我的交易理念(整理版)

续前帖:http://www.jisilu.cn/question/27439 发整理版,以下内容仅代表个人理念,与之冲突者欢迎理智讨论。

理念:在某种程度上讲,我们在交易自己的理念。

理念一:资本市场的走势不可预测。

解释:根据这条理念,以趋势跟踪为主的道氏理论和以价值估计为主的价值投资都不可用,要建立不依赖于预测后市涨跌的交易系统。

理念二:资本市场唯一不变的是不断变化。

解释:根据这条理念,没有任何一个策略可以长期获利,资本市场的发展就是不断淘汰有效的交易策略;过去不代表未来,根据历史数据建立的交易策略在未来未必有效。

理念三:系统交易,管理风险。

解释:一个完整的交易系统包括交易对象、持仓规模、买入策略、卖出策略和风险管理五个部分,风险管理是最重要的部分。

理念四:任何系统和策略都有边界。

解释:任何交易系统和交易策略有有其适用范围,超出该适用范围该策略即时失效。

理念五:一份技术,九分心理。

解释:能够在资本市场长期一致地盈利,最终技术作用只占10%,而心理作用占90%。

手段:
1. 确定性交易:最著名的就是德隆专家的三个知道,时间确定,风险确定和收益确定。
2. 套利:利用规则获得确定性收益。
3. 概率优势:建立具有概率优势(即又有正期望收益)的交易系统。
4. 对冲:利用对冲降低风险。
5. 轮动:利用轮动增加收益。

策略举例:
1. 海龟交易法(很有名,以前在商品期货市场玩过,选好品种的话,还是有效的,后因为难以忍受其胜率放弃);
2. 三重滤网股票交易策略(以前炒股时用过,后因其稳定性和收益期望的不具确定性而放弃);
3. 债券收益率轮动策略(以前在债券市场玩过,后因300万门槛广大散户离开而中止);
4. 分级基金A收益率轮动策略(JSL有很多人在玩,比如西胖子);
5. 期现套利策略(偶尔会玩,机会不多);
6. 分级基金折溢价套利策略(从去年年底开始一直在玩);
。。。 。。。
没有不变的策略,只有不变的理念。
发表时间 2015-07-23 13:20

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Nuclear2

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不错。
2015-07-23 13:26 0 条评论
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x_junjun - 80后

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5. 期现套利策略(偶尔会玩,机会不多);

今年期现套利机会太多了。
2015-07-23 13:28 0 条评论
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joyomon

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挺好。
2015-07-23 13:39 0 条评论
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william_laigz - 逻辑-概率-赔率

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期望更多实用的策略。
2015-07-23 14:07 0 条评论
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szeddy

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学习一下!
2015-07-23 16:12 0 条评论
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duking - P民一个

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资本市场的发展就是不断淘汰有效的交易策略,分级基金折溢价套利策略也被玩得半残了
2015-07-23 16:18 0 条评论

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