【业绩论英雄】部分网红私募经理5年业绩对比


先上图。
我自己的理念是绝对不买私募,因为觉得提成太坑。不过我注册了私募排排网,主要就是偶尔想看看一些网红私募经理的实战业绩。今天的查询结果如上图,数据是统计的近5年,简单分析下:
1,私募排排网排名只能查到400来个经理,很明显我国私募经理肯定不止这么点,可能是因为能存活5年的私募基金只是一小部分吧。
2,排排网的业绩很可能是手续费和提成之前的,扣除之后的客户收益应该要差不少。
3,我查了下这个数据不是基金经理名下最好的标杆基金,也许是考虑了名下所有产品,那么应该会相对客观些。买私募要谨防的是标杆基金特牛,其实是靠利益输送的广告标杆,真实的大部分产品是坑钱货。
4,这400来个私募中,中位数是年化收益9%,和沪深300相同。
5,董宝珍,也是雪球比较活跃的大V,排名第1,这个是真实力经理,标杆基金发行9年了,而且至今也就只发行了几个,可见不是很贪心,人品应该不错。建议关注。
6,民间老股神林园是真有几把刷子,就是发行的基金数量太多了。
7,雪球大V梁宏相当不错,由于产品只有4年半没进入排名,如果计入应该在400个经理中排名12位左右。另外还是发行的基金数量太多了。
8,方锐,雪球中V,实战业绩不错,可以关注,但是旗舰产品只有3年半,是否运气还需观察。
9,著名网红经理股社区,以及雪球著名价投大V、翻译巴菲特语录的杨天南老师,和沪深300堪堪持平,不知道扣掉手续费和提成后,客户真实收益如何。。。
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发表时间 2019-11-09 17:26

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pp06021361

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这是没算杨天南亏了25%的全球基金?
2019-11-09 17:30 1 条评论
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龙树 - 新韭菜--投资是个概率游戏!

赞同来自: benpeng

股社会公司发了那么多基金呀,好吓人,发了就不管了吧
2019-11-09 17:34 1 条评论
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chaogu

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股社区的夜报我是天天看,有一说一,他发的基金貌似都是15年顶峰之后,近5年的数据对他不太公平,建议从16年初开始统计,刘时代的市场风格更变以及慢熊煎熬更能体现一个经理的应变能力。
2019-11-09 17:36 3 条评论
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盛唐风物 - 盛唐风物黯然销,陵阙气象已萧条。

赞同来自: Herowinter Joe01 totti123 赵甲 tasuoxing 红利养家 一盏青灯更多 »


@chaogu 应你要求补查了股社区近3年的数据,这三年他大幅跑输沪深300了-22%,算上分红应该是跑输了-25%,再算上管理费和提成,估计他的客户三年跑输300ETF共-30%
2019-11-09 17:43 4 条评论
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chaogu

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汗。我并不是说要为他说话,之前我也说过他不好的地方,而是想知道在一个相对公平形势下比较。
你只列举出他一个基金不太好,也算一下综合年化,而且其他几位的呢,也麻烦你统计一下,这样看起来比较客观
2019-11-09 17:46 0 条评论
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那个孩子

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方锐不错,记得他的一篇文章里写有效市场理论时谈到一个路边苦李的例子印象很深刻
2019-11-09 17:58 0 条评论
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何夕

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我挺佩服梁宏的,创业板乐视网吹泡泡的时候他乘着泡泡一路赚一路吹,泡泡破了跑得比谁都快,融创也一样,业绩是实打实的
2019-11-09 17:58 0 条评论
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黄金风格

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中位数和沪深300都是年化9%?那扣除提成的话还不如直接买指数了
2019-11-09 18:05 0 条评论
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会飞的鱼2015

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还记得巴菲特那个赌约吗?私募除了极个别都是收智商税,而且你怎么能保证自己买的就是极个别的那几只呢?
2019-11-09 18:09 0 条评论
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longlyran - 江湖中的韭菜一棵,雪球id:乱刀斩快马

赞同来自: 飘来不飘去

每个基金都有比较基准吧,即使没有比较基准也有一个绝对的基准吧,另外,如果科学的比较的话应该是把一个基金经理或者基金公司所有的不同风格的基金按照权重搞成组合,然后再去分析超额收益,分析夏普比率和信息比率。
单独比收益可能会陷入各个偏差。我举个简单的例子,100个基金经理,有12个人连续三年都排名在前50%,那么是否可以推论这六个人的能力就比较强呢,答案是否定的,因为0.5*0.5*0.5=12.5%,100个人里面按照一般的运气概率统计也会有12个人会连续三年跑在前一半位置。
2019-11-09 18:13 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自: Herowinter 尘同光和 125321 佳淇777 hook ziwu更多 »

这还是比较好的了,如果统计全体私募,就会发现私募的成绩相对公募更加离散,最好的是私募,最差的也是私募,这主要是因为私募的提成方法导致了私募比公募要激进的多。整体看确实很难跑赢指数,如果用沪深300全价指数而不是现在常用的沪深300价格指数更会发现巴菲特他老人家说的一点都没错。
2019-11-09 18:25 3 条评论
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蔓越橘

