MSCI发布新闻稿表示，MSCI已经顺利完成了A股纳入的第一阶段安排。在将中国A股进一步纳入MSCI指数之前，MSCI需要进行公开咨询，并根据解决国际机构投资者强调的剩余的市场准入各项改革的进展进行审查。在MSCI最近与公众沟通中，投资者强调有必要在考虑进一步纳入之前解决四大问题。一是风险对冲和衍生品工具的获取；二是中国A股较短的结算周期；三是陆股通的交易假期安排；四是在陆股通中形成有效的综合交易机制
一是风险对冲和衍生品工具的获取；
期货期权品种还差啥呢？300，500的期权么？
二是中国A股较短的结算周期；
结算周期短为啥我觉得是好事呢？
三是陆股通的交易假期安排；
强烈支持假期交易；
四是在陆股通中形成有效的综合交易机制
这个综合交易机制指什么？
谢谢！
一是风险对冲和衍生品工具的获取；
期货期权品种还差啥呢？300，500的期权么？
二是中国A股较短的结算周期；
结算周期短为啥我觉得是好事呢？
三是陆股通的交易假期安排；
强烈支持假期交易；
四是在陆股通中形成有效的综合交易机制
这个综合交易机制指什么？
谢谢！
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抛砖引玉了。第一点，股指期货肯定要继续完善，外资可能还会寻求个股衍生品。第二点，我觉得主要是针对机构投资者说的，大资金的进出对市场波动太大。第三点，节假日也应该安排交易。第四点，外资可能寻求t+0交易。
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平头哥w
- 再认知，再平衡
第2点可能不象前面几位说的。
大A现在的“资金结算”（不是“交易”）是T+1（T日卖出股票，T+1日可转出提现），国外是T+2。
原因可能是资金结算涉及到银行，国外银行的效率不如国内。
下面的摘抄：
从 2017 年 9 月 5 日起，在美国和加拿大交易所交易的证券的标准结算时间将从 3 个工作日（T+3）缩短至 2 个工作日（T+2）。
大A现在的“资金结算”（不是“交易”）是T+1（T日卖出股票，T+1日可转出提现），国外是T+2。
原因可能是资金结算涉及到银行，国外银行的效率不如国内。
下面的摘抄：
从 2017 年 9 月 5 日起，在美国和加拿大交易所交易的证券的标准结算时间将从 3 个工作日（T+3）缩短至 2 个工作日（T+2）。
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观道 - 桃花溪钓愚人
衍生品 包括 做多倍的ETF和做空的ETF 台湾就有深100标的 三倍做多ETF 做空1倍的ETF
假期交易 估计是电子盘
其他两个 真的关乎体制了，就这四条 估计也就第一条容易一点
假期交易 估计是电子盘
其他两个 真的关乎体制了，就这四条 估计也就第一条容易一点
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衍生品最好是境外的，不会被暂停/阉割的；
结算周期是保持和国外T+2，否则被动资金卖掉了买不了；
节假日交易方便风险控制；
综合账户是指机构为多个机构管理账户需要一个一个账户买，不公平。
其实以上很简单，但涉及到系统架构，关键看监管怎么看待外资，需要迎合还是满足现状。
结算周期是保持和国外T+2，否则被动资金卖掉了买不了；
节假日交易方便风险控制；
综合账户是指机构为多个机构管理账户需要一个一个账户买，不公平。
其实以上很简单，但涉及到系统架构，关键看监管怎么看待外资，需要迎合还是满足现状。
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赞同来自: tony_eu
[中国A股较短的结算周期]
这个大概看懂了
洋人效率低，想通过期货进行保护加仓A股，提高他们的资金使用效率
但，这些洋人不想着自己提高效率，要求别人减慢速度
可耻啊
==============================================
MSCI表示，国际机构投资者强调，他们在应对A股较短的结算周期时仍面临重大的运营挑战和风险。中国A股目前采用的是T+0/T+1的非货银对付的交割结算周期。相比之下，MSCI ACWI中的大多数市场以T+2或者T+3货银对付的交割结算周期运行。
