华为首次国内发债

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发表时间 2019-09-12 11:09

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华为投资控股有限公司
2019年度第一期中期票据募集说明书

注册金额 人民币200亿元
本期发行金额 人民币30亿元
期限 3年
担保情况 无担保
信用评级机构 联合资信评估有限公司
信用评级结果 主体评级:AAA;债项评级:AAA

主承销商/簿记管理人:中国工商银行股份有限公司

二〇一九年九月

重要提示

本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册,注册不代 表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价,也不代表对本期中期 票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司发行的本期中期票据,应当 认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性、 完整性和及时性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关 的任何投资风险。
本公司已批准本募集说明书,董事会首席秘书和相关部门主管承诺其中不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性和及 时性承担个别和连带法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明 书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据,均视同 自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接受投 资者监督。
截至募集说明书签署日,除已披露信息外,无其他影响偿债能力的重大事 项。

目录

第一章 释义 6
第二章 风险提示及说明 10
一、本期中期票据的投资风险 10
二、与发行人有关的风险 10
三、其他风险 13
第三章 发行条款 16
一、主要发行条款 16
二、发行安排 17
第四章 募集资金运用 19
一、募集资金用途 19
二、发行人关于本期募集资金用途的承诺 19
第五章 发行人基本情况 20
一、发行人概况 20
二、发行人历史沿革 20
三、发行人控股股东及实际控制人情况 21
四、发行人独立性 23
五、发行人重要权益投资情况 23
六、发行人公司治理情况 26
七、发行人人员基本情况 32
八、发行人经营状况 39
九、发行人在建及拟建工程情况 53
十、未来发展战略 57
十一、发行人所属行业状况 60
第六章 发行人主要财务状况 77
一、发行人总体财务状况 77
二、合并报表资产结构分析 94
三、合并报表负债结构分析 98
四、合并报表所有者权益结构分析 102
五、合并报表盈利能力分析 104
六、合并报表现金流量状况分析 108
七、偿债能力分析 109
八、资产运营效率分析 110
九、有息债务情况 110
十、关联方交易 112
十一、或有事项 113
十二、发行人受限资产情况 114
十三、发行人衍生品投资情况 115
十四、发行人理财投资情况 115
十五、海外投资情况 116
十六、直接债务融资计划 116
第七章 发行人资信状况 117
一、信用评级 117
二、授信情况 119
三、违约情况 120
四、发行及偿付直接债务融资工具的历史情况 120
第八章 债务融资工具信用增进 121
第九章 税项 122
第十章 信息披露 123
一、中期票据发行前的信息披露 123
二、中期票据存续期内重大事项的信息披露 123
三、中期票据存续期内定期信息披露 124
第十一章 投资者保护机制 125
一、违约事件 125
二、违约责任 125
三、投资者保护机制 125
四、不可抗力 130
五、弃权 131
第十二章 发行有关机构 132
第十三章 备查文件及查询地址 135
一、备查文件 135
二、查询地址 135
附录 财务指标计算公式 136

第一章 释义
在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义: 一、常用名词释义
发行人/本公司/公司 指 华为投资控股有限公司
本集团/集团 指 华为投资控股有限公司及其直接或间接拥有的全 资子公司
非金融企业债务融资工具/债 务融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的,约定在一定期限还本付息的有价证券

中期票据

指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按 照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的 债务融资工具
本期中期票据 指 发行规模为人民币30亿元、期限为3年的华为投资 控股有限公司2019年度第一期中期票据
本次发行 指 本期中期票据的发行

募集说明书

指 公司为发行本期中期票据并向投资者披露发行相 关信息而制作的《华为投资控股有限公司 2019 年 度第一期中期票据募集说明书》
人民银行 指 中国人民银行
交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会
上海清算所/上清所 指 银行间市场清算所股份有限公司
北金所 指 北京金融资产交易所有限公司
承销团 指 主承销商为本次发行组织的,由主承销商和承销 商组成的承销团
主承销商 指 中国工商银行股份有限公司

簿记建档

指 发行人和主承销商协商确定利率(价格)区间后, 承销团成员/投资人发出申购定单,由簿记管理人 记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率
(价格)及数量意愿,按约定的定价和配售方式 确定最终发行利率(价格)并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式,通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理

簿记管理人

指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体 集中簿记建档操作的机构,本期中期票据发行期 间由中国工商银行股份有限公司担任

余额包销

指 本期中期票据的主承销商按承销协议的规定,在 规定的发行日后,将未出售的中期票据全部自行 购入
近三年及一期 指 2016 年、2017 年、2018 年、2019 年 1-6 月
近三年及一期末 指 2016 年末、2017 年末、2018 年末、2019 年上半年 末
银行间市场 指 全国银行间债券市场
《管理办法》 指 指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办法》
工作日 指 北京市的商业银行对公营业日(不包括法定节假日 或休息日)

法定节假日

指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台 湾省的法定节假日或休息日)
元 指 如无特别说明,指人民币元

新准则
指 指财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计
准则-基本准则》(财政部令第 33 号)、38 项具 体准则、以及之后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释和其它相关规定
旧准则 指 指财政部颁布以上新准则之前使用的《企业会计
准则》及《企业会计制度》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
二、专有名词释义

工会/工会委员会 指 华为投资控股有限公司工会委员会
华为技术 指 华为技术有限公司
SAP 指 一家全球领先的企业应用软件供应商
埃森哲 指 一家全球领先的管理咨询、信息技术和业务流程外 包服务公司

西门子
指 一家全球领先的科技企业,在发电和输配电、基础 设施、工业自动化、驱动和软件等领域为客户提供 解决方案
伟仕佳杰 指 一家亚太区资讯科技产品分销及服务企业,专门分 销资讯科技产品及有关配件
联强国际 指 一家主营资讯、通讯、消电、半导体产品的通路集 团,针对高科技产业供应链提供整合型服务
中建材信息 指 一家ICT整合服务提供商,提供产品增值分销、集成 与服务业务、IT进出口业务等服务

神州数码 指 一家整合IT服务商,为企业及消费者提供数字化产 品、方案及专业IT服务
3G 指 3rd generation,第三代移动通信网络
4G 指 4th generation,第四代移动通信网络
5G 指 5th generation,第五代移动通信网络

3GPP 指 3rd Generation Partnership Project,第三代合作伙 伴计划
AI 指 Artificial Intelligence,人工智能
AR 指 Augmented Reality,增强现实
BCM 指 Business Continuity Management,业务连续性管理
BG 指 Bussiness Group,运营中心
EMT 指 Executive Management Team,公司经营管理团队

GSM 指 Global System for Mobile communications,全球移 动通信系统

ICT 指 Information and Communictions Technology,信息通 讯技术
IFS 指 Integrated Financial Services,集成财经服务
IoT 指 Internet of Things,物联网

Kubernetes 指 简称K8s,用于自动部署、扩展和管理容器化应用程 序的开源系统
LTC 指 Lead to Cash,线索到回款(流程)

LTE 指 Long Term Evolution,长期演进,高速下行分组接 入往4G发展的过渡版本
MIMO 指 Multiple-Input Multiple-Output,多进多出技术
NFV 指 Network Functions Virtualization,网络功能虚拟化
OTT 指 Over The Top,通过互联网向用户提供应用服务

PSST 指 Products and Solutions Staff Team,产品与解决方 案体系,是华为体系结构名称
TCO 指 Total Cost of Ownership,总运营成本

UMTS 指 Universal Mobile Telecommunications System,通用 移动通讯系统

VoLTE 指 Voice Over Long Term Evolution,LTE网络语音业 务

VR 指 Virtual Reality,虚拟现实
WTTx 指 Wireless to the X,无线宽带到户
本募集说明书中,部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差 异,这些差异是由于四舍五入造成的。

