150023的真实杠杆

假设年底按净值转型或清盘

如果年底深成指涨10%,则23的净值为0.7096×1.1×2-1 099=0.4623,相对于周五收盘价0.438涨幅5.5%,还不如深成指10%的涨幅

如果跌10%,则23净值为0.178,相对收盘价跌幅60%,杠杆6倍

如果指数涨幅15%呢,23涨21.7%,不到1.5倍杠杆
如果指数跌15%,则22跌75%

所谓4倍杠杆是假的,溢价买只有在下跌时超过4倍杠杆,上涨时无杠杆,除非深成指大涨20%以上也就2倍杠杆

总之高溢价买的基本没杠杆,看目前这个走势,年底前大涨超过20%的可能性不大,大跌也不太可能
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发表时间 2020-08-02 17:37

赞同来自: chuhang

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逆熵

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现在的价格说明年底清盘存疑
2020-08-02 17:40 1 条评论
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寂寞沙洲

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还是先学会怎么算杠杆吧……汗
2020-08-02 17:42 0 条评论
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icefire

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推论:年底前在深成指涨幅15%的情况下,要获得2倍杠杆,23的价格应该跌倒0.41以下,下周一23的价格在0.41以上则没有投资的价值
2020-08-02 17:46 0 条评论
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波澜壮阔

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楼主我跟你说不是这么算的,查一下紫薇侍郎的数据吧,目前价格杠杆确实不是4,但仍超过了3
2020-08-02 20:14 0 条评论
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取鸡有道

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023的优点在于对标深成指,创业板牛它也牛,所以B类中主要是创业板B、深成指B溢价高。如果是对标上证50、沪深300那没戏。。
2020-08-02 20:23 0 条评论
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一扔大师

赞同来自: 取鸡有道

参考一下期权的定价模型,楼主这个结论看上去没问题,实际你只测试了上涨10%和15%的情况,但是大家都知道期权对波动率非常敏感,如果清盘前上涨50%呢,则23的净值为0.7096×1.5×2-1 099=1.0298,相对于周五收盘价0.438涨幅135%,杠杆率为两倍多。
2020-08-02 20:26 5 条评论
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icefire

赞同来自: 一扔大师 翱叔 forrest_g

一扔大师说的还是有道理的,期权定价模型韭菜me不懂,只简单粗暴的计算一下
其他几位说算错了的,是没考虑溢价归零的损失

目前这个溢价还是太高了,下跌杠杆远大于上涨杠杆

除非跌倒0.4以内,还算有点博弈价值
2020-08-02 20:49 1 条评论
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feth

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后边B闹卷土重来呢,管理层这是给自己找麻烦
2020-08-02 22:45 0 条评论

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