新三板资金打新和2015年资金打新收益对比计算

收益=(申购资金/网上发行量)*涨幅
一、申购资金
2015年资金申购每轮冻结上W亿

科创板400多w户, 那新三板按200w户算,每户就算10w?每轮申购资金2000亿打底,如果收益高,现在资金泛滥,单户限网上发行额5%,就是单个新股百万级别,和2015年单户单股限额差不多,有迅速增长到w亿的潜力。
看一次发行规模有多少,同时发个10只,网上发行20亿,中签率千一,有迅速降低到W2~3的潜力。
二、涨幅
科创板有老大概念,平均涨了不到两倍,新三板应该达不到这个高度,按涨一倍计算。
三、计算收益
如果中签率千一,那么一轮收益千一,冻结3天?年华收益12,比理财高多了,会有大把资金涌入的,中签率下降,收益降到单轮W5,年化6?

和2015年相比,区别是
一、网上发行比例低。
新三板网上初始发行量只有20%-40%,网下向网上回拨最多10%,也就是网上最多发行量为30%-50%。2015年网上90%。因此发行网上比例只有2015年的三分之一到一半。
另外一个区别是2015年有中签号,零碎股的几率全部给了资金,而现在把这个几率拿给拼软件速度通道的100股优先了。
二、股票规模小,新三板平均规模能有主板一半就不错。
每一轮就算和2015年一样,同时发行大概10只,那么根据上面两点的分析,网上发行量每次大概只有以前的五分之一。2015年平均中签率在千五左右。验证了上面新三板中签率千一的计算。
三、涨幅
2015年牛市,新股涨幅平均差不多两倍。
2015年每一轮收益=千五*两倍=百一 ,个别轮由于涨幅高,收益率更高,所以给大家留下深深印象,理财历史上的巨肉。

综上:中签率只有以前的五分之一,涨幅只有以前的一半,所以收益率只有2015年的十分之一。
欢迎大家讨论。

和海大讨论后修正:
A.精选层打新网上申购户数不会有两百万,这个的确是的,200w这个数据我写的不严谨,不过这个数据没有影响。如果100w户,那么,每户20w资金,就是2000亿了;每户100w(开户资格额度),就是一万亿
B.中签,单签是500股还是100股.这个几乎不影响大资金的收益率。
发行是10只同一天发行还是每天5—6只,密集滚动发行?2015年新股这一点也是每周变化的,大概率一周一轮,每轮10只左右。
关于收益率的补充:如果周一周二申购,那么冻结三天资金;周三周四周五申购,资金要过周末,冻结5天,收益率大打折扣。
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发表时间 2020-04-20 09:32     最后修改时间 2020-04-22 08:51

赞同来自: 西楼 风雪声 随机漫步的胖子 向往自由

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folm - 会不会这次轮到大蓝筹?

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市场会纠偏,资金申购,年化如果能到10%,那会有无数人打
2020-04-21 09:21 2 条评论
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sanny1 - 坚持不懈,保值增值

赞同来自: 赌场悟道 ninja8863 空心 定投银行股

三版200w户打新,太夸张了。科创板400w户的原因是门票,打新需要门票,为了门票最大化收益,当然户数越多越好,三版是资金打新,要那么多户干嘛,当真为了那个尾数100股?时间优先的前提是比例配售,比如千1的中签率,单户打新200w资金,那就是中签2000元,不足100股的按时间优先来配售,但并没说99股的和1股的是一样的条件,也许可能是相同配售股数的以时间顺序,比如都是配售90股的户,这个还要等细则,否则当户数高的一定数量后,无论怎么配售,资金上限有可能只能配售99股时,就乱了。
2020-04-21 13:22 2 条评论
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一生有你1968

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一次发行十只,是只申购其中几家,还是摊大饼都申购?
2020-04-21 14:08 0 条评论
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am5999 - 智者潜锋芒

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不可能翻倍
2020-04-21 14:45 1 条评论
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原来的火车 - 宅男