第二章 风险提示及说明
本期中期票据无担保,中期票据的本金和利息按期足额支付取决于发行人的 信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期中期票据时,应特别认真地考虑下述 各项风险因素:
一、本期中期票据的投资风险
(一)利率风险 宏观经济环境的变化和国家经济政策的调整会引起市场利率水平存在波动
的可能。利率波动将对存续期内的中期票据的价值及对投资者投资本期中期票据 的收益造成一定程度的影响。
(二)流动性风险 本期中期票据将在银行间债券市场上进行流通,可能由于无法找到交易对象
而难以将本期中期票据变现,在转让时存在一定的交易流动性风险。
(三)偿付风险 本期中期票据不设担保,在本期中期票据的存续期内,如政策、法规或行业、
市场等不可控因素对本公司的经营活动产生重大负面影响,将可能影响本期中期 票据的按时足额偿付。
二、与发行人有关的风险
(一)财务风险
1.利率变动风险
2016-2018 年末及 2019 年 6 月末公司长期借款分别为 201.99 亿元、91.93 亿元、355.03 亿元和 435.11 亿元,长期应收款分别为 64.71 亿元、49.57 亿元、 62.13 亿元和 61.02 亿元。公司通过对利率风险敞口进行分析,组合运用浮动利 率与固定利率的银行借款来降低利率风险,但仍可能受市场利率水平波动影响, 承担一定的利率风险。
2.汇率波动风险 公司合并报表列报货币为人民币,但存在由于销售、采购和融资业务产生的
外币敞口,主要为美元和欧元。依据公司外汇风险管理政策,在综合考虑市场流 动性及管理成本前提下公司管理了主要外汇敞口,建立了一整套外汇管理政策、 流程、操作指导等管理机制,包括(1)自然对冲:匹配销售、采购的货币,以

实现本币平衡,尽量降低外汇敞口;(2)财务对冲:当自然对冲无法完全消除 外汇敞口时,主要采用外汇远期管理。对货币急速贬值或外汇管制国家的外汇敞 口,公司通过多种手段(如美元定价)管理风险,同时也通过加速回款并及时汇 出来减少风险。
3.因客户信用产生的应收账款回收风险 公司应收账款当前阶段主要集中在电信运营商,但随着消费者业务和企业业
务占比的增长,来自分销商和企业客户的应收账款比率一直在增长。各类客户的 资信存在一定差异,不同的资信状况对公司的业务发展带来一定的影响。在经济 衰退或下行周期,可能会有客户出现财务困难,特别是在新兴市场的客户,付款 能力和意愿不仅受到经济周期的影响,还受到本国货币贬值的影响,如果客户不 能良好履行其付款义务,公司可能会面临一定的现金回收风险,将对公司经营业 绩和财务状况产生不利影响。
(二)经营风险
1.宏观环境风险 全球经济面临较大下行风险,经济放缓的主要因素在于地缘政治紧张局势,
全球贸易摩擦升级和宏观政策存在很大不确定性、金融风险不断积累等。公司所 面临的内外部风险可能增加。
2.业务连续性风险 经过多年的持续建设,公司已在采购、制造、物流及全球技术服务等领域建
立了从供应商到公司、从公司到客户的端到端业务连续性管理(BCM)体系, 并通过建立管理组织、流程和 IT 平台,制定业务连续性计划及突发事件应急预 案,开展员工 BCM 培训及演练,提升各组织 BCM 意识和应对突发事件的能力, 确保对日常业务风险的有效管理。
但是,在当今高度国际化社会分工的背景下,公司的采购、制造、物流及全 球技术服务等业务都不可避免地依赖于与第三方厂商或专业机构的广泛合作,他 们的业务中断可能会直接或间接地对公司的业务和运营结果造成一些不利影响。
3.信息安全及知识产权风险 虽然公司已采取严格的信息安全措施全方位地保护知识产权,但不能完全防
止其他厂商采用各种手段不正当使用公司的信息或专利,尽管可以通过知识产权

诉讼进行保护,仍然可能会导致公司的损失。
4.自然灾害风险 维护网络稳定运行是公司最重要的社会责任和使命,公司已为此建立针对自
然灾害的应对管理机制,持续提升应对自然灾害风险的能力,从而有效保证自身 业务连续,并有效支撑客户网络稳定运行以及业务运作。但是不能完全排除地震、 水灾、疫病等自然灾害可能对公司某一业务环节的正常运作产生一定影响。
(三)管理风险
1.子公司管理风险 公司是一家资产规模庞大、跨区域经营的企业,在全球拥有数量众多的子公
司,各子公司选拔、培训和任命合规官,设立子公司监督型董事会,对合规运营 进行管理和监督。目前,各子公司均已完成所在国家和地区的法律法规及其他适 用的行业规定的梳理,形成相应的合规指南,以降低运营和管理风险。
2.关联交易风险 公司遵守法律法规开展关联交易,并采取有效的关联交易管理政策防范重大
关联交易风险的发生,但如出现未严格执行有关制度的情况,可能给公司带来一 定的关联交易风险。
(四)政策风险
1.产业政策变动的风险
公司坚持聚焦 ICT 基础设施和智能终端,致力于打造智能社会的“端、管、 云”技术架构,强化对方向存在不确定性的技术或商业模式的研究投入,围绕目 标,多路径、多梯队、密集投资,抓住产业趋势,持续深入理解、挖掘并满足多 样化的客户需求,向市场推出更加优质的产品和服务,同时帮助客户不断降低综 合成本,以保持和扩大竞争优势,不断提升经营业绩。公司将持续面向未来投资, 构建面向未来的技术及合作伙伴生态优势,努力成为客户可信赖的战略合作伙 伴。但是在 ICT 产业的变革中,技术、商业、交易模式、产业政策会产生一些 新的不确定性。
2.税收政策变动的风险 公司部分中国境内子公司被认定为高新技术企业,享受一定的税收优惠政
策。如果未来政策发生变化或公司不能保持高新技术企业资格,可能导致公司部

分子公司享受的税收优惠政策不再适用。
3.外汇政策变动的风险 公司合并报表的列报货币是人民币,人民币实行以市场供求为基础、参考一
篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。公司的主营业务活动涉及海外销售、 元器件的海外采购等,因此外管政策的变化和人民币汇率的变动,都会影响公司 的境内外收付款和以外币计价的资产、负债以及境外投资实体的价值,从而对公 司的经营活动产生多方面的影响。
三、其他风险
(一)贸易政策变动的风险 去全球化、保护主义已成为全球贸易突出风险,贸易限制措施增加,全球贸
易紧张局势加剧。一方面,贸易壁垒始终是进出口商们面临的主要障碍。另一方 面,技术在改变着人们的生活、经济及贸易方式。在多重冲击下,国际贸易规则 面临重塑,多边贸易体制可能被削弱,世界贸易组织成员正在磋商改革,大型区 域性自贸协定谈判或落定,主要贸易伙伴关系调整,由此带来的政策不确定性上 升。公司基于现有法律法规和技术标准开发产品和解决方案,当针对这些新产品 和新技术的法律法规、贸易政策发生变动时,可能会对公司海外的业务经营产生 负面影响。
(二)业务全球化面临的外部风险
公司目前在世界上 170 多个国家和地区开展业务,由于国际经济及政治形势 纷繁复杂,公司的全球业务面临诸多风险,包括:外汇汇率波动;保持洞察当地 市场趋势的能力、维持和拓展市场及分销渠道所带来的成本增加;在海外市场无 法提供高效的客户服务;遵守海外市场的商业准则和法律要求所面临的高成本; 难以获得或使用知识产权;严格的外汇和现金管制;经济环境和监管要求的变化 可能超出预期;政治不稳定和社会动乱、文化和宗教冲突以及恐怖主义行为;难 以依据当地法律履行协议和收回逾期账款;贸易壁垒,出口管制,关税征收,经 济制裁等产生的负面影响(如公司的部分子公司当前被列入美国商务部工业与安 全局的“实体清单”);员工的不当行为;许可牌照、环境、健康、安全、隐私 和其他监管方面的变化所带来的成本增加。风险发生的可能性以及对公司和业务 合作伙伴的潜在影响因国家而异,难以准确预测,而且在扩展国际业务时上述风

