探讨新三板的机会

最近关于新三板的新闻又多了起来。经历过2015年新三板市场疯狂的“老韭菜”们应该感觉到新三板市场的又一次蠢蠢欲动,似乎市场即将要发生实质的变化。

在前不久召开的中央经济工作会议上提出,明年要加快金融体制改革,完善资本市场基础制度,提高上市公司质量,健全退出机制,稳步推进“创业板和新三板改革”。而此次“国28条”亦再度提及创业板和新三板在支撑民营企业中的作用,指出“要深化创业板、新三板改革,服务民营企业持续发展”。

更新的变化是:12月27日,全国股转公司对外发布7项改革措施,其中包括投资者们最关注的投资者准入门槛,即《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》,修改后的精选层、创新层和基础层的投资者准入资产标准分别为100万元、150万元和200万元。

根据12月27日新修订的《全国中小企业股份转让系统股票转让规则》,精选层股票采取连续竞价交易方式,全国股转系统同时提供开、收盘集合竞价安排。全国股转系统对连续竞价股票实行价格涨跌幅限制,涨跌幅限制比例为30%。

根据以上信息判断,将会有更多的投资者能够参与到精选层的股票交易中,也给目前的投资者带来更多的机会。

有机构给出了最有可能进入精选层的股票清单,如下图。我大概看了一部分公司的报表,有些并不是很理想。但可以肯定的是,由于流动性问题以及前几年的过山车行情,相当一部分新三板股票的估值相对于主板、中小创还是要低很多。

发表时间 2019-12-30 12:13

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趋势交易者 - 顺势而为

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弱弱的问一问,新三板在哪开户,券商?
2019-12-30 12:24 3 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

赞同来自: xineric

和2015年主板市场一样,新三板股票也经历了一波疯狂的炒作。当时号称引爆新三板的中科招商以18元/股增发50亿。



当时,俺跟随主公、帅牛、葛总差点跟王亚伟一样,被单祥双收割。还好,在临门一脚的时候,我们退缩了,避免了亏损96.6%的厄运。如果不好好控制风险,那跟王亚伟还有什么区别呢?

2019-12-30 12:31 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

赞同来自: richbb

高位增发的股票也不一定都会变成中科招商,比如新发现的一家“天力锂能”。最近两个月,这几公司成功增发了两次。

第一次增发,投资者为“安徽高新投新材料产业基金”,增发价格为19.5元/股。根据某软件查询的信息,该基金背后为安徽省几个地方政府的投资基金。


第二次增发的投资者为“河南农开裕新”,背后是申万宏源和河南省的投资基金,价格同样为19.5元/股。


目前市场的交易价格跟两个机构的增发机构还有一点点折扣。本着“走过路过不错过”的心态,俺也买了一点点,满足一下自己喜欢假装薅羊毛的心态。
2019-12-30 13:00 0 条评论
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温哥华打新

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原子高科,成大生物上精选层的概率更大
2019-12-31 07:15 1 条评论
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wxy466

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上精选层需要公开发行股票,也是一种“打新股”,可能是个不错的套利机会。
2019-12-31 07:31 0 条评论
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wxy466

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天力锂能,现价17.4元是市场上的历史最高价,市盈率24倍,市净率2.4倍,初看不便宜。
2019-12-31 07:34 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

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@wxy466 是不便宜,但目前还不清楚为什么两家机构以19.5的价格参与增发。
2019-12-31 08:32 2 条评论
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新三板的公司股份,有几种退出机制。有结局还不错的,有结局很不好的。其中“星城石墨”算是结局比较好的,即“被收购”。

2016年9月,中科电气发布公告,公司拟以发行股份结合支付现金的方式购买星城石墨97.6547%股权,交易总对价4.88亿元。

记得那年夏天的有个傍晚,我遛弯走到金融街威斯汀。最后一轮讨价还价之后,在那里和上市公司的高管达成了最终协议。这样,我作为剩余2.3553%其中的一部分股份持有者,参照他们的交易价格和自己的成本价格,协议出让了持有的股份。粗略记得,这笔交易的年化收益大概不到20%。