赞同来自: 蚁工

收益率会这么低吗 如果只有6% 没什么人搞啊 还有亏损风险
2020-04-21 15:02 1 条评论
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rule

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请问楼主,什么是“” 而现在把这个几率拿给拼软件速度通道的100股优先了。“”
2020-04-21 15:03 0 条评论
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rule

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这个100股优先是啥意思?
2020-04-21 15:03 0 条评论
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grgqxhgyk

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2015年单户申购限额为网上发行额的0.1%,而新三板单户申购限额为网上发行额的5%,单户申购上限提高了50倍。
2020-04-21 15:11修改 2 条评论
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饕餮海 - 投资如行路

赞同来自: w4800 闽水安澜 nanfangyinan coolchan 我要吃吃吃肉肉 ninja8863 我要飞高高 老虎海 永远敬畏市场更多 »

我这几天也在想这个问题,我觉得楼主的帖子很好啊,也很给人启发。文章中的数据我也想过,但没有楼主找的那么多。
既然是讨论,我就说说和楼主不一致的地方:
A. 目前科创板有374万户申购,按照账户资金规模,我觉得精选层打新网上申购户数不会有两百万,刚开始甚至连120万都不会有,除非刚开始出现巨大的赚钱效应,导致资金逐利而来。

B. 我们说的中签,单签是500股还是100股?发行是10只同一天发行还是每天5—6只,密集滚动发行?这些都不清楚,这些数据对中签率影响极大。
2020-04-21 15:33 0 条评论
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好奇心135

赞同来自: w4800 赌场悟道 ninja8863 spacetrip2006

说几个15年和现在的区别:
1、15年资讯不发达,许多人不知道现金打新的大肉,像我这样的人都不知道。
现在资讯全覆盖,有暴利人们都蜂涌而入,看看科创板的开户数增加速度,再看看可转债的申购数量,就可以知道。
2、15年投资的机会很多,无风险利率很高,民间借贷20%、30%很正常,投资房地产收益丰盛。
现在投资的机会很少,无风险利率走低,普通资产荒,民间借贷年利率10%很平常,大资金为5%而热钱涌突,资金的流动会填平暴利的鸿沟。
3、由于精选层部分是由基础层、创新层向上流动而来,层层套利,到发行时肯定不到科创板、创业板的新股收益的,何况它还有不能转板的风险。
4、100万元的资金门槛的限制,从50万到100万的难度远远大于从0到50万的难度。
即使开户后小资金还能有留多少现金来打新?多乎哉,不多也。
大资金会走别的门路,打8折定增比这个不更好吗?
5、估计精选层开户200万,打新收益+其他时间理财收益=6%~8%。初期年化10%,最终趋于5%,鸡肋。
2020-04-21 16:04 1 条评论
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waterboy813

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还有个重要因素吧。我记得15年是需要门票股的,一方面要有市值,一方面要有资金。而现在新三板不需要门票股,全看资金,如果预期年化收益能有6%,银行理财资金都能进来。所以结论是,新三板打新收益很快就会降到银行理财的水平。

另外,不满100股的部分按照时间优先,也不知道是哪位领导想出来的无聊规则,要让股民们去拼手速,一点不公平,还不如抽签呢。
2020-04-21 16:06 1 条评论
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folm - 会不会这次轮到大蓝筹?

赞同来自: 饕餮海 小牧72 forrest_g

"既然是讨论,我就说说和楼主不一致的地方:
A. 目前科创板有374万户申购,按照账户资金规模,我觉得精选层打新网上申购户数不会有两百万,刚开始甚至连120万都不会有,除非刚开始出现巨大的赚钱效应,导致资金逐利而来。

B. 我们说的中签,单签是500股还是100股?发行是10只同一天发行还是每天5—6只,密集滚动发行?这些都不清楚,这些数据对中签率影响极大。"

和海大讨论:
A.精选层打新网上申购户数不会有两百万,这个的确是的,200w这个数据我写的不严谨,不过这个数据没有影响。如果100w户,那么,每户20w资金,就是2000亿了;每户100w(开户资格额度),就是一万亿
B.中签,单签是500股还是100股.这个几乎不影响大资金的收益率。
发行是10只同一天发行还是每天5—6只,密集滚动发行?2015年新股这一点也是每周变化的,大概率一周一轮,每轮10只左右。
关于收益率的补充:如果周一周二申购,那么冻结三天资金;周三周四周五申购,资金要过周末,冻结5天,收益率大打折扣。
2020-04-21 16:07 1 条评论
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wsxgg