险可能会加大,进而对公司的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。公司在 海外开展业务,如未遵从相关法律法规或制裁政策,可能会因此承担法律责任或 受负面影响。在当前全球经济困难时期,公司的业务和经营成果也可能受到当地 政府贸易保护主义政策的负面影响。
(三)诉讼风险
1.成为潜在诉讼方的风险 在正常经营过程中,公司可能成为诉讼的一方。昂贵的诉讼费用和冗长的诉
讼程序可能会影响公司正常的业务运营,分散管理层的精力。此外,诉讼结果也 难以预测,某一诉讼的不利结果可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生负 面影响。如果其他市场同业之间产生诉讼,而公司并非直接诉讼当事人,但诉讼 结果仍可能会对公司等其他市场参与者产生负面影响,从而对公司的业务、经营 业绩和财务状况产生负面影响。公司在确定可能出现不利结果并且可以合理估计 损失金额时会计提未决诉讼的拨备。虽然公司认为其对未决诉讼的拨备是合理 的,但由于诉讼本身的不确定性,实际的诉讼成本可能与估值存在较大差异,这 可能对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。
2.应对诉讼引发的风险
2019年1月16日,美国司法部对Huawei Device USA Inc.及华为终端(深圳) 有限公司提起刑事诉讼,涉及共10项指控,包括涉嫌窃取T-Mobile USA, Inc. 上述设备相关的商业秘密、涉嫌远程操控诈骗及妨碍司法公正等。2019年1月24 日,美国司法部对华为技术、Huawei Device USA Inc.以及其他人士及公司提 起刑事诉讼,涉及共13项指控,包括涉嫌于以前年度从事银行欺诈、远程操控诈 骗、与伊朗的交易违反美国《国际紧急经济权力法案》以及相关事项。由于结案 时间和结果均存在不确定性,诉讼费用昂贵且程序冗长,分散了公司管理层的精 力,可能会对正常的业务运营造成影响,且诉讼的不利结果可能对公司的经营业 绩和财务状况产生负面影响。
(四)应对外部出口管制政策引发的风险 美国商务部与工业安全局(BIS)根据美国出口管制法规(EAR)第744.11
(b)款规定,先后于2019年5月16日、8月19日,将发行人的69家和46家非美国 关联公司(“相关公司”)列入实体清单,所有受EAR管控的物项(包括硬件、

软件、技术等)向被列入实体清单的相关公司出口、再出口或境内转移等,均须 向美国商务部申请许可(“实体清单事件”)。由于该事件,本集团的部分供应 受到影响。本集团已采取积极应对措施,以降低该事件的影响。目前,相关供应 商正在持续评估和调整对本集团的供应策略,部分供应商正在向美国商务部申请 相关许可。由于实体清单事件持续时间无法确定,可能对公司的经营业绩和财务 状况产生负面影响。
(五)网络安全风险 公司明确将网络安全和隐私保护作为最高纲领,并保证网络安全需求和隐私
保护需求优先得到资源投入。但作为公司业务的一部分,用户的个人数据可能会 通过公司的产品和服务,如手机、软件应用、在线服务等处理或存储,公司外包 给第三方或从第三方采购的操作系统、软件和应用程序可能存在设计漏洞或制造 上的缺陷等问题,这些问题可能会影响系统的正常运行,或引发此前未识别的安 全风险。尽管公司致力于研发符合安全标准的产品,且对涉及第三方的外包或采 购业务采取相应的管理措施,并建立了内控制度和投入大量资源用于网络安全和 数据保护,但如业界一样,公司无法确保这些安全措施能够保障绝对的安全,公 司仍可能会遭遇网络设施故障、数据泄露、网络攻击等网络安全事件。一旦发生 网络安全事件,导致未经授权的数据泄露,可能使公司面临诉讼或相关监管机构 的处罚,或以其他方式对公司造成损失。此外,安全漏洞或信息泄露事件也可能 会损害公司的声誉,对公司的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。随着业 务范围的扩大,公司消除或应对上述安全风险的成本可能也会增加。

第三章 发行条款

一、主要发行条款
债务融资工具名称 华为投资控股有限公司 2019 年度第一期中期票据
发行人全称 华为投资控股有限公司
主承销商 中国工商银行股份有限公司
簿记管理人 中国工商银行股份有限公司
发行人及下属公司待偿
还直接债务融资余额 截至本募集说明书签署之日,发行人子公司存续境
外美元债券 4 笔,共计 45 亿美元
接收注册通知书文号 中市协注[2019]MTN【】号
注册金额 人民币 200 亿元
本期发行金额 人民币 30 亿元
本期中期票据期限 3 年
计息年度天数 闰年 366 天,非闰年 365 天
票面金额 人民币壹佰元
票面利率 面值发行,发行利率通过集中簿记建档、集中配售
方式最终确定
发行对象 本期中期票据面向全国银行间债券市场的机构投资
者(国家法律、法规禁止购买者除外)发行
承销方式 主承销商以余额包销的方式承销本期中期票据
发行方式 本期中期票据由主承销商承销,通过集中簿记建档、
集中配售的方式在银行间市场公开发行
公告日 2019 年【】月【】日
发行日 2019 年【】月【】日
缴款日 2019 年【】月【】日
债权债务登记日 2019 年【】月【】日
起息日 2019 年【】月【】日
上市流通日期 2019 年【】月【】日

付息日 中期票据存续期内每年【】月【】日(如遇法定节
假日,则顺延至下一工作日,顺延期间不另计息)
兑付日 【】年【】月【】日
兑付方式 本期中期票据到期日前 5 个工作日,由本公司按照
有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登“兑付 公告”。本期中期票据的兑付,按照上海清算所的 规定,由上海清算所代理完成。相关事宜将在“兑 付公告”中详细披露
还本付息方式 每年付息一次,兑付日一次性兑付本金及最后一期
利息
登记和托管机构 上海清算所
集中簿记建档系统技术

支持机构 北金所
二、发行安排
(一)发行方式 本期中期票据按照面值发行,发行利率通过集中簿记建档、集中配售方式确
定。

(二)集中簿记建档安排
1.本期中期票据簿记管理人为中国工商银行股份有限公司,本期中期票据承 销团成员须在发行日9:00-17:30,通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《华 为投资控股有限公司2019年度第一期中期票据申购要约》(以下简称“《申购要 约》”),申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人 的时间为准。
2.每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元(含1,000万元),申购金额 超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。
(三)分销安排
1.认购本期中期票据的投资者为境内合格机构投资者(国家法律、法规及部 门规章等另有规定的除外)。
2.上述投资者应在上海清算所开立A类或B类托管账户,或通过全国银行间 债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户;其他机构投资者可通过债券 承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有 人账户。

(四)缴款和结算安排
1.缴款时间:2019年【】月【】日15:00前。
2.簿记管理人将通过集中簿记建档系统发送《华为投资控股有限公司2019 年度第一期中期票据配售确认及缴款通知书》(以下简称“《缴款通知书》”), 通知每个承销团成员的获配中期票据面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划 款账户等。
3.合格的承销商应于缴款日15:00前,将按簿记管理人的“缴款通知书”中 明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户:
户名:中国工商银行股份有限公司 账号:110400382
开户行:中国工商银行总行清算中心 大额支付系统号:102100099996 汇款用途:华为投资控股有限公司2019年度第一期中期票据承销款
如合格的承销商不能按期足额缴款,则按照中国银行间市场交易商协会的有 关规定和“承销协议”的有关条款办理。
4.本期中期票据发行结束后,中期票据认购人可按照有关主管机构的规定进 行中期票据的转让、质押。
(五)登记托管安排 本期中期票据以实名记账方式发行,在上清所进行登记托管。上清所为本期
中期票据的法定债权登记人,在发行结束后负责对本期中期票据进行债权管理, 权益监护和代理兑付,并负责向投资者提供有关信息服务。
(六)上市流通安排 本期中期票据在债权登记日的次一工作日(2019年【】月【】日),即可以
在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定 进行。