由于上市公司的这次收购,中科电气成为国内锂电池负极材料的重要厂家之一。
2019-12-31 11:50修改 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

赞同来自: 你猜再猜

有很不光彩退出的,比如“智冠股份”。


2018年中,美女老板卢总说公司无法继续运营,财务状况堪忧,不准备发财报了。公司希望我放弃权益或者在二级市场上卖掉,公司准备退市。
我考虑到,二级市场也卖不出几个钱,还不如一直当股东呢。这样,公司即使退市了,还有义务定期发财务报表给我(理论上)。

然而,事情很快发生了变化,很多公司都想退出摘牌。也许,那时的新三板最黑暗的时刻了。监管部门要求类似公司必须按照投资者购买的价格回购,或者协商到投资者满意才能退出。

今年初,公司董事长再次联系我,要开终止挂牌的股东会,本着一点点残值打水漂的心理,我全权授权美女卢总代理。卢总表示,摘牌后,说不定有惊喜!

2020-01-02 11:03修改 8 条评论
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am5999 - 智者潜锋芒

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关注折价打新
2020-01-02 10:42 0 条评论
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yujunlan - j

赞同来自: 三个菜

关注一下
2020-01-02 11:22 0 条评论
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520jack - 雪球:鲁肃鲁子敬

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请问哪个网站有关于新三板PE,PB等数据的统计?
2020-01-02 11:48 0 条评论
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@520jack
http://www.neeq.com.cn/
我一般在这个网站查公告,连同其他相关信息也一并阅读了。
2020-01-02 13:10 1 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

赞同来自: LIJW999999 herohai 折现风 大象小象 zenglm 低调隐忍自律 xibu 索罗狮 浩瀚红鹰 newbison 甘泉 天书 左耳右手 趋势交易者 xineric更多 »

持有新三板股票,最高的理想之一就是能IPO。例如:海容冷链。

这是一家青岛的冰柜生产商,公司主要客户有蒙牛、伊利、联合利华、雀巢等乳制品生产商,国外ODM采购商Innovative Display Works, Inc.等。平常在商店里看到的很多放着冰激凌、酸奶的冰柜都是这家公司生产的。

从2014年底在三板挂牌,海容就在准备着正式IPO。从挂牌有交易到停牌也就不到一年的时间,从申报IPO排队到拿到A股入场券,却足足有914天,将近排了三年。晚于海容冷链申报的几百家公司都早已通过IPO审核。

海容的IPO之路可谓是坎坷重重,提到青岛海容冷链,或许人们联想到最多的,便是“三类股东”。它就是传说中的“三类股东第一股”。

所谓“三类股东”,分别是契约型基金、资产管理计划和信托计划。因为很多资管产品层层嵌套,股权关系极其复杂,无法穿透查清楚最终的持有主体。证监会查不清,索性都怀疑有问题,就迟迟不给过会。直到2019年4月,证监会发布《首发业务若干问题解答》,对于来自其他证券市场企业到A股上市,在二级市场新增股东审核上,设置了较宽松的要求,新三板、H股和境外分拆、退市企业都包括在其中。根据《解答》,新三板企业三类股东持股5%以下可免除IPO穿透核查。

在海容被一遍又一遍接受核查的日子里,公司以及国金证券投行部的工作人员一遍一遍的找我这个纳米股东核对资料。我被要求提供直系和旁系亲属的详细信息,有点儿被“株连九族”的感觉,又像是被脱光了衣服给别人检查。

2019年的11月底,海容上市一周年,我这个小非的一点点儿股份也被解禁,可以在市场上卖出了。这项投资持续了大概五年的时间,收益只有一倍多一点儿,还赶不上自己其他权益类投资的收益呢,反而承担了更多不确定性带来的风险。
2020-01-03 12:10 4 条评论
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wxy466

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这还是能够IPO的公司,不能IPO的就很惨了。新三板转板套利不是好机会。
2020-01-03 12:15 2 条评论
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am5999 - 智者潜锋芒

