股债平衡实盘

在上一个转债大饼实盘进行过程中，就不断思考哪一天转债不行了怎么办，期间进行了一些尝试，大半效果不佳。。。上周下决心清仓了可转债大饼，开启新的股债平衡实盘，把之前的各种尝试化繁为简，聚焦到股债二元结构上来。


我认为股债平衡的基石是债，尤其是长期利率债，所以使用了十债期货。基调定下来了，也决定了股债比例是1：5


深b持仓，一个失败的探索方向，整体走势萎靡，割了鲁泰b换古井贡b后总算不那么憋屈了。在股债二元结构中，b股被我定性为非股非债，今后找机会处理掉。


a股持仓。3个高息股走势萎靡，证明了我孱弱的选股能力，今后找机会处理掉。把主力仓位切换到场内主动基金


场外基金仓位。债基比起国债期货资金占用太严重，今后找机会处理掉。在股债二元结构中QDII被我定性为非股非债，今后找机会处理掉。场外股票基金流动性不及场内，今后找机会处理掉。
银华恒利是特例，基金规模小且挂羊头卖狗肉，比较基准是定期存款结果满仓股票，因为是同学的基金所以保留。。。