一、募集资金用途

第四章 募集资金运用

2016-2018 年及 2019 年上半年,公司合并口径实现营业收入 5,180.68 亿元、
5,984.80 亿元、7,151.92 亿元和 3,965.38 亿元,同比分别增长 31.58%、15.52%、
19.50%和 22.86%,2016-2018 年年均复合增长率达 17.49%。随着公司各项业务 规模不断扩大,营业成本及研发支出也相应增长,2016-2018 年及 2019 年上半年, 公司合并口径经营活动现金支出分别为 5,542.79 亿元、6,255.38 亿元、7,782.38 亿元和 4,851.10 亿元,研发支出分别为 763.75 亿元、896.66 亿元、1,014.75 亿元 和 565.97 亿元。预计公司各项业务未来保持稳定增长态势,资金支持也将进一
步增加。公司本次拟发行 30 亿元中期票据,将用于补充公司本部及下属子公司 营运资金。
二、发行人关于本期募集资金用途的承诺 发行人承诺后续发行募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的企业生
产经营活动,不用于长期投资、房地产投资、金融理财及各类股权投资等;在债 务融资工具存续期间变更资金用途前及时披露有关信息。

第五章 发行人基本情况

一、发行人概况
表 5-1 发行人基本情况

公司名称 华为投资控股有限公司
注册资本 人民币 2,223,678.8722 万元
法定代表人 赵明路
注册日期 2003 年 3 月 14 日
统一社会信用代码 91440300746645251H
注册地址 深圳市龙岗区坂田华为基地 B 区 1 号楼
邮编 518129
电话 0755-28780808

经营范围 从事高科技产品的研究、开发、销售、服务;从事对外投 资业务;提供管理、咨询、培训等业务;IT 服务业务; 自有房屋租赁。(法律、法规禁止的,不得经营;应经审 批的,未获得审批前不得经营;法律、法规未规定审批的, 企业可自主选择项目开展经营活动)。
二、发行人历史沿革
华为投资控股有限公司成立于 2003 年 3 月 14 日,曾用名深圳市华为投资控 股有限公司。初始注册资本人民币(下同)32.68 亿元,华为技术有限公司工会 委员会持股 98.93%,任正非持股 1.07%。
2003 年 8 月 21 日,发行人股东华为技术有限公司工会委员会变更登记为深 圳市华为投资控股有限公司工会委员会,持股比例不变。
2004 年 3 月 10 日,发行人注册资本增加至 36.16 亿元,深圳市华为投资控 股有限公司工会委员会持股 99.03%,任正非持股 0.97%。
2005 年 12 月 14 日,发行人注册资本增加至 47.09 亿元,深圳市华为投资控 股有限公司工会委员会持股 99.00%,任正非持股 1.00%。
2006 年 12 月 18 日,发行人注册资本增加至 54.16 亿元,深圳市华为投资控 股有限公司工会委员会持股 99.00%,任正非持股 1.00%。

2007 年 12 月 29 日,发行人注册资本增加至 56.86 亿元,深圳市华为投资控 股有限公司工会委员会持股 99.00%,任正非持股 1.00%。
2008 年 12 月 17 日,发行人注册资本增加至 68.24 亿元,深圳市华为投资控 股有限公司工会委员会持股 98.26%,任正非持股 1.74%。
2009 年 12 月 14 日,发行人注册资本增加至 75.06 亿元,深圳市华为投资控 股有限公司工会委员会持股 98.58%,任正非持股 1.42%。
2010 年 9 月 15 日,发行人注册资本增加至 82.57 亿元,深圳市华为投资控 股有限公司工会委员会持股 98.70%,任正非持股 1.30%。
2011 年 11 月 10 日,发行人注册资本增加至 99.91 亿元,深圳市华为投资控 股有限公司工会委员会持股 98.70%,任正非持股 1.30%。
2011 年 11 月 14 日,发行人更名为华为投资控股有限公司。
2012 年 5 月 10 日,发行人股东深圳市华为投资控股有限公司工会委员会变 更为华为投资控股有限公司工会委员会,持股比例不变。
2012 年 11 月 5 日,发行人注册资本增加至 109.90 亿元,华为投资控股有限 公司工会委员会持股 98.82%,任正非持股 1.18%。
2013 年 12 月 16 日,发行人注册资本增加至 120.89 亿元,华为投资控股有 限公司工会委员会持股 98.93%,任正非持股 1.07%。
2014 年 12 月 16 日,发行人注册资本增加至 128.14 亿元,华为投资控股有 限公司工会委员会持股 98.99%,任正非持股 1.01%。
2015 年 12 月 29 日,发行人注册资本增加至 135.83 亿元,华为投资控股有 限公司工会委员会持股 98.99%,任正非持股 1.01%。
2016 年 12 月 27 日,发行人注册资本增加至 149.41 亿元,华为投资控股有 限公司工会委员会持股 98.99%,任正非持股 1.01%。
2017 年 12 月 20 日,发行人注册资本增加至 164.35 亿元,华为投资控股有 限公司工会委员会持股 98.99%,任正非持股 1.01%。
2018 年 12 月 28 日,发行人注册资本增加至 222.37 亿元,华为投资控股有 限公司工会委员会持股 98.99%,任正非持股 1.01%。
三、发行人控股股东及实际控制人情况
截至 2019 年 6 月 30 日,发行人及股东之间的股权关系如下图所示:

图 5-1 发行人股权结构图

[1]任正非作为公司个人股东持有公司股份

(一)发行人控股股东及实际控制人情况 公司控股股东为华为投资控股有限公司工会委员会(下称“工会”)。公司
通过工会实行员工持股计划,截至2018年末,员工持股计划参与人数为96,768 人,参与人均为公司员工,无任何政府部门、机构持有公司股权,任一持股员工 的出资额均不超出公司总股本的5%。员工持股计划将公司的长远发展和员工的 个人贡献及发展有机地结合在一起,形成了长远的共同奋斗、分享机制。
工会履行股东职责、行使股东权利的机构是持股员工代表会。持股员工代表 会由115名持股员工代表组成,代表全体持股员工行使有关权利。2018年,持股 员工代表会举行了2次会议,审议通过了年度利润分配方案、增资方案、公司治 理相关制度等。
持股员工代表和候补持股员工代表由在职持股员工选举产生,任期五年。持 股员工代表缺位时,由候补持股员工代表依次递补。
2019年1月,公司进行了持股员工代表会换届选举,选举产生了115名持股员 工代表及18名候补持股员工代表。目前持股员工代表会成员包括:
任正非、孙亚芳、梁华、郭平、徐直军、胡厚崑、孟晚舟、丁耘、余承东、 汪涛、徐文伟、陈黎芳、彭中阳、何庭波、李英涛、姚福海、陶景文、阎力大、 李杰、周代琪、任树录、尹绪全、李今歌、李大丰、宋柳平、田峰、易翔、李健、 李建国、彭博、赵明、赵明路、史延丽、彭求恩、张晓清、高傲战、杨树斌、季 慧、邹志磊、鲁勇、彭松、刘宏云、董明、杨友桂、李鹏、曹既斌、吴伟涛、陈 浩、王生牛、王剑峰、陈雷、吴辉、蔡英华、孟平、吕克、江西生、潘少钦、蒋