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股东还要提供亲属资料?
2020-01-03 12:19 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

赞同来自: xibu

@am5999 接受审查的时候需要提供非常详细的资料。

与公司有紧密关系的自然人都不能参与网下申购,怎么限制呢?有些公司和券商投行人员就要求提供很多亲属的身份证明,并作出书面承诺。当然,一般情况下,我都强硬的拒绝了类似要求。

以下是前算时间科安达(002972)公司发给我的资料,要求提供列表中所有亲属的信息。



这份资料应该不是需要保密的。如果发现不宜公开,我再删除。

刚看了一下,科安达已经上市了,还没开板。我的账户里面还看不到股票,但是能收到现金分红。
2020-01-03 12:40 2 条评论
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左耳右手 - 退役职业哥

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Jsl高手多!
2020-01-03 12:41 0 条评论
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佛性禅心 - 随心所欲而不逾规

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这个要顶,本来自己想开个贴嫌麻烦没开,集思录的福利
2020-01-03 13:59 0 条评论
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佛性禅心 - 随心所欲而不逾规

赞同来自: RRRr xibu 蝶恋火2

新三板票注意造假太严重,挑分红高的有一定的避雷作用。汇元科技挺不错,分红高价格低,自己有不作为推荐
2020-01-03 14:06 0 条评论
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@佛性禅心
好巧。
我持有一些汇元科技。看到今天拉升,今天中午我还特意看了一下。

粗略印象,该公司优点:
支付牌照
现金看上去好像比较充裕,有闲钱买私募基金(会不会和其他公司以私募的壳子相互持股?)
分红高
营收还可以

缺点:
今年的三季报不太好,利润下降
盈利一般
网上有些关于涉及“黄赌毒”的负面信息
可对比的港股“汇付天下”,最近走势不太好
2020-01-03 16:12 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

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【证监会就公募基金投资新三板股票指引公开征求意见】2020年01月03日 16:23

赶公募基金出来活跃流动性了。
2020-01-03 16:34 0 条评论
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gukuaijia - 70后资深会计,CPA,dif-40精通CIA,掌握了股市密码。

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关注
2020-01-03 16:46 0 条评论
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wxy466

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估计会像发科创板基金一样,发封闭式基金。上市之后,估计跟科创板基金一样折价。新三板公司事儿挺多的,成交也不活跃,专业人员弄还是有优势,等上市后可以看看值不值得买。
2020-01-03 16:47 1 条评论
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赞同来自: pppppp

据我通过多个渠道的了解,去年新三板行情不好的时候,很多正常经营的公司倾向于少体现利润。一来少交所得税,二来管理层的很多个人费用从公司走账。

但今年有所不同,因为政策上的放宽,很多公司会有多体现利润的冲动。这样可以离上市交易更近一步,也能刺激股价抬高自己的身价。确实,很多公司老板都希望以股票市值体现自己的身价,有面子、有地位。
2020-01-06 12:07 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

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受周末消息的影响,有希望进精选层的股票涨幅较大。多年前一个组织“新三板路演”的群也重新开始活跃了。行情能不能持续呢?
下面是去年11月初,我大概选取来的几只符合当时“标准三”的一部分。

2020-01-07 06:49 0 条评论
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am5999 - 智者潜锋芒

赞同来自: 趋势交易者

谢谢楼主的无私奉献
我现持有成大生物30成本,
泽生科技17成本,
赛莱拉3成本,做差价丟了一半筹码:
安泰股份12成本
高新现代10成本
中建信息13成本,16T飞了
博采一直套,刚解套就T飞了
中磁讯讯,做了个差价也飞了
优炫软件赚了点皮毛也飞了
现阶段做差价显然不明智
安静等后备役进场才是最佳选择
2020-01-07 07:59修改 1 条评论
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jian - 淡淡的名贵

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对新东西,适当关注
2020-01-07 08:02 0 条评论
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julyfighting

