在美国股指期权市场里,看跌期权交易量约为看涨期权交易量的两倍

值得注意的是,2010年Tower Group开展了机构投资者使用期权原因的调查。调查结果表明,79%的机构投资者将避险目的列为使用期权的原因,61%的机构投资者表示使用期权是为了构建一种现金流中性策略来防范投资组合价值下降的风险。期权已成为机构投资者实现“保险”目的非常重要的工具。

  在美国股指期权市场里,看跌期权交易量约为看涨期权交易量的两倍,这与机构投资者对股票市场的“保险”需求也是密不可分的。

  沪深300股指期权和ETF期权的获批,意味着更多的机构资金在有了更好的对冲工具的情况下,可以从容的进入a股市场,包括社保基金、养老金、保险资金、公募、私募等上万亿机构资金。

  此外,外资也对国内期权新品种开闸一直报以期待,以本次MSCI扩容为例,增量资金分主动和被动,其中主动资金就就接近2000亿元,这2000亿元主动资金进入A股一个重要前提就是A股需要有更加完善的对冲工具。

  “当前已经有若干期权品种上市,我们已经逐步建立起了自己的期权策略体系,2018年我司期权类产品运行优秀。策略类型上,除一般的波动率策略外,对冲、套利的策略也均有涉及。新品种的上市会在策略选择和产品容量上有更多的选择。”双隆投资相关负责人说。

  券商、期货公司迎来重大利好 沪深300股指期权和ETF期权的获批,对券商和期货公司而言,无疑是直接利好,这意味着证券公司和期货公司经纪业务增加了新的创收渠道。

  就A股而言,上市券商股或将直接受利好刺激,尤其是龙头券商股,中信证券、中国银河、华泰证券、中信建投证券等。期货方面,目前A股期货股仅有两只,分别是南华期货和瑞达期货。

  以上证50ETF期权为例,由于50ETF期权属于股票期权,投资者在券商和期货公司均能开户。但就目前市场份额来看,券商牢牢占据着市场大头。

  以上交所披露的数据来看,截至2018年底,证券公司期权经纪业务成交量为 26102.15万张(双向),占全市场总成交量的41.27%。自营业务成交量25308.73万张,占比40.02%
1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
发表时间 2019-11-09 21:37

赞同来自:

0

shinemymoon - 老帖很有价值

赞同来自:

你这两篇文章自相矛盾啊
2019-11-10 01:40 0 条评论

要回复问题请先登录注册