华泰GDR套利---并没有想象中那么美

价差缩小到了2%,这几天就平掉了,我实操了整个过程,分享点过程和感受,现身说法理想和现实的差距,让想做没做的朋友不需要太后悔,您并没错过太多:)

操作的想法源于帅牛的某天日报,说了华泰GDR和A股价差。简单了解一下规则,我觉着这个逻辑是通的,可以琢磨一下。但我搜索了一些信息,不确定是否可以转股(规则写了,后来也验证了,过后看这个根本不该是担心的问题,但实际上不是,因为你能力不够)。我问了我一位在券商总部工作的同学,说了半天,他说按理是应该如此,但他也不确定,他帮我问问他们券商专业部门的同事,得到的答复:按理是这么回事,但也存在AH这种不收敛的可能,我靠,这是不懂还是谨慎呀!

常识与规则,真正的高手会从99.9%的人都不会仔细看的规则里面找到好机会,实际上我对常识的了解差了很多扎实基础知识,对规则的了解深度从来都是一知半解,这是我重点要完善的方向。

想得再多没用,先弄弄再说吧,一开始想券商同质化,是否别的券商股或券商etf做空做替代,仔细一想不靠谱,因为这只是针对华泰的利空,那找券吧,看了多家券商的券源,找到一家有,信用账户只能在一家开户,就是说你要在有券的券商那里正好有信用账户才行,抢券就是双十一抢爆款的节奏,你按照时间早早等待,一切就绪,千钧一发,秒杀点击鼠标,结果是大部分时候无功而反,一股抢不到。连续抢了半个月,直到券没了,我一共分多次抢到1万股吧。每次抢到还要在当晚英国交易时间对应上华泰GDR。前提是你要有盈透这样的外盘交易渠道和美元,总之无论你在哪个时区,肯定会耽误你睡觉。

费了这么大劲,看看结果吧,虽然不坚定,但操作上是不留余力了,坚定也只能构建这么多对冲组合。我融券开仓的成本价大概在22元附近,伦敦华泰GDR成本在24.5左右,目前的价格是要赔一部分的,融券利息要年化10.35%,信用账户里的资金只能买华宝添益,如果按照信用账户存入的现金,以及伦敦这边买华泰GDR的资金总和作为投入基准来算。最后收益目前只有12%。(融券等于反向复利,威力还是巨大的)。最后贡献了大约千分之二的收益,费了这么大劲,还要有那么多限制条件,而且我还是秒杀高手。唯一的优点是这事耗的是体力,心力成本低。

所以看到一个套利者苦逼般的经历,获得了别人不屑的千分之二收益,资金收益只有12%,大家是不是好受多了,您并没有错过一个亿:)
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davidxtj - 90后金融民工

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纯粹看资金收益感觉不低呀!
2019-10-22 05:57 0 条评论

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