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最近一直在买华艺园林,多年的新三板创新层企业,满足精选层标准,券商也已经进场工作了。股价目前还在低位,精选层行情持续的话,应该早晚有表现。
就是行业差点意思,但是好在公司业绩稳定,有分红,不存在雷的可能性。
2020-01-07 08:14 1 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

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@am5999 看上去,你选的股比我选的好。
感觉,新三板不适合做短线交易。一是流动性不足,二是很容易被做市商薅一把毛。
2020-01-07 10:16 0 条评论
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am5999 - 智者潜锋芒

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涨跌是一个方面,
仓位更重要
有些仓位重的几乎不动,有坚定的信仰如成大,泽生,
主板的福建水泥,St利源,,给点蝇头小利根本不会理睬
有些观察仓位会忍不住去高抛低吸,
我把仓位占比超过百分之十五以上定义为重仓
百分之二以下皆为观察仓
搞不好就飞了
以后多交流交流
2020-01-07 10:45修改 1 条评论
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athus

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现在新三板是100股一手吗?为啥我的券商软件上还没有更新
2020-01-07 10:47 2 条评论
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满仓分级B - 券商工作,70后暖男

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新三板所有配套的规则,基本上都是到4月30日精选层上了之后才执行,所以目前还是1000股为一手。
2020-01-07 12:48 0 条评论
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biangbiang

赞同来自: 望湖楼醉书 年年有余333

门槛降到了100万,精选层的设定,IPO的开始,股转必然迎来一波机会。可能只是机会!
2020-01-07 14:58 3 条评论
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ahaochina40 - “凛冬将至,我从今开始守望,至死方休。 我将不娶妻、不封地、不生子。 我将不戴宝冠,不争荣宠。 我将尽忠职守,生死於斯。 我是黑暗中的利剑,长城上的守卫。 我是抵御寒冷的烈焰,破晓时分的光线, 唤醒眠者的号角,守护王国的坚盾。 我将生命与荣耀

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已经涨疯了,大家快来接盘
2020-01-07 15:03 0 条评论
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哈来来

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看来自己是偷懒了,手头就14、15年研究的老三样,对后来新上的票都忽视了,最近被贝特瑞刺激到了,重仓的成大生物38左右的时候,贝特瑞13,现在还是38,贝特瑞上40了。

虽然时点不是特别好,但是今天开始尝试投资新的标的。
2020-01-07 15:13 1 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

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买入新三板股票,正式IPO后卖出。这个路径看上去很美好。但是,投资者不得不注意“税收”的问题。

根据现行税法,即使是自然人股东的“大小非”减持(限售股),也是毫无疑问应该申报及缴纳相当于所获收益20%的个人所得税的(即按财产转让所得纳税)。

从新三板跟随转股的投资者,算是小非。那么,IPO后的股票转让就需要缴纳资本利得税,和美股中的Capital Gain的税是类似的。根据实际操作的经验,目前有两种计算方法:

1、如果IPO的申报材料中,申报了股份的实际交易成本,怎按照交易价差的20%收取;
或者,2、如果IPO的申报材料中不申报、未申报股份的实际交易成本,则按照卖出全价的15%收取。

这样,投资者就需要仔细计算了。根据自己的持有成本和上市一年后预期的卖出价格,在申报材料中采取不同的申报策略。
2020-01-10 16:35 0 条评论
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wxy466

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不知道以后直接转板的政策实施后,还收不收所得税?
2020-01-10 16:52 1 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

赞同来自: julyfighting

看来师座@luckzpz 的帖子,华泰证券的确已经有新三板开户链接了。
2020-01-12 14:05 0 条评论
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佛性禅心 - 随心所欲而不逾规

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831287启奥科技国内血液管理系统龙头,业绩体现在四季度,觉得物有所值。
2020-01-14 10:37 1 条评论
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am5999 - 智者潜锋芒

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谢楼上推荐
这二天仔细把把脉
2020-01-14 14:37修改 0 条评论
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Jslking