亚非、张文林、王唯践、苏立清、骆文成、张宏喜、万飚、熊乐宁、应为民、吴 昆红、魏承敏、吴钦明、谢国辉、王克祥、汤启兵、王盛青、孙福友、马悦、周 建军、荀速、鲁琦、林柏枫、沈惠丰、郑良材、马箐箐、赵勇、李山林、王华南、 白利民、侯金龙、邓泰华、郑叶来、胡克文、张顺茂、查钧、周红、马海旭、刘 少伟、唐心红、杨超斌、龚体、蔡常天、高戟、熊彦、周桃园、王义翔、郦舟剑、 余泉、何刚、张平安、卞红林、王成录、徐钦松、李小龙、朱平、邵洋、苏杰、 朱勇刚。
因此,公司不存在实际控制人。
(二)股东所持发行人股份被质押情况 截至2019年6月30日,华为投资控股有限公司工会委员会、任正非先生持有
的公司股权均未对外质押。 四、发行人独立性
(一)业务独立情况 公司业务结构完整,拥有独立完整的采购、研发、生产、销售、服务等业务
体系。公司独立开展自身业务,自主经营,独立对外签订协议。
(二)资产独立情况 公司与控股股东之间产权关系明确,相关资产的产权手续齐备。公司的资产
独立完整,公司对财产拥有完整的所有权。
(三)人员独立情况 公司独立聘任生产、技术、财务及销售人员,拥有独立的组织架构、劳动、
人事及工资管理体系,进行独立的人事聘用和任免制度以及考核、奖惩。
(四)财务独立情况 公司设立了独立的财务部门并制定了独立的财务管理制度。公司独立作出财
务决策,自主决策公司的资金使用,不存在股东干预资金使用的情况。
(五)机构独立情况 发行人设置了完整的公司治理结构和适合自身业务特点及业务发展需要的
组织结构,公司各职能部门之间分工明确,保障了公司的独立规范运作。 五、发行人重要权益投资情况
(一)发行人主要子公司情况

截至2019年6月30日,发行人纳入合并财务报表范围的主要子公司如下:
表5-2 发行人主要子公司

子公司名称

注册地 及主要 经营地

注册资本

业务性质 直接和
间接持 股比例
(或类
似权益 比例)

华为技术有限公司

中国深圳 人民币
39,908,131,820 元 开发、生产、销售通讯产品
及其配套产品的安装技术 服务及维修服务
100%
华为终端(深圳)有限公司 中国深圳 人民币
2,382,545,455 元 通信电子产品及配套产品
的开发、生产和销售 100%
华为终端有限公司 中国东莞 人民币
500,000,000 元 通信电子产品及配套产品
的开发、生产和销售 100%
华为机器有限公司 中国东莞 人民币
100,000,000 元 通讯产品的制造 100%
上海华为技术有限公司 中国上海 人民币
200,000,000 元 通讯产品的开发 100%
北京华为数字技术有限公司 中国北京 人民币
300,000,000 元 通讯产品的开发 100%
华为技术投资有限公司 中国香港 港币
500,000,000 通讯设备的购销 100%
香港华为国际有限公司 中国香港 港币
5,000,000 通讯设备的购销 100%
Huawei International Pte. Ltd. 新加坡 美元
50,000,000 通讯设备的购销 100%
Huawei Technologies Japan K.K. 日本 日元
4,564,215,000 通讯产品的开发、销售及相
关服务 100%
Huawei Technologies Deutschland Gmbh 德国 欧元
150,000 通讯产品的开发、销售及相
关服务 100%
华为终端(香港)有限公司 中国香港 港币
62,400,000 通信电子产品及配套产品
的销售及相关服务 100%
华为技术服务有限公司 中国廊坊 人民币
150,000,000 元 通讯产品及配套产品的安
装、技术服务及维修服务 100%

华为软件技术有限公司

中国南京 人民币
500,000,000 元 软件及通讯相关领域产品
的开发、制造、销售及服务; 云业务的销售

100%
深圳市海思半导体有限公司 中国深圳 人民币
600,000,000 元 半导体产品的开发及销售 100%
海思光电子有限公司 中国武汉 人民币
1,700,000,000 元 信息技术领域光电子技术
与产品的开发、制造及销售 100%
华为数字技术(苏州)有限公司 中国苏州 人民币
800,000,000 元 逆变器产品的开发、销售 100%
Huawei Technologies. Coöperatief U.A.

荷兰 美元
124,252,000
海外子公司投资主体

100%

华为财务管理(英国)有限公司

英国 美元
20,000,000

财务风险控制中心

100%
1.华为技术有限公司
公司直接持有该公司 100%股份。华为技术有限公司成立于 1987 年,现注册 资本人民币 399.08 亿元,法定代表人赵明路,经营范围为程控交换机、传输设 备、数据通信设备、宽带多媒体设备、电源、无线通信设备、微电子产品、软件、 系统集成工程、计算机及配套设备、终端设备及相关通信信息产品、数据中心机 房基础设施及配套产品(含供配电、空调制冷设备、智能管理监控等)的开发、 生产、销售、技术服务、工程安装、维修、咨询、代理、租赁;信息系统设计、 集成、运行维护;集成电路设计、研发;统一通信及协作类产品,服务器及配套 软硬件产品,存储设备及相关软件的研发、生产、销售;无线数据产品(不含限 制项目)的研发、生产、销售;通信站点机房基础设施及通信配套设备(含通信 站点、通信机房、通信电源、机柜、天线、通信线缆、配电、智能管理监控、锂 电及储能系统等)的研发、生产、销售;能源科学技术研究及能源相关产品的研 发、生产、销售;大数据产品、物联网及通信相关领域产品的研发、生产、销售; 通信设备租赁(不含限制项目);培训服务;技术认证服务;信息咨询(不含限 制项目);企业管理咨询(不含限制项目);进出口业务;国内商业、物资供销 业业务(不含专营、专控、专卖商品);对外经济技术合作业务;房屋租赁业务
(持许可经营证);以及其他法律法规不禁止的经营活动(依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动)。
截至2018年末,该公司合并口径总资产5,511.77亿元,总负债3,770.48亿元, 所有者权益1,741.29亿元。2018年,该公司合并口径营业收入6,721.76亿元,净 利润516.13亿元。截至2019年6月末,该公司合并口径总资产5,778.84亿元,总 负债3,728.17亿元,所有者权益2,050.67亿元。2019年1-6月,该公司合并口径 营业收入3,527.95亿元,净利润302.07亿元。
2.华为终端(深圳)有限公司
发行人直接持有该公司 67.95%股份,间接持有 32.05%股份。华为终端(深 圳)有限公司(原华为终端有限公司)成立于 2003 年,注册资本 23.83 亿元, 法定代表人赵明路,经营范围为开发、生产、销售通信电子产品及配套产品,并 提供技术咨询和售后服务;进出口业务(不含分销)。

截至2018年末,该公司合并口径总资产1,905.03亿元,总负债1,512.13亿元, 所有者权益392.90亿元。2018年,该公司合并口径营业收入3,291.41亿元,净利 润114.10亿元。截至2019年6月末,该公司合并口径总资产2,312.91亿元,总负 债1,805.23亿元,所有者权益507.68亿元。2019年1-6月,该公司合并口径营业 收入2,110.57亿元,净利润112.35亿元。
(二)发行人重要合营、联营企业 截至2019年6月30日,发行人无重要合营、联营企业。 六、发行人公司治理情况
(一)发行人治理结构
1.股东会 公司是100%由员工持有的民营企业。股东为华为投资控股有限公司工会委
员会和任正非。 公司通过工会实行员工持股计划,截至2018年末,员工持股计划参与人数为
96,768人,参与人均为公司员工。员工持股计划将公司的长远发展和员工的个人 贡献及发展有机地结合在一起,形成了长远的共同奋斗、分享机制。
股东会是公司权力机构,由工会和任正非两名股东组成。 工会履行股东职责、行使股东权利的机构是持股员工代表会。持股员工代表
会由115名持股员工代表组成,代表全体持股员工行使有关权利。2018年,持股 员工代表会举行了2次会议,审议通过了年度利润分配方案、增资方案、公司治 理相关制度等。
持股员工代表和候补持股员工代表由在职持股员工选举产生,任期五年。持 股员工代表缺位时,由候补持股员工代表依次递补。
2019年1月,进行了持股员工代表会换届选举,选举产生了115名持股员工代 表及18名候补持股员工代表。
2.董事会 董事会是公司战略、经营管理和客户满意度的最高责任机构,承担带领公司
前进的使命,行使公司战略与经营管理决策权,确保客户与股东的利益得到维护。 董事会的主要职责为:
• 制订公司治理方案;

