泰晶转债暴跌47%,一个强赎公告引发的惨案;5月8日华统转债上市价格预测

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昨晚就看到了泰晶科技发布的关于提前赎回泰晶转债的提示性公告,当场就引起了咱们转债小圈的热议,知道今日必有一场大戏,果然没有让吃瓜群众失望。

先看泰晶转债昨日和今日相关参数:

5月6日


5月7日


泰晶转债昨日收盘价364.95元,转股价值134.75,溢价率170.83%。

今日开盘跌30%触发熔断,停盘至下午2点57分,最后三分钟继续暴跌,收于190.92元,当前转股价值138.99,溢价率37.36%,当日跌幅47.68%

这真的是一个强赎公告引发的惨案了

咱们抛开泰晶转债的正股质地、5g、半导体等热点题材信息,先来看看溢价率。

傻馒小科普

转股溢价率:溢价率=可转债价格/转股价值-1,而转股价值=转债面值/转股价格*正股股价。一般来说转债的溢价率都是正的,因为负溢价率说明投资者可以通过买入转债转股,然后卖出正股这样的操作来进行套利。

泰晶转债昨日收盘时溢价率170.83%,这是什么概念?为方便大家理解,这边做个假设:

假如你昨天以365元的价格买入了100张泰晶转债,买入成本36500元,按照买入价格进行转股,那么可以换100/17.9*100张=558.6股泰晶科技股票。

按照泰晶科技昨日的收盘价24.12计算得558.6*24.12=13468元。也就是说你花36500元买到的100张转债转成转股票的价值只有13468元

一般来说高价转债溢价率应该接近0,泰晶转债目前转债价值区间也就在138元左右,因为再高就可直接去买股票了。

在这种170%高溢价率下买卖泰晶转债的人肯定是摒除了转股这一条路,直奔投机与炒作而来的。

看看泰晶转债的剩余规模3150万,盘子非常小,游资炒起来实在是太方便,炒的过程中还能吸引一波又一波的韭菜进来接接盘真的是妙哉妙哉,价格就此越走越高。

直到昨晚,泰晶转债发布了强赎公告,才将这一场吹泡泡造梦给打破。

傻馒小科普

转债强赎:在转股期内,如果公司股票任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%(含),就可以实行赎回条款。

理论上来说强赎是一件值得开心的事情,能够强赎说明价格涨的好,利润也非常可观了,但是为何会引起转债的暴跌呢

因为强赎公告的出现,无疑是在对赌徒宣布赌场要关门了,给你们三种离场方式选择:1、卖掉转债。2、进行转股。3、把转债按原始票价还给我。

相比较后两者肯定是趁早卖掉转债最为划算,所以就出现了隔夜跌停挂单今日暴跌47%的名场面

其实在此之前泰晶转债有发过几次不提前赎回的公告,最近一次是在2020年3月28日:

而这一次强赎的公告针对的是2020年3月30日至2020年5月6日期间,已连续三十个交易日中有至少十五个交易日收盘价格不低于“泰晶转债”当期转股价格的130%(即23.27元/股)。

今日不仅泰晶腰斩,市面上的双高转债受其影响出现了集体跳水


这是给在高处游荡的小伙伴们敲警钟,天上很危险,地面才安全。

针对无知投机小白,傻馒在此说一句。请不要把低风险高回报的东西玩成高风险负回报,为了大家持续有肉吃,不要逼监管层出手,不要让转债离我们小散而去...

再次提醒:真爱生命,远离双高转债

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明日华统转债上市。

华统转债

华统股份今日收盘价16.8,转股价格15.12,当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=111.11。

华统股份4月9日(申购前一工作日)收盘价为15.75,申购日4月10日。

在这过去的1个月时间里,华统股份股价上涨6.7%,转股价值从104.17上涨到111.11

开盘预测

华统转债AA级别,规模5.5亿,原始股东配售率67.14%,溢价率由申购前一日的-4%变为-10%。

根据之前申购测评,综合当前环境给予11%的溢价率,明日开盘价格预估:111.11*1.11=123.3

华统转债测评详见:4月10日华统转债申购指南(046)

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港股说两句

这两天港股打新大家估计都被抢额度搞得头昏脑胀,这么多账户一下有一下没,这边有那边没,全凭手速,打了这么多年游戏的双手估计也就这种时候派上点用场。

关于沛嘉大家应该都没啥疑问,全力出击就行。建业这边在简单说几句,建业其实综合评分不错,物业行业票比较受欢迎,过往相似票上市表现良好。

不过建业30倍的市盈率在还是有些偏高的,保荐人战绩也很一般,再加上生不逢时,如果不是和沛嘉一起出来可能还能吃点肉,现在看来能否吃肉要全凭天意了。

傻馒个人剩余资金还是都上了建业,一手中签率应该不低,融资15-20手基本就能中一手。

希望两个都是肉,两个都吃到,祝我们好运吧~

欢迎关注公众号:傻馒大天才

期待与您相遇~
发表时间 2020-05-07 20:33     最后修改时间 2020-05-07 21:05

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东方龙2014

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还能130吗?
2020-05-07 21:26 0 条评论

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