赞同来自: xiajunsheng RRRr

几个好股 832715 软件股市盈率10倍

大正医疗 5倍市盈率 分红8

宏远电器 做坦克电子系统的 12pe

可恩口腔 通策医疗兄弟 6元

芯诺科技 和捷捷微电同行业半导体 12倍pe
2020-01-15 19:11 0 条评论
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来学习

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看看
2020-01-15 19:25 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

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新三板的资金,一般都是打算比较长时间投资的,看上去受这两天市场情绪的影响比较小。
2020-01-23 14:49 0 条评论
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sostot

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Mark
2020-02-17 15:15 0 条评论
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温哥华打新

赞同来自: 连眉大侠 RRRr zhouzhwuxi am5999

自2019年11月开始买新三板股票,目前持有成大生物成本36元,原子高科34元,优炫软件12.7元,雷腾软件11.5元,高德信12元,晨越建管8.1元,伊禾农品10.3元,华岭股份5.3元,中建信息25.4元,亿码在线6.5元。每只股票各买两万股左右,有闲钱继续投入,静待花开。
2020-02-18 00:16 1 条评论
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julyfighting

赞同来自: luyi053476 小鱼儿3 影儿小白045 wenxiao001 温哥华打新 敬昊霖 RRRr sostot更多 »

新三板集邮老散户,持有的捷安高科和龙磁科技已过会,国林环保、福达合金、天迈科技已上市,也有排队退回的一堆爆雷品种,类似泰达新材,华灿电讯。整体盈利还是不错的,如果不是赶上641时代的高否决率,那应该是爆赚。

目前手里还持有的品种都是冲着精选层或者IPO预期去的,包括贝特瑞,中建信息,苏轴股份,环宇建科,华艺园林等,前面几个都已获利较多,环宇和华艺还在成本线附近,慢慢买。确定性比较强的票基本上都在天上了,现在只敢买一些还在相对底部,但是业绩相对稳健的票。
2020-02-18 14:43 2 条评论
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gfzhywa

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学习一下
2020-03-14 16:09 0 条评论
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明月天山 - 低风险投资爱好者

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关注学习一下,券商今天推消息,说可以开新三板,还搞不清楚新三板有啥价值
2020-03-14 16:20 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

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能进精选层的、有希望进精选层的已经表现了一波了。
最典型的是贝特瑞
2020-03-16 11:52 0 条评论
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ccd001

赞同来自: RRRr xibu

我上上周周一转进101万然后做了两次七天逆回购,今天满10个交易日了。早上9点兴冲冲的开精选层权限准备以后打新。显示资产异常,要临柜还要资产证明。马上联系营业部,问是什么问题。营业部回复是触发了两个隐藏条件。还需要再等3个工作日。
2020-03-16 12:33 0 条评论
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孤独的长线客

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请教一下哈,是弄150W开通创新层,然后埋伏在里面等他转精选层呢?还是只弄100W只开精选层打新呢?谢谢。
2020-04-15 16:05 0 条评论
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wxy466

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不管是先埋伏、还是只打新,都不能保证肯定赚钱。
2020-04-15 16:14 0 条评论
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孤独的长线客

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所言极是
2020-04-15 16:36 0 条评论
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t2310178 - 学习搬砖

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关注一下大佬的动态
2020-04-16 17:23 0 条评论
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zjq_2000

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新手来学习一下。今天开了新三板。
2020-04-16 17:44 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

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蓝山科技的大股东很上心,是不是发利好消息。
当然,股价也表现强劲。

有没有其他类似的票?
2020-04-22 11:08 0 条评论
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glasses - 追寻量化之路

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mark,谢谢了
2020-04-22 12:36 0 条评论
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RRRr - Right Racing Respect

赞同来自: richbb Alex19881201

今天科创板凌志软件上市,IR发消息确认账户的券已到账,并将锁定一年。

大概5块钱买的,IPO 11.49,开盘48。 如果一年后能维持这个价格,或者更高,收益还是挺不错的。可以弥补还几个破产跑路的损失了。
2020-05-11 10:31 6 条评论
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鱼小草8 - 我是我

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学习
2020-05-11 11:31 0 条评论

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