• 审议公司注册资本增加或减少方案、利润分配方案及弥补亏损方案;
• 审议公司股权激励计划、非股权的长期激励计划;
• 审议或批准公司进入或退出产业领域,批准公司战略规划;
• 批准重大的组织变革与调整、管理机制建设和业务变革;
• 批准重大的财经政策、财务规划与商业交易;
• 批准公司年度预算方案、年度经营报告及年度审计报告;
• 批准公司高级管理人员的任免、薪酬、长期激励;
• 批准公司层面的重大人力资源政策及规划;
• 批准事关公司的重大风险和重大危机的管理方案,管理重大突发事件;
• 批准内控与合规体系的建设。
2018年,董事会共举行了10次现场会议,就中长期发展规划、公司年度预算、 年度审计报告、公司治理制度建设、年度利润分配、增资、合规监管体系建设、 网络安全等事项进行了审议和决策。
董事会成员共17名,由持股员工代表会选举产生并经股东会表决通过。2018 年3月,持股员工代表会和股东会进行了董事会换届选举,产生了董事长及新一 届董事会成员、候补董事。董事会选举产生了副董事长和常务董事。董事缺位时, 由候补董事依次递补。
目前董事会成员包括:
• 董事长:梁华
• 副董事长:郭平、徐直军、胡厚崑、孟晚舟
• 常务董事:丁耘、余承东、汪涛
• 董事:徐文伟、陈黎芳、彭中阳、何庭波、李英涛、任正非、姚福海、 陶景文、阎力大
候补董事包括李建国、彭博、赵明。 常务委员会
董事会设常务委员会,常务委员会是董事会的常设执行机构,受董事会委托 对重大事项进行研究酝酿,就董事会授权的事项进行决策并监督执行。2018年, 董事会常务委员会共举行了12次会议。
董事会常务委员会成员包括:郭平、徐直军、胡厚崑、孟晚舟、丁耘、余承

东、汪涛。
轮值董事长 公司董事会及董事会常务委员会由轮值董事长主持,轮值董事长在当值期间
是公司最高领袖。轮值董事长的轮值期为六个月,按如下安排依次循环当值:
• 徐直军:
2018年4月1日-2018年9月30日
2019年10月1日-2020年3月31日
2021年4月1日-2021年9月30日
2022年10月1日-2023年3月31日
• 郭 平:
2018年10月1日-2019年3月31日
2020年4月1日-2020年9月30日
2021年10月1日-2022年3月31日
• 胡厚崑:
2019年4月1日-2019年9月30日
2020年10月1日-2021年3月31日
2022年4月1日-2022年9月30日
3.监事会 按照中国《公司法》的要求,公司设立监事会。监事会主要职责包括董事/
高级管理人员履职监督、公司经营和财务状况监督、合规监督等。监事列席董事 会会议和EMT会议。
2018年,监事会共举行了10次会议,对2017年度董事履职情况进行了评价; 对公司年度财务报告进行了审议;听取了公司合规监管体系和海外子公司监督的 汇报,对全球子公司的合规监督进行了审视;监事会成员列席了全部董事会会议, 对董事会决策事项及运作规范性进行了监督。
监事会成员共10名,由持股员工代表会选举产生并经股东会表决通过。目前 监事会成员包括:监事会主席李杰,常务监事周代琪、任树录、尹绪全、李今歌、 李大丰,监事宋柳平、田峰、易翔、李健。
监事会设常务委员会,常务委员会在监事会授权下开展工作。监事会常务委

员会成员包括:李杰、周代琪、任树录、尹绪全、李今歌、李大丰。
(二)发行人业务架构
图5-2 发行人业务架构图

1.为加强对ICT基础设施业务的端到端经营管理,公司成立了ICT基础设施 业务管理委员会,作为公司ICT基础设施业务战略、经营管理和客户满意度的责 任机构:
(1)运营商BG和企业BG是公司分别面向运营商客户和企业/行业客户的解 决方案营销、销售和服务的管理和支撑组织,针对不同客户的业务特点和经营规 律提供创新、差异化、领先的解决方案,并不断提升公司的行业竞争力和客户满 意度。
(2)网络产品与解决方案、Cloud&AI产品与服务是公司面向运营商及企业/ 行业客户提供ICT融合解决方案的组织,负责产品的规划、开发交付和竞争力构 建,创造更好的用户体验,支持商业成功。网络产品与解决方案的目标是在联接 业务上做世界上最好的联接、最智慧的联接、性价比最高的联接,引领世界; Cloud&AI产品与服务的目标是在计算和云业务上打造公司的“黑土地”,支撑构 建万物互联的智能世界。
(3)ICT区域组织是公司区域ICT业务的经营中心,负责区域的各项资源、 能力的建设和有效利用,并负责公司ICT业务战略在所辖区域的落地。公司持续 优化区域组织,加大、加快向一线组织授权,指挥权、现场决策权逐渐前移至代 表处,以进一步提高效率、更快响应客户需求。区域组织在与客户建立更紧密的 联系和伙伴关系、帮助客户实现商业成功的同时,负责本区域的ICT管理体系建 设、网络安全和隐私保护管理体系建设、内控建设、合规建设,进一步支撑公司

健康、可持续的有效增长。
2.为加强对消费者业务的战略及风险管理,提升决策效率,公司成立了消费 者业务管理委员会,作为消费者业务战略、经营管理和客户满意度的最高责任机 构:
(1)消费者BG是公司面向终端产品用户的端到端经营组织,对经营结果、 风险、市场竞争力和客户满意度负责。
(2)消费者BG区域组织对终端业务在区域的总体经营目标、消费者满意度 与品牌形象提升负责。洞察消费电子行业环境变化及竞争动态,制定区域终端的 业务规划和资源投入策略并实施,负责区域产品上市操盘及生命周期管理,营销 活动策划与执行,渠道、零售、服务的建设及管理。建设和维护合作伙伴关系, 营造和谐的商业环境,合规运营,保障终端业务在当地的持续健康发展。
3.为逐步打造公司支撑不同业务发展的共享服务平台,并有序形成公司统治 实施的抓手,公司成立平台协调委员会,以推动平台各部门的执行运作优化、跨 领域运作简化、协同强化,使平台组织成为“围绕生产、促进生产”的最佳服务 组织。集团职能平台是聚焦业务的支撑、服务和监管的平台,向前方提供及时准 确有效的服务,在充分向前方授权的同时,加强监管。
(三)发行人主要内控制度
1.预算管理制度 公司制定了《全面预算管理政策》,明确了公司全面预算管理的核心原则与
要求,在公司内部建立了全面预算管理体系。公司全面预算管理围绕公司经营目 标达成和战略落地,以全面预算为依托,通过全面预算管理程序,对公司内部经 营管理过程进行计划、协同、组织与控制,主要包括全面预算的制定与审批、预 算的获取、授权与执行管控、预测与经营分析决策、核算及财务绩效评价等。
公司董事会是公司年度预算的最高决策机构。轮值董事长和集团CFO负责主 导公司年度预算制定,审视预算执行情况,并管理预算执行中的风险和问题。各 预算单元管理团队在责任范围内开展预算和经营活动,并在授权范围内进行决 策。各级CFO组织作为关键支撑组织,协同战略规划、人力资源等相关部门,负 责组织预算编制、评审及预算执行情况的日常管理。
2.资金管理制度

