转债上市‖北方转债:市场会给予首支“一带一路”概念转债多少溢价呢?

今天,将有3支转债一起上市。昨天,分析了迪贝转债和英联转债可能的开盘价格区间,再来看看最后一支北方转债可能的开盘价格。

主要条款

评级:AA+级,无担保,央企。规模:5.78亿。转股价下修很是严苛。无网下。

正股质地

主营业务是国际工程承包和货物贸易,也逐步开始向新能源发电业务拓展。近年来公司营收和利润增速有所放缓,但仍不失稳健。与迪贝转债和英联转债类似,今年底也面临股票解禁(约18%)。

申购情况

网上申购人数95万户,单账号顶格申购中0.24签。股东配售61%,申购者弃缴0.4%。考虑到央企性质,上市首日大股东抛售的概率较小。

开盘价格

北方转债申购时转股价值96.49,目前转股价值89.93,有一定下滑。考虑到两个因素:一是公司属于背景强硬的央企,安全性极高;二是概念稀缺,是第一支也是目前唯一一支真正具有“一带一路”概念的转债,市场应该会给予北方转债较高的溢价。

给予北方转债16%-18%的溢价,开盘价预计在104-106之间。

更多内容请关注公众号“可转债那点事”。
发表时间 2019-11-21 07:56     最后修改时间 2019-11-21 07:59

赞同来自: 元zby

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某只大熊猫

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不到120不卖
2019-11-21 11:19 0 条评论
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东方龙2014

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居然给了20%
2019-11-21 11:38 0 条评论

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