创业板交易新规8月24日生效,创业板可转债将成为抢手货!提示一个套利机会,附名单

明天(8月24日),首批18只创业板注册制下发行的股票上市交易,从这18只股票上市之日起,创业板新交易规则生效,新的交易规则表现为:

1、自8月24日起,创业板新股上市,前5个交易日无涨跌幅限制,5个交易日后日内涨跌幅最大为20%。

2、从8月24日起,已上市创业板股票日内最大涨跌幅从10%变为20%。

3、创设临时停牌制度,无涨跌幅限制的股票,较日内开盘价首次上涨或下跌30%、60%时,触发两档临时停牌,停牌时间为10分钟。

具体的规则,此前的文章曾有介绍,前天转发了深交所的文章《日涨20%!创业板注册制股票下周一上市,快来了解交易新规!》,还没了解的建议看看。

另外,从2020年4月28日起,申请新开设创业板交易权限的投资者,必须符合以下条件:
1、近20个交易日证券账户日均资产,不低于10万元。
2、有24个月以上的证券交易经验。

注意,24个月的交易经验,从你首次交易股票起算,交易基金、债券均不算数,如果你想早点开通创业板,一定到抓紧时间买只股票。在2020年4月28日之前,已开通创业板的投资者,仍可正常交易创业板股票,不受资产和交易经验影响。

这几项新规定的实施,会带来什么影响呢?我认为新规则将带来市场投资格局的改变,催生出新的投资机会和投资逻辑:

1、股市将开启去散户化进程,股票在注册制下两极分化将更加明显,绩优股更受追捧,没有业绩支撑的垃圾股将进一步被边缘化。投资将变得越来越专业,有投资分析能力的投资者将获得更多机会,习惯追涨杀跌,无脑买入的投资者则比以前更容易亏损。

2、涨跌幅从10%扩大到20%,创业板股票盘子比同是20%涨幅的科创板更小,交易可能更加活跃,资金可能会从主板、中小板向创业板转移,创业板股票更受青睐。

3、创业板发行的转债,迎来千载难逢的投资机会。

前面两点不必多言,重点讲讲第三点。何以说创业板转债会迎来千载难逢的投资机会呢?

第一,可转债本身无涨跌幅限制(有临时停牌制度),又是t+0交易,当日买入可以当日卖出,正股涨跌幅从10%改为20%,使得转债的弹性更大,催生出潜伏套利机会:比如,某只价格在105元左右的转债,当正股下跌20%时,因转债在100元附近有债底保护,可能仅受正股影响下跌3%;而当正股上涨20%时,转债却极可能跟随上涨10%。

当创业板股票涨跌幅限制为10%时,一只溢价率为20%的转债,当正股涨停时,转债溢价率仍有10%,转债价格可能仍受溢价率压制而不跟随上涨。但当涨跌幅限制改为20%时,当正股涨停,溢价率20%的转债将抹平溢价,转债价格必然上涨。

涨跌幅的变化,表面上看似乎换汤不换药,实际上赋予了价格100元附近、溢价率30%以下的转债“以极小的下跌代价赢得10%以上收益”的优势,只要公司不倒闭,投资这类转债亏损的概率较小,只要耐心等待正股涨停来临即可。

第二,创业板实施新的开户资格条件后,新股民将无法投资创业板股票,但创业板如果行情红火,必然让新股民内心骚动,渴望参与。这时候,买入可转债就成为其唯一的替代选择——投资创业板股票需要有10万元资金和2年投资经验,但如果是买入创业板发行的可转债却并无这些要求,新股民一样可以像老股民一样买卖可转债(只是不能转股)。也就是说,投资可转债的门槛低于正股,却可以达到买入正股的效果,打破不能买正股的限制,创业板可转债怎不成为香饽饽?当有资格买转债的群体比有资格买股票的群体更大时,转债的价格如何不暴涨?(参考股票从新三板转板)

综合上述,在主板、中小板涨跌幅仍为10%时,潜伏创业板可转债,比潜伏主板、中小板转债获利的机会更大!为此,我梳理了创业板可转债的全部名单,并罗列了其今年一季度和半年度的业绩情况。截至8月23日,交易中的创业板可转债共有53只,我将其按价格由低到高排列如下:

其中,新莱转债、东财转2、富祥转债已公告强赎,已不适宜投资。剩下50只创业板转债,我按照低价等飞、中报埋伏、业绩驱动、妖债博弈四个投资逻辑,筛选出34只潜伏投资名单:



低价起飞板块,均为115元以下的转债,溢价率均在40%以下,这个板块的转债,好处是风险低,坏处是正股业绩一般,股价不活跃,可能需要长久的等待才有回报,适合有耐心者。

中报埋伏板块,以未正式公布2020上半年业绩的转债为投资目标,如果你认为其中某只转债中报业绩可能超出预期,提前埋伏可能收获较大收益。

业绩驱动板块,以已经发布增长或预增公告的转债为投资目标。今年疫情严峻,这些转债仍能维持业绩增长,可谓生命力顽强,值得关注。

妖债驱动板块,以剩余规模小、有暴涨暴跌历史的转债为投资目标,投资风险极大,适合有经验的猎手参与博弈。

四个板块中,低价等飞板块风险最小,其他三个板块都有较高风险,千万别无脑参与,必须量力而行。

特别提醒:创业板股票涨跌幅从10%扩大到20%,不仅是可以一天上涨20%,也可以一天下跌20%,机会增大的同时,风险也同时增大了。盈亏同源,务必谨记。

上周五索发转债公告强赎,最后交易日待定。明天除18只创业板注册制股票上市外,另有景20转债、嘉泽转债发行申购,建议积极申购。


以上所述为本人投资思想记录,非投资建议,请勿照此投资,否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏,仅供参考,请以上市公司公告为准。

作者:钱六六
首发微信公众号:钱公子笔记,专注可转债潜伏、套利
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东方龙2014

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需要实盘测试20%涨跌幅限制
2020-08-24 00:55 0 条评论
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gztom

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支持楼主,实盘测试,这个可真刺激,,投资转债就是买好保险上过山车
2020-08-24 01:43 0 条评论
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johns_cn - 70后

赞同来自: 超越小我

感谢楼主
2020-08-24 05:49 0 条评论
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tlh681101

赞同来自: 超越小我 屠猪娘子

谢谢楼主的整理和分享,创业板正股涨跌幅20%,可转债波幅更大,加之T+0,应该有不错的机会。
2020-08-24 07:04 0 条评论
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小山 - ?、、

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关注一下
2020-08-24 08:13 0 条评论
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小哈

赞同来自: 超越小我

楼主好人辛苦了,我先看看热闹。
2020-08-24 08:18 0 条评论
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jxy12345 - 蚂蚁搬家

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关注
2020-08-24 08:36 0 条评论
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喜欢大海 - 稳健投资

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mark
2020-08-24 08:40 0 条评论
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boeing767

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楼主确定不开创业板还能买创业板转债吗?我试过中信证券账户,没开创业板明确是买不了创业板转债的,最好确认一下再来说
2020-08-24 08:43 1 条评论
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ThreeStone - 知行合一

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感谢,关注机会,布局低价品种
2020-08-24 08:47 0 条评论
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378217719 - rose of pan

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思路挺好
2020-08-24 09:03 0 条评论
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但愿海波起 - 90后建管

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看今天表现
2020-08-24 09:06 0 条评论
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春天的雪人 - 神创 我错了 我买还不行嘛

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感觉是个不错的策略 关注一下
2020-08-24 16:26 0 条评论

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