公司建立了政策与流程体系相结合的资金管理制度,规范了资金架构、投融 资、资金调度、交易结算、运营资产、风险监控等各方面管理机制。
资金管理实现“集中管理,垂直穿透可视”,以多种方式与银行等金融机构 实现高效、数字化的交互通道,集中管理资金作业权限,同时实施企业内部业务 信息高度与财务集成,管控现金同时,也高质量服务业务。
资金计划实现收付款数据自动获取及分析,支撑月、周到日的收支预测,实 现集团资金调度可视及对业务开展的资金保障。
公司采用流程职责分离、监控与问责结合、定期自检与评价等方式确保资金 安全与外部合规。
3.财务管理制度 公司已建立规范及有效的会计核算与财务报告的管理体系,及相关的管理政
策及流程支撑日常会计作业的开展。账务管理部负责系统财务监督工作,执行财 报内控职责,指导、监督分、子公司的会计核算和财务报告出具工作。
4.子公司管理制度 根据《公司法》及子公司所在国家的法律,子公司建立了完善的公司管理制
度。公司通过股权行使出资人的权利,同时在资金、审计等方面对全球全资子公 司进行出资人管理。各子公司按照所在国法律设置完善的治理架构(包括董事会、 监事会等),同时子公司也建立了公司治理、身份管理等模块的基本制度,以独 立法人的角度在当地合规运营。
5.关联交易管理制度 基于外部法规,结合行业实践与公司实际情况,公司制定了关联交易管理政
策。该政策明确了关联交易定价应基于外部法规,结合行业实践,遵循独立交易 原则。
6.内部审计制度 公司内部审计部独立履行监督职能,对公司整体控制状况进行独立和客观的
评价,并对违反商业行为准则的经济责任行为进行调查,结果向董事会及审计委 员会报告。公司赋予内部审计部按授权接触所有职能部门、记录、资产、人员的 权利;各业务管理层必须对内审报告中的问题和改进建议进行反馈并改进闭环。
7.突发应急管理制度

公司从十年前就开始致力于建立一整套严密有效的业务连续性管理体系
(BCMS),在研发、采购、制造、物流、全球技术服务、财经、IT等领域建立 了端到端的业务连续性管理机制。通过有效的管理组织、制定突发事件应急预案
(IMP)和业务连续性计划(BCP)、开展培训演练,提升业务连续性意识和应 对突发事件的能力,有效保证业务连续性。
近十年来,公司成功应对了许多重大自然灾害、政治、经济、贸易、网络病 毒灾害等风险事件,例如日本海啸、泰国洪水、尼泊尔地震,以及勒索病毒的攻 击,这充分表明公司建立的供应连续性管理体系和管理机制是行之有效的,能够 保障供应连续性和客户产品、服务的及时交付。
8.信息披露制度 为加强公司相关信息披露工作的管理,规范相关信息披露行为,保护投资者
的合法权益,公司依据《公司法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具 管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等法律 法规和公司章程的有关规定,制定了《公司债券融资信息披露管理规定》等制度 文件,规范公司信息披露的流程和标准,进一步加强了公司信息披露质量。
9.对外担保制度 为了防范公司对外提供公司担保的风险,支撑公司业务安全高效运作,公司
建立了系统的对外担保管理制度。在集团层面制定了公司担保的基本原则,在各 个业务领域制定了相应的对外担保制度和流程。公司基于风险为本的原则,根据 各个业务领域不同的业务特点,设定了不同的风险等级,不同等级风险对应不同 的审批层级。
10.对外投资制度 公司对外投资聚焦在为主航道保驾护航。技术并购围绕主航道技术能力构
建。技术风险投资作为公司互补内部创新、布局前沿技术、防范技术风险、应对 未来不确定性的重要手段。为确保对外投资策略的贯彻和投资目标达成,公司建 立了投资并购管理体系和流程体系。
七、发行人人员基本情况
(一)员工基本情况 截至2018年底,公司全球员工总数约18.8万人,来自全球近160个国家和地

区。其中从事研究与开发的人员约8万名,约占公司总人数45%。
表5-3 员工年龄分布

年龄范围 比例
30岁以下 29%
30-50岁 69%
50岁以上 2%

(二)董事、监事及高级管理人员情况 公司董事、监事、高级管理人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司
章程要求,具体情况如下:
表5-4 发行人董事、监事、高级管理人员

姓名 职务 性别 出生年份 任期
梁华 董事长 男 1964 年 2018 年 3 月至今
郭平 副董事长、轮值董事长 男 1966 年 2018 年 3 月至今
徐直军 副董事长、轮值董事长 男 1967 年 2018 年 3 月至今
胡厚崑 副董事长、轮值董事长 男 1968 年 2018 年 3 月至今
孟晚舟 副董事长 女 1972 年 2018 年 3 月至今
丁耘 常务董事 男 1969 年 2018 年 3 月至今
余承东 常务董事 男 1969 年 2018 年 3 月至今
汪涛 常务董事 男 1972 年 2018 年 3 月至今
徐文伟 董事 男 1963 年 2018 年 3 月至今
陈黎芳 董事 女 1971 年 2018 年 3 月至今
彭中阳 董事 男 1968 年 2018 年 3 月至今
何庭波 董事 女 1969 年 2018 年 3 月至今
李英涛 董事 男 1969 年 2018 年 3 月至今
任正非 董事 男 1944 年 2018 年 3 月至今
姚福海 董事 男 1968 年 2018 年 3 月至今
陶景文 董事 男 1971 年 2018 年 3 月至今
阎力大 董事 男 1970 年 2018 年 3 月至今
李杰 监事会主席 男 1967 年 2016 年 7 月至今
周代琪 常务监事 男 1947 年 2016 年 7 月至今
任树录 常务监事 男 1956 年 2016 年 7 月至今
尹绪全 常务监事 男 1964 年 2016 年 7 月至今
李今歌 常务监事 男 1968 年 2018 年 3 月至今
李大丰 常务监事 男 1966 年 2018 年 3 月至今

宋柳平 监事 男 1966 年 2016 年 7 月至今
田峰 监事 男 1969 年 2016 年 7 月至今
易翔 监事 男 1975 年 2016 年 7 月至今
李健 监事 男 1973 年 2016 年 7 月至今
公司现任董事、监事及高级管理人员简历如下:
1.董事会成员 梁华先生
出生于1964年,毕业于武汉汽车工业大学,博士。1995年加入华为,历任公 司供应链总裁、公司CFO、流程与IT管理部总裁、全球技术服务部总裁、首席供 应官、审计委员会主任、监事会主席等职务。现任公司董事长。
郭平先生 出生于1966年,毕业于华中理工大学,硕士。1988年加入华为,历任产品开
发部项目经理、供应链总经理、总裁办主任、首席法务官、流程与IT管理部总裁、 企业发展部总裁、华为终端公司董事长兼总裁、公司轮值CEO、财经委员会主任 等,现任公司副董事长、轮值董事长等职务。
徐直军先生 出生于1967年,毕业于南京理工大学,博士。1993年加入华为,历任公司无
线产品线总裁、战略与Marketing总裁、产品与解决方案总裁、产品投资评审委 员会主任、公司轮值CEO、战略与发展委员会主任等,现任公司副董事长、轮值 董事长等职务。
胡厚崑先生 出生于1968年,毕业于华中理工大学,本科。1990年加入华为,历任公司中
国市场部总裁、拉美地区部总裁、全球销售部总裁、销售与服务总裁、战略与 Marketing总裁、全球网络安全与用户隐私保护委员会主席、美国华为董事长、 公司副董事长、轮值CEO及人力资源委员会主任等,现任公司副董事长、轮值董 事长等职务。
孟晚舟女士 毕业于华中理工大学,硕士。1993年加入华为,历任公司国际会计部总监、
华为香港公司首席财务官、账务管理部总裁。现任公司CFO、副董事长。
2003年,孟晚舟负责建立了全球统一的华为财务组织,并进行了组织架构、

