记录一次失败的LOF基金套利——免费为基金公司做“苦”力

上周,韭菜me发现了一个“套利机会”,大致了解规则后,小资金参与其中学习,结果是为基金公司免费做苦力。

这里给观众老爷们唠一下整个“上当受骗”过程,供大家娱乐开心(流下我后悔的泪)。

上周四(2月6日)收盘后,论坛上有朋友说,161903存在套利机会,韭菜me一看,又是一门亏钱手艺,赶紧学起来。

先去集思录查了数据,截止2月6日,161903溢价5.66%,成交量还可以,并且这只基金是限大额申购(限10万,后面才知道这就是个坑!!!)。


接着,韭菜me去了解了LOF基金的规则。
LOF基金,又称"上市型开放式基金"。简单理解,这类基金即可向基金公司申购赎回,又可在市场买入卖出。当然你也可以申购卖出,买入赎回。申购赎回是按基金净值,买入卖出是按市场价格。

所以这次的套利原理就是,以净值申购,再按市场价卖出,赚取中间的溢价。

这里有两点需特别注意,一个是申购费率,一个是时间问题。卖出的费率一般很低,这里就不提了。

申购费率:LOF基金的申购赎回费率一般是1.5%,但券商可以打折,比如我的券商是打5折,还有的能打1折(如果想做这类套利,尽量争取费率折扣)。

时间问题:LOF基金申购,有场内和场外两种,一般选择场内申购,因为流程短,时间快,T日15点前申购,T+1日确认份额,T+2日可交易。场外申购涉及到转托管,就是将场外的基金份额转到场内,就会比场内申购多一两天时间,所以不建议采用场外申购的方式。

韭菜me自认为,一切都了然于胸,就定下计划,如果第二天仍然有5%以上的溢价,就小资金尝试一下。结果第二天溢价率到了7%以上,我也就顺理成章被骗入免费苦力的队伍中。

周末,论坛里的朋友开始提示风险。有人认为,限额10万,等于不限,而且发了贴,很多人都知道了,这个溢价很快会被砸下去。甚至还有人认为,这可能是基金公司做的局,就钓套利者。韭菜me心慌慌,只能用“学习套利”来安慰自己。

果然如坛友所料,后面几天份额大幅增长,溢价被打压下去。2月10日,份额涨幅16%,溢价率仅剩2.74%;2月11日,份额涨幅41%,溢价率完全被抹掉。


韭菜me是2月7日场内申购,当天净值1.6288,加上0,75%的申购费,成本为1.641。2月10日,确认份额。2月11日,可以在市场交易,此时浮亏,韭菜me没有卖出。2月12日,得益于市场上涨,以1.654卖出,没有亏钱,但也没有捞到好处,相当于免费为基金公司做了苦力。

不过韭菜me确实也学会了这门亏钱手艺,后续还是会择机尝试LOF基金的折溢价套利。
发表时间 2020-02-12 20:26     最后修改时间 2020-03-17 12:23

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564389227 - 80

赞同来自: 我是阿冰 Brownxu 金Mike Syphurith

关键是还有人发帖让大家入局!
2020-02-12 20:29 3 条评论
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平卡门

赞同来自: Brownxu annali sharpsnake

我也是套利亏了,我套的是环境治理。
2020-02-12 20:33 0 条评论
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我是阿冰

赞同来自: leo_linli Brownxu 没钱又丑的粉丝 jerrytom1 小南极 13082950280 hydk 爱钱胜过男色 Syphurith 雲中漫步 haohao8 banxialy 屁股眼儿 coolchan更多 »

人家套利的都是戴口罩(有底仓或是对冲)的,没带口罩(一次性投机)的要么原路劝返(赎回),要么直接隔离观察(舍不得卖,变成价值投资者)。
2020-02-12 20:35 0 条评论
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酱油面

赞同来自: 唔系大虾

新人总要入坑至少一次。。。 没事。。。。多了入坑记录,就知道这不是好差事

不然,为什么我总说, 近几年,低风险确定性套利机会急剧减少,就是这个原因
2020-02-12 20:39 0 条评论
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西楼 - 黑P2P专业户

赞同来自: 唔系大虾 joyjoys 大城小事 msc1234

人家是卖铲子的,你挖到挖不到黄金是你的事情
2020-02-12 20:43 0 条评论
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suliang

