不可行,转债折价是虚的,套利资金会砸盘,期指做空不能匹配,只能防暴跌性风险,融券做空也不可能抢到。
2020-09-10 10:47 0 条评论
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超弦资本 - 玩转ETF,期货,期权。

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还不如一直只有溢价低的
https://xueqiu.com/P/ZH1766219?share=holdings&id=81722802
远超指数收益
2020-09-10 10:50 7 条评论
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l93868 - 投资最后就是生活态度

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期指不匹配是否可以和手中转债仓位对冲。
套利资金砸盘确实没办法,但有套利资金存在就说明还是有转股卖出的。这种套利还是有人再做的吧。
@babebu
2020-09-10 11:04 0 条评论
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l93868 - 投资最后就是生活态度

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期指不匹配是否可以和手中转债仓位对冲。
套利资金砸盘确实没办法,但有套利资金存在就说明还是有转股卖出的。这种套利还是有人再做的吧。
@babebu
2020-09-10 11:04 0 条评论
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l93868 - 投资最后就是生活态度

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感谢前辈提供的策略。

这个策略确实比拿正股强,转债的低回撤,肯定跑赢正股。再加上轮动收益在牛市确实不少。

不过我看回撤也不小,牛市轮动收益确实好。不知和双底策略是否做过对比。
@超弦资本
2020-09-10 11:12 2 条评论
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l93868 - 投资最后就是生活态度

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不知道有没有人回测过,凭直觉,折价大的转债都是正股存在较大波动的时候,往往不跟大盘走,所以这个逻辑很可能不成立…
~~~
这个回测比较困难吧,而且期货一手就100w,小资金根本就没法玩。
存在折价转债基本都是正股大涨时候,如果第二天套利盘出货开盘基本也是会跌的。
这个逻辑在本人想了很久,写出来也是个学习的过程。感谢大家

@huanhappy2017
2020-09-10 11:20 0 条评论
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肖车

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因为沒卷源所以出现折价
2020-09-10 11:42 0 条评论
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l93868 - 投资最后就是生活态度

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可是折价基本第二天就平了怎么解释?难道都是裸套的?
@肖车
2020-09-10 13:58 2 条评论
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东方龙2014

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一顿操作猛如虎,一看不赚钱
2020-09-10 20:47 2 条评论
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自由的飞

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第二天大部分低开
2020-09-11 10:03 0 条评论

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