目前，中国实行的是股票T+1、资金T+0的交割结算制度，而国际市场普遍是股票、资金T+2的交割结算制度。外资如果要加仓A股，是需要调仓的。也就是需要先把其他市场股票卖掉再买A股，但是，外资卖了其他市场股票后，他们那边需要等待两天资金才能到账。而A股这边结算周期短，已经需要付钱了，这种割裂有可能导致资金周转问题，ETF的跟踪也会出现较大差异。大家都想要无缝衔接。
我们的债券市场，在今年8月份倒是已经实行了延长外资机构债券交易的结算周期至T+3。股票市场延长结算周期，有些难度，但是也还好，毕竟债券市场已经有先例。
但是，需要时间。债券市场的结算周期延长至T+2是2017年的事情，延长至T+3则是今年的事。这就隔了两年之久。而股票市场之前并没有延长过，而且股票市场的外资并不是单纯的QFII外资机构，还涉及陆股通，要复杂得多。
这个大概看懂了
洋人效率低，想通过期货进行保护加仓A股，提高他们的资金使用效率
但，这些洋人不想着自己提高效率，要求别人减慢速度
可耻啊
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MSCI表示，国际机构投资者强调，他们在应对A股较短的结算周期时仍面临重大的运营挑战和风险。中国A股目前采用的是T+0/T+1的非货银对付的交割结算周期。相比之下，MSCI ACWI中的大多数市场以T+2或者T+3货银对付的交割结算周期运行。
目前，中国实行的是股票T+1、资金T+0的交割结算制度，而国际市场普遍是股票、资金T+2的交割结算制度。外资如果要加仓A股，是需要调仓的。也就是需要先把其他市场股票卖掉再买A股，但是，外资卖了其他市场股票后，他们那边需要等待两天资金才能到账。而A股这边结算周期短，已经需要付钱了，这种割裂有可能导致资金周转问题，ETF的跟踪也会出现较大差异。大家都想要无缝衔接。
我们的债券市场，在今年8月份倒是已经实行了延长外资机构债券交易的结算周期至T+3。股票市场延长结算周期，有些难度，但是也还好，毕竟债券市场已经有先例。
但是，需要时间。债券市场的结算周期延长至T+2是2017年的事情，延长至T+3则是今年的事。这就隔了两年之久。而股票市场之前并没有延长过，而且股票市场的外资并不是单纯的QFII外资机构，还涉及陆股通，要复杂得多。
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eq06 - 老举不脱手，脱手不老举
一是风险对冲和衍生品工具的获取；
期货期权品种还差啥呢？300，500的期权么？
期货空仓受限，个股做空工具少，做空交易不活跃（缺乏可融的券和对手方），目前还是单边市
二是中国A股较短的结算周期；
结算周期短为啥我觉得是好事呢？
一个高效的市场化的交易市场，大机构是流动性的主要提供者；因此为大机构提供延迟结算的便利就比较常见。比如港交所结算制度，缩短为T+2的过程中，就听取了机构投资者的意见。竞价交易平台不可能说国际投行T日把股票卖个另一家投行，让他们自己商量T+3结算。目前银行间市场和交易所的固定收益平台普遍都支持了双方自主商定结算周期，所以债券这块国际化程度更高。
四是在陆股通中形成有效的综合交易机制
就是分仓和指令下单。这个在国内有过HOMS之类的产品来实现。目前法律严格禁止代为操作他人账户，监管要求账户操作人与开户人一致。
期货期权品种还差啥呢？300，500的期权么？
期货空仓受限，个股做空工具少，做空交易不活跃（缺乏可融的券和对手方），目前还是单边市
二是中国A股较短的结算周期；
结算周期短为啥我觉得是好事呢？
一个高效的市场化的交易市场，大机构是流动性的主要提供者；因此为大机构提供延迟结算的便利就比较常见。比如港交所结算制度，缩短为T+2的过程中，就听取了机构投资者的意见。竞价交易平台不可能说国际投行T日把股票卖个另一家投行，让他们自己商量T+3结算。目前银行间市场和交易所的固定收益平台普遍都支持了双方自主商定结算周期，所以债券这块国际化程度更高。
四是在陆股通中形成有效的综合交易机制
就是分仓和指令下单。这个在国内有过HOMS之类的产品来实现。目前法律严格禁止代为操作他人账户，监管要求账户操作人与开户人一致。
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