保护牛市收益,认沽期权是合适的对冲工具

最近身边谈论股市,基金的越来越多了。采用熊市布局,牛市收货的策略,现在隐隐感觉不安。人们往往都说这次不一样,但是结果终究是类似。

在15年的时候有分级A这样的工具,现在找了一圈,似乎没有比认沽期权更合适的了。从优劣两个方面去考虑。劣势:作为一种保险工具,保险费的付出是不可避免的。需要拿出一部分收益去买入认沽期权。优势:牛市后期往往波动更加大,而且泡沫诱人,收益最好获得的阶段。有了期权的保护,那么这部后期的收益虽然不能全部吃到,如果能吃到50%那也是非常美好的。假如不是疯牛,那么就是损失几个月的期权费而已。要接受没有完美的事情。

后期的操作思路,买入次月买虚2/虚3 的认沽期权,但是现在看到现在波动率并不低,如果牛市继续的话,那么波动率也并不会降低。应该如何操作?补充说一下,个人是打算用总资金1%-5%,分10-20次建仓,分批建仓的目的就是为了避免暴涨后,认沽期权没有效果了,所以后面需要分批次建立更高执行价的仓位。

我相信市场是不能预测的,能做对未来可能出现的结果,采用积极方案;避免陷入被动局面。回想530事件,半夜鸡叫印花税;去杠杠,当时肯定有人是跑掉的。但是自己有那种敏感的人吗,稍微一疏忽,结果。。。这次的事件有会是什么呢。。。

和集友们,共同思考后面的应对方案,请多指教
发表时间 2020-07-13 15:36     最后修改时间 2021-01-24 10:14

赞同来自: edwardwinry

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