进入5月,我家所在的小县城,最好看的就是月季,街道边、公路旁、河两岸、游园内、村落里,到处都是斗艳开放的月季花。虽说月季经常开,但属这时的最好看,红色的、白色的、黄色的……各色盛开的花儿,让新冠肺炎后的县城彻底热闹起来,街上的车甚至比往常还多,行人戴口罩的已经很少了。

世界疫情却没有随之好起来,成了真正的大爆发。此时全球确诊病例已达到392万例,美国一骑绝尘,以每天3万例左右的速度,确诊了129万例。有10个国家超过10万例,现在俄罗斯、土耳其、加拿大、秘鲁、印度、巴基斯坦等国病例正在快速发展中。

疫情没有退去,很多国家已经忍耐不住,开始放松了管控,试图恢复正常生产生活。主要是经济形势严峻,中国一季度GDP同比下降6.8%,美国一季度GDP同比下降4.8%。美国一季度比中国好看点,二季度应该是中国为好看点。经济学家纷纷预测,此次疫情对经济的影响将会非常深远。

疫情和经济严重,不影响美国政客的闹腾。这些人继续着甩锅言论,我们的新闻发言人则强硬地怼回去,甩锅成为今年的热词。不仅是甩锅,不靠谱又准备挥舞贸易大棒,叫喊着要对我国再次加征关税。世界似乎已经无视疫情的疼痛,开始另类喧嚣。

相对经济的不景气,世界资本市场表现还不错。原油期货价格大幅回升,回到了26美元/桶。纳斯达克指数收复了年内失地。假期里,富士中国A50指数一度大跌超过5%,但节后开盘市场相当顽强,不仅没有跟随下跌,还出现了不错的上涨,深证成指周涨幅2.61%。

本周五(5月8日)快收盘时,我以1.093元成本,全仓买进芯片ETF(159995)20350股。买入的逻辑是大家都知道的公开信息,自己也没有能力去深挖行业知识。新基建是国家应对疫情后经济复苏的重要举措,也是国家经济新发展模式的开路先锋。

新基建中的重头戏5G建设,包括上游的芯片半导体、中游的通信、下游的计算机。去年以来,涨的最猛的就是芯片半导体。半导体50ETF(512760),2019年6月上市以来,最高涨幅174%,年后那一波上涨51%,更是独占鳌头。

芯片ETF(159995)上市比较晚,是今年2月10日才上市,但已经表现出比半导体50ETF(512760)更猛的势头,4月30日大涨7.60%,5月6日再涨6.0%。规模也比较大,5月8日收盘市值161亿元。

芯片ETF(159995)和半导体50ETF(512760)的前10大重仓股有7支重合,重合的这7支,分别都占到两支基金总比重的42%以上。从这一点看,两只基金没有大的区别。

区别在于芯片ETF(159995)的持股更为集中,只有25支,其中前10大重仓股比重占到71.47%,而半导体50ETF(512760)持股为50支,前10大重仓股比重占到53.15%。这样,芯片ETF(159995)所持股都是行业内的龙头股,较少有边缘化的公司。

随着科创板注册制的成功实施,创业板注册制箭在弦上,主板注册制也必将到来。注册制意味着公司上市比较容易了,不会再有借壳上市,壳资源就没有了价值。加上退市制度的完善,国内股市也会换个玩法,行业龙头股的价值将会得到提升。从这个角度讲,买芯片ETF(159995),就要比买半导体50ETF(512760)好。

芯片半导体涨得好,有炒的因素,但也并非全是概念化的想象。从去年以来,这个行业的盈利状况确实得到了改善,着从2019年报和今年一季报可以看得出来。在一季度多数行业盈利下滑的情况下,芯片半导体的多数个股都实现了盈利大幅增加。

5G基站建设刚刚开始,随之而来的大规模建设,又将进一步推动芯片半导体行业盈利的提升。基于5G新基建比较确定的预期,芯片半导体行业将率先受益。尽管这些都是对行业发展的肤浅了解,但在自己认知的范围内,也只能这样去理解和操作了。

芯片ETF(159995)的规模,从2月25日到3月31日下跌的过程中,增加了120亿份,从4月1日到5月8日上涨的过程中,减少了44亿份。也就是说,在近期的上涨过程中,基金份额是净赎回状态。

基金份额的赎回和基金的上涨没有必然联系,创业板50在2019年遭遇一路赎回,但不影响创业板50的大幅上涨。所以考虑到这一点,尽管有人从芯片ETF(159995)中退出,我还是选择了它。

至于为什么不在3月30日的最低点买,而等到现在才买,主要原因是当时买了5GETF(515050),那时还不知道这些基金联系,就买了包罗整个5G领域的。现在知道了,也空着仓,所以就纠正过来。

从技术角度讲,也有支撑。5GETF(515050)在4月1日到4月29日,实际上是走了一个向上三角形整理,4月30日放量大涨突破上边线,次日继续大涨后窄幅整理2个交易日,在突破后站稳3个交易日,达到买入标准。

说了这么多买入理由,但自己也深知都非常没有确定性,都不是自己对行业的真正认知,仅仅是从网络报道中综合起来的信息,这对作为小散的自己,也算是一种安慰吧。也许买入后,就会遇上掉头向下的大跌,但有思考总比没思考强,投资能力也只能在这种不断完善中加强。
发表时间 2020-05-08 18:09

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剑水

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赞楼主。我也是小白,今天买了场外基金,希望能坐个顺风车。
2020-05-08 18:53 0 条评论
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luobosysu

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直接买了兆易创新
2020-05-09 10:26 0 条评论

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