赞同来自: msc1234

关于lof套利,一般都是不成反被套。。。
2020-02-12 20:57 0 条评论
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摸来摸去

赞同来自: msc1234

lof 份额大幅增长,会摊薄净值么?
2020-02-12 21:05 3 条评论
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zy2067781

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这个基金长期业绩还是可以的。
2020-02-12 21:18 1 条评论
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fanjinlong

赞同来自: msc1234

下午卖了全身而退
2020-02-12 21:19 0 条评论
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蓝河谷 - 独立投资者

赞同来自: msc1234

本韭在农业精选中啃翔
2020-02-12 22:48 3 条评论
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芊芊来了 - 同名公众号,主业售卖掘金工具。

赞同来自: 看看1028 mc04xkf msc1234

我也失败了,不过我是失误,溢价率太低没有底仓是不适合套的,但还是感谢分享出来的人。我本身场外有这只基金,涨幅很好。不过没有办理转托管,以后还是得去一趟现场。
2020-02-12 23:05 0 条评论
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161812

赞同来自: kwokpc mc04xkf msc1234

做LOF,手里要有底仓才好搞
2020-02-12 23:11 0 条评论
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ab6459

赞同来自: msc1234

份额大幅增长
2020-02-12 23:45修改 0 条评论
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ericericeric

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2020-02-12 23:47 0 条评论
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qmd0001

赞同来自: 只买一半 看看1028 fengqd msc1234

折价都是机器人,没有底仓溢价多数是坑,大资金搞不了,小资金比搬砖还累。
2020-02-13 00:20 0 条评论
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流浪城主

赞同来自: msc1234

一样的路数,上周五我申购了501007,估计明天可以出坑。
2020-02-13 00:35 0 条评论
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cc382425150

赞同来自: xineric mc04xkf

没有底仓的套利就是赌博,后面两天的净值涨跌,后面两天的折溢价变化。
2020-02-13 09:51 0 条评论
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ericericeric

赞同来自: msc1234

有底仓的话,那称不上套利,只不过是相当于做了个t,
2020-02-13 10:50 0 条评论
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持有小市值

赞同来自: msc1234

以前没怎么做过申赎这块

请问一般哪些券商可以打折?是但看券商还是可以喝客户经理谈?
2020-02-13 10:58 3 条评论
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如是 - 低风险投资学习之路

赞同来自: msc1234

我在新能源车那个上被坑了
2020-02-15 21:58 0 条评论
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冰糖那个葫芦娃

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最近不都是再套华宝油气吗
2020-02-15 22:07 0 条评论
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lin12345

赞同来自: msc1234

太多人套利导致踩踏,套利能容纳大资金的机会很少
2020-02-15 22:07 0 条评论
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商品期权随笔 - 商品期权,金融期权

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哈哈。
2020-03-20 11:37 0 条评论
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分散投资组合 - 确定性如此之难,尽力就好了

赞同来自: msc1234

申购费是券商要了,所以是为券商打工,不是基金公司。
2020-03-20 12:01 0 条评论
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憨豆007 - 精兵简政是永远的主题

赞同来自: msc1234 突飞

把我成功劝退了,亏钱手艺,绝对不试
2021-01-28 21:37 0 条评论
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slysly759

赞同来自: milan16 挣钱下资料 zhzhen 憨豆007

本来不想说的,还是忍不住来说了
第一这不是套利,套利本质是利用规则的风险可控,你这存在2日巨大风险敞口。
第二场内申购计算你还需要在琢磨一下,这块很多券商客户代表也不清楚,申报,成交,税金,如何核对。
第三存在折溢价有多因素,比如限制大额,净值估算难以参考,市场不理性波动。
其他就不多说了。
2021-01-28 21:51 0 条评论
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xiaofeng71

赞同来自: banxialy 憨豆007 小孟聚

首先,Lof基金套利是可以做的。
其次,要挑选长期向上的好基金。
再次,要挑选交易量大的,份额多的。
再次,要持有底仓,底仓长期持有。
再次,裸套只在机会特别好的时候操作。
再次,折价套利一般不做,麻烦。
最后,特别高溢价裸套往往被坑。持有底仓可吃肉。
2021-01-28 23:06 0 条评论

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