投资收益率如何计算更科学?

年底又到了,各路大神们又要开始秀收益了。
作为股市小韭菜,总结一下盈亏还是有必要的。自己辛辛苦苦一年了,到底是亏了还是赚了?赚的话赚了多少,能跑赢沪深300吗?
有人说投资是一门艺术,我想其中技术的成分其实也不少,年底有一个结果反馈,能够提高自己的思考深度,对投资能力和水平的提高是有很大帮助的。
多年以来,我投资股市是一本糊涂账,到底是亏是赚还真说不清楚。因为有时候大亏,有时候赚一点,昨天投入一些钱,今天又取出不少。看到大神们年年都有收益率,还有年化多少的百分比,真是羡慕,这就是差距啊!
今年以来,一直在琢磨收益率计算这事,也看了一些帖子,感觉有不少收获。自己动手以后,又发现一些问题,所以就写了这些帖子。
常见几种计算方法
算术收益法,就是把进出资金汇总,看总共盈亏多少。这个优点是看总体是赚了还是亏了,赚了多少,很直观。缺点是算收益率就不准了,因为时间没有计算在内,年初投入的资金,和年末投入的资金没有区别,肯定不科学。
基金净值法,把总资产看成基金,初始算作1元一份,后面进出资金折算成份额,市值波动影响单位基金净值,投入取出资金影响份额。这种计算方法,优点是考虑了资金的时间价值,相对比较科学,特别是对于基金来说,先投入的基民和后投入的,比较公平。缺点是计算比较麻烦,而且中途大笔资金进出,会造成收益率无端波动,不能准确计算收益率。
股票软件计算。现在有些股票APP有收益率计算,比如同花顺做的比较好,特别是多账户关联集中计算,集中展示,可以对比上证指数或者沪深300,很方便,很直观。缺点是不是所有证券账户都支持,像同花顺对海通证券账户的就不支持,还有就是算法不明确,有时候也会不准。
“且慢小账本”微信小程序,支持自己手动录入进出资金和资产总额,然后自动计算收益率。其中有一个功能,是可以自己设置投资目标,比如年化15%,对比实际收益很直观,个人觉得这个功能很赞。
XIRR收益率计算法。这个是利用Excel表格的XIRR公式,录入进出资金和总资产后,自动计算年化收益率。因为考虑了进出资金的时间价值,大笔款项进出也不会使收益率无端波动,这是我发现目前为止,最准确的计算方法。但是不知道什么原因,这个计算方法,和我目前自创的方法还是有些小出入,如果哪位高手清楚,望不吝赐教。

我的计算方法
利用Excel表格,记录每笔资金的进出时间,将其折算为年化利用资金。然后根据账户总资产,计算出绝对收益。再将绝对收益除以年化利用资金,就得出了年化收益率。
优点:只要看到账户总资产,就知道自己的绝对收益额,而且多个账户可以集中管理。我自己是绝对收益的拥趸,知道自己到底盈亏多少比较在乎,对于是否跑赢上证指数或者沪深300不太计较。我觉得如果亏了,只是比指数亏的少,没有什么意义。
缺点:比较麻烦,需要将进出资金,从券商APP里全部导入到Excel,需要用到电脑。好在弄过一次以后,就有了累积数据,以后出入资金的时候,打开Excel记上一笔就行了。Excel表存在百度网盘,在单位、家里随时可以用,手机上也可以打开看,家里领导想要看收益情况,随时可以给她看。
具体方法:



1、建立两列数据,分别为出入金时间和出入金额。以账户为对象,所以转入资金为正数,转出资金为负数。
2、再建立一列,为年化资金,意思是将各个时点的资金,转换为年投入(取出)资金。比如2019年5月6日存入2万元,因为到今天2019年12月26日,不到一年,将其折算成年化资金,实际为12822元年化资金。Excel公式为=(today()-a2)/365,today()函数的好处是以后表格打开,会自动更新。
3、总投资金,为出入资金的算术累计值,用公式算术求和即可。
4、现总资产,这是这个表格唯一需要在计算收益率时录入的数据,也就是股票证券账户中的总资产。录入完这个数据,表格会自动计算出绝对的年化收益率。
5、绝对收益,也就是盈亏多少,用现总资产减去总投资金即可得到。
6、绝对年化收益率。我们需要的数据,就是表格中起止时间段内的年化收益率,相对比较科学。



这里可以看到,XIRR公式计算出来的年化收益率,和我自己设计的绝对收益率有一点差别。不知道原因出在什么地方,有知道的可以探讨一下。

目前在微信里坚持写了一个公众号,每天都有更新,记录了我自己在股市投资所思所想和实盘记录。想看的可以搜索添加“给力价值”公众号。
发表时间 2019-12-26 11:49

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楼主有无更新投资收益率算法?求分享
2021-08-26 09:05 引用

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