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原来私募不如公募!
2019-11-09 18:29 0 条评论
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lancew - 有胆,有识,才能赢

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客户的游艇在哪?绝大多数私募是智商税。
赌赢了就赚大了,赌输了就赚个生活费。
2019-11-09 18:42 0 条评论
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longlyran - 江湖中的韭菜一棵,雪球id:乱刀斩快马

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中国的公募和私募都没有提成封顶这一项,按道理A股波动这么大,加上封顶是合情合理的。没有封顶这个很不好,带来基金经理过激操作问题。
2019-11-09 18:46 0 条评论
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盛唐风物 - 盛唐风物黯然销,陵阙气象已萧条。

赞同来自: dongma 小屁 晴天1950 denmark 资深韭菜 lowdesk 京楚 长安朱二 danpub 滚雪球1212 红利养家 xuminjx 一盏青灯 蚂蚱也是肉 lancew 踏踏实实更多 »

我们做套利,往往是在不确定的波动中寻找确定性的收益,比如单向买封基,就是图折价的确定性。买私募恰恰相反,是在不确定的波动中付出确定性的亏损(管理费和提成),相当于买溢价品种,可以看作客户被私募基金公司套利。
2019-11-09 18:47 1 条评论
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资深韭菜 - 资深韭菜

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这里的沪深300的9%还是价格指数,全收益指数大约是11.5%,买个300etf大约有11%。所以说,即使不算提成,私募的中位数也是不如指数基金的。
2019-11-09 19:08 3 条评论
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赵甲 - 深圳承接镁,铝,锌合金汽车配件压铸业务

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不知道是什么问题,像桃股吧的私募没有发基金的时候,看他的帖子觉得是有水平,后来发私募了,业绩就不行了,是什么影响他们操作了?
2019-11-09 19:17 0 条评论
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长得比较难看 - 市场跟随者

赞同来自: 我心飞扬33

排位第一的董宝珍,风控能力不敢恭维
查一下更早的净值看看,跌得那叫一个惨不忍睹,期间指数没怎么下跌。
近几年业绩突出,我猜测是重仓持有少数标的,幸存者偏差的结果。只是猜测,他过去就是赌单一股票重仓持有,一个人的风格很难改变的。也许我是错的,轻喷。
2019-11-09 19:20 2 条评论
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pp06021361

赞同来自: 我心飞扬33 青岛泡泡 一盏青灯 wenxiao001

@水无常形
董宝珍重仓茅台,2010年发的私募,2013年底接近腰斩,后来迎来茅台大牛他的基金也涨了近17倍,买他的基金没有大心脏真撑不住啊。
2019-11-09 19:32 0 条评论
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盛唐风物 - 盛唐风物黯然销,陵阙气象已萧条。

赞同来自: steven1521 赵甲

@赵甲 论坛大V一发私募就见光死,这是比较普遍的现象,可能有三个原因:
1,光看一个人的发帖,很难判断他的能力。我们也许能看出一些帖子的作者水平低,但很难单从帖子就判断一个人的水平高。投资是一个系统化的体系,再好的贴也只是一点管中窥豹的闪光。
2,有的大V是靠话术,甚至虚假p图的成绩,来让人产生他是高手的错觉。语言很容易误导,长期业绩不会骗人。
3,资金大确实有劣势,比如冲击成本大,或者套利收益比例小了。但很多大V见光死还是由于前两点。
2019-11-09 19:34 2 条评论
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maggieshi

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董宝珍和林园公开业绩这么牛逼,还是免不了被散户喷得一钱不值,网络暴力太厉害了
2019-11-09 19:54 4 条评论
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我心飞扬33

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私募有赌性,只赚个指数收益,客户就赎回了
反正有提成,重仓一两只股,成了就赚大发了

公募也有赌,但没私募这么强赌性
话说,公募杨飞 2018年腰斩,不知买了什么股
2019-11-09 19:55 1 条评论
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gukuaijia - 70后资深会计,CPA,dif-40精通CIA,掌握了股市密码。

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前三名的收益率请再核对!合理的应该是过去五年业绩最好年度所有产品的平均收益!
2019-11-09 20:11 0 条评论
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eewfly

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不公布一下卖房发私募的徐大为和十倍杠杆财务自由阿土哥的业绩?
2019-11-09 20:40 0 条评论
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haha32518972 - 80后奶爸

赞同来自: 转王中王

没遇到大地震 鬼知道房子质量怎么样
2019-11-09 21:30 0 条评论
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老胜 - 总之岁月漫长,然而值得等待

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激励机制决定了私募整体的操作风格更为激进,赌性更强。
2019-11-10 00:31 0 条评论
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edwardwinry

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2015年时候排名最前的基金很多现在都比2014年净值还低
2019-11-10 01:31 0 条评论
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uber

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买私募必须得看以往3-5年的业绩再下手。确定找到了高水平的基金经理,才值得付出20%的业绩提成。
2019-11-10 07:19 0 条评论

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