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我比较关心,上精选层前在创新层买的股票,有锁定期吗。发行价比创新层低很多吗。要是老股没锁定期,新股也没折价,不就是公开增发么,打个鬼新。
2020-04-21 16:14 1 条评论
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liuleichao - 80后财务男CPA

赞同来自: 好奇心135 风清扬qd

这个还需要等细则,否则以现有说法和经验进行收益估算的偏差会非常大,大到影响决策是否参与新三板打新。目前能做的是提前把权限开通,尤其是掌握几个账户,但累计资金超100万,单户不满100万的人。
2020-04-21 16:16 0 条评论
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众争之地勿往 - 债券投资

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另外说一点,持仓比例低于10%的原股东,没有限售期限制,到精选层第一天就可以卖
2020-04-21 16:35 0 条评论
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wxy466

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新三板打新,应该大致相当于公开增发,原股东有优先配售权。市场化发行,估计发行价能到市场价的八折就不错了,上市后涨幅也就20%左右。发行价定价高了的话,说不定破发。不太会有大批资金云集,常态化打新。
2020-04-21 16:53 1 条评论
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w4800 - difxian

赞同来自: zpzgcycz

确实赚钱越来越难
2020-04-21 18:42 0 条评论
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闽水安澜

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留个记号
2020-04-21 19:06 0 条评论
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linzhfq

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学习
2020-04-21 19:39 0 条评论
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原来你也在JSL

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学习了
2020-04-21 20:21 0 条评论
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hu_z_m

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学习!
2020-04-21 20:34 0 条评论
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天猫

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楼主没搞清楚规则就开始算收益率了。
新三板就没有中签一说。
大部分股票最可能情况是满额申购获配100股。大部分人靠时间优先获配100股。
2020-04-21 21:01 1 条评论
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天猫

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新股发行股票如果大家全额申购后,每人不到100股,等效申购100股。会有部分人放弃全额申购,加入100股大军。最终达到平衡,满额可以得到100股,其它人抢跑得到100股。
2020-04-21 21:07 2 条评论
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那不勒斯1111 - 华为就是黑砖窑,推倒重来。QQ群:体育,证券260402584

赞同来自: OFFtheMAP2019

和2015年相比较,本身就不对,2015是即要市值也要钱。要比也应该和2009-2012这几年对比。
2020-04-21 21:16 2 条评论
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0amv

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新三版,打新,站位
2020-04-21 21:27 0 条评论
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岁寒三友 - 梦想成功

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2015打新年化百分之二十多点,十分之一才百分之二,应该不可能这么低
2020-04-21 21:35 1 条评论
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腾八阁

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对小资金来说,多账户申购,每个都申购100股,必中?效率是不是更高?
2020-04-21 23:48 0 条评论
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youdanglangzi - 80后

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拼通道,那北京银河和山东银河都得完蛋!
2020-04-22 06:44 0 条评论
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xuyongnn

赞同来自: 蚁工

关键是单账户5%上限太高了,如果按15年的1‰,哪怕5‰, 中签率就能大幅上升了
2020-04-22 06:51 0 条评论
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grgqxhgyk

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单帐户5%上限,不用再借帐户打新了。
2020-04-22 07:32 0 条评论
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athus

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收益率应该不高,今年第一批只有三十只。
今年有没有第二批都不好说。
明年资金收益率可能更高一点。
2020-04-25 10:47 0 条评论
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tttyyy2019 - 111111111

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多开帐号吧
2020-04-25 11:22 0 条评论
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wwwwjy

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511880 10%年化了 还打吗?
2020-07-06 18:49 0 条评论

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