财务流程、财务制度、IT平台等的标准化和统一化建设。
2005年起,孟晚舟主导在全球建立了五个共享中心,并推动华为全球集中支 付中心在深圳落成,提升了账务的运作效率与监控质量,保障海外业务在迅速扩 张中获得核算支撑。
2007年起,她负责实施了与IBM合作的、长达八年的华为IFS(集成财经服 务)变革。IFS变革,构建了数据系统,并在资源配置、运营效率、流程优化和 内控建设等方面建立规则,使华为开启了精细化管理之路,成为华为持续成长基 因之一。
近年,匹配公司的长期发展规划,孟晚舟致力于华为财经管理的精细化和综 合化,持续建设资金风险管理体系、税务遵从管理体系,并积极推动财经作业高 效、敏捷、智能地开展。
丁耘先生 出生于1969年,毕业于东南大学,硕士。1996年加入华为,历任公司产品线
总裁、全球解决方案销售部总裁、全球Marketing总裁、产品与解决方案总裁、 运营商BG总裁等。
余承东先生 出生于1969年,毕业于清华大学,硕士。1993年加入华为,历任3G产品总
监、无线产品行销副总裁、无线产品线总裁、欧洲片区总裁、战略与Marketing 总裁、终端公司董事长及消费者BG CEO等。
汪涛先生 出生于1972年,毕业于西安交通大学,硕士。1997年加入华为,历任无线研
发经理、UMTS国际产品行销副总裁、欧洲片区产品行销总裁、华为意大利&瑞 士子公司总经理、无线网络产品线总裁、网络产品线总裁、产品与解决方案总裁、 产品投资委员会主任等。
徐文伟先生 出生于1963年,毕业于东南大学,硕士。1991年加入华为研发部,主持华为
第一代局用程控交换机开发,分别负责芯片、总体技术、战略规划和预研部等工 作。历任公司国际产品行销及营销总裁、欧洲片区总裁、战略与Marketing总裁、 销售与服务总裁、片区联席会议总裁、企业业务BG CEO、公司战略Marketing

总裁、IRB主任等。 陈黎芳女士
出生于1971年,毕业于中国西北大学,1995年加入华为,历任公司北京代表 处首席代表、国际营销部副总裁、国内营销管理办公室副主任、公司董事会成员、 公共及政府事务部总裁、公司高级副总裁等。
彭中阳先生 出生于1968年,毕业于华中理工大学,本科。1997年加入华为,历任华南片
区用服工程师、俄罗斯代表处传输项目经理及拓展工程师、也门代表处代表、中 东北非地区部总裁助理、北非地区部总裁、中国地区部总裁、公司总干部部副部 长,现任公司总干部部部长。
何庭波女士 出生于1969年,毕业于北京邮电大学,硕士。1996年加入华为,历任芯片业
务总工程师、海思研发管理部部长、2012实验室副总裁等,现任海思总裁、2012 实验室总裁。
李英涛先生 出生于1969年,毕业于哈尔滨工业大学,博士。1997年加入华为,历任瑞典
研究所所长、无线Marketing产品管理部部长、产品与解决方案预研部部长、产 品与解决方案总体技术办主任、中央研发部总裁、2012实验室总裁、产品与解决 方案总裁、网络产品与解决方案总裁等。
任正非先生 出生于1944年10月25日,父母是乡村中学教师,中、小学就读于贵州边远山
区的少数民族县城,1963年就读于重庆建筑工程学院,毕业后就业于建筑工程单 位。1974年为建设从法国引进的辽阳化纤总厂,应征入伍加入承担这项工程建设 任务的基建工程兵,历任技术员、工程师、副所长(技术副团级),无军衔。在 此期间,因作出重大贡献,1978年出席过全国科学大会,1982年出席中共第十二 次全国代表大会。1983年随国家整建制撤销基建工程兵,而复员转业至深圳南海 石油后勤服务基地,工作不顺利,转而在1987年
2019-09-12 11:13 1 条评论
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萌萌哒小乖乖

赞同来自: 偶尔买股票 Believer 一颗药丸 风云1699 霜寒州 supersuper ZWwe 信明更多 »

华为基本已经发展到瓶颈区,后面大概率开始走下坡路
2019-09-12 11:20 2 条评论
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himylife - 高收益债、困境债、垃圾债

赞同来自: Syphurith 狗狗叫旺财 张三3 bobbyjisi

募集说明书太长,被系统自动砍断了,要全的可以找我要。

精典的是正好断在任正非先生简历处!
“1983年随国家整建制撤销基建工程兵,而复员转业至深圳南海 石油后勤服务基地,工作不顺利

“工作不顺利?”
募集说明书这种严谨的文书中出现这样的描述,也只有华为和任正非先生才可以哈!!
2019-09-12 11:21 3 条评论
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peterlu

赞同来自: 中医传武是骗子 himylife

我去…华为到这种程度了?之前从来都是不差钱…前华为员工路过…
2019-09-12 11:26 3 条评论
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lao47 - 秋名山上行人稀,常有车手较高低。如今车道依旧在,不见当年老司机

赞同来自: liang0816

下一部手机一定支持
2019-09-12 11:31 0 条评论
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szsj - 久经沙场

赞同来自: 非凡猪 Believer Crazy凯 信明

别的高管介绍只说毕业学校,任正非要挖到父母?中小学履历?这是个什么套路?

华为只要尝一口金融市场融资这个毒鸦片恐怕后面就停不下来,上市融资是迟早的事了。
2019-09-12 11:42 1 条评论
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wangsj

赞同来自: xujian_qin

中期票据融资,不是公募债。别激动。
2019-09-12 11:53 0 条评论
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非凡猪

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谁能解释一下,才30亿,不够华为发几个月工资啊,华为缺钱了吗?
2019-09-12 12:02 0 条评论
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非凡猪

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华为历史上有发债过吗? 这是首次吗?
2019-09-12 12:03 1 条评论
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engplast

赞同来自: mbjt

发债可以降低财务成本。向公司员工借钱的利息太高了。
2019-09-12 12:20 0 条评论
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peanut1975

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利息是多少?
2019-09-12 17:51 0 条评论
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LangPhi

赞同来自: 投资无限 波风水门 bobbyjisi weaveph himylife 成蓝海 Sherremy 喜马拉雅FM更多 »

账面上有2500亿却要发30亿的债,怕是醉翁之意不在酒,借机打消/减轻对公司股权结构、财务不透明的疑虑才是目的。
2019-09-12 18:18 0 条评论
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Carby

赞同来自:

我估计4.5-5.5之间吧
2019-09-12 18:30 0 条评论
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mrlee618 - 80后街拍

赞同来自: PeterShen 债券小白 bobbyjisi 信明 嘿子2019更多 »

昨天跟一个民生银行的聊天,东方园林是他们的客户,据说巧女挺后悔发债的,如果不发就不会那么快股权暴雷,当时几千万自己都能筹集,结果几千万债把几十意市值做掉了后面很多工程还因为新闻曝光没法开展。
2019-09-12 20:18 4 条评论
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红军战士

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一个愿打,一个愿挨
楼主太正直了,竟然看不下去
2019-09-12 20:29 0 条评论
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恒古不变

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他们是线下招募吧?与我等p民有什么关系吗
2019-09-12 20:43 0 条评论
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道恒无名2 - 小成问路,大成问道。

赞同来自: happysam2018

利率5%真是诱人,安全性接近国债
2019-09-12 20:50 0 条评论
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老西 - 山西油腻中年男

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据传总额是7000亿元
2019-09-12 22:37 0 条评论
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wangsj

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以华为的资信,利率应该到不了5%
2019-09-12 22:37 0 条评论
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freeman1980 - 鮟鰤鱷鮽鮣魧鯳鱷魧鱆

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资产负债率多少?利息保障倍数多少?我只想要这两个数字,这是我们看贷款的基本。
2019-09-12 22:43 0 条评论
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梦游2000

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搜狐上面,这条新闻下的留言,清一色的“华为这么缺钱”,我们集思录应该不会全部这么认为吧?
2019-09-12 23:45 0 条评论
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taitman8

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怎么不发转债?
2019-09-13 01:06 0 条评论
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波风水门

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不是很有钱吗?发什么债!
又想要割韭菜啊!
2019-09-13 01:25 0 条评论
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shuifeng2009 - 修身齐家

赞同来自: himylife hydk 喜马拉雅FM

借发债把公司内部结构说的明明白白,本来就没有什么见不得光的,也没必要遮掩,但如果突然自己公布出来,却会引人暇想,是不是有什么阴谋,是不是在美国的压力下公布的。以这种方式向大众公布是最佳方式,还顺带低息借点钱。
2019-09-13 07:30 0 条评论
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勿忘我8888

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除了国债,就只有茅台五粮液的债比较安全了,还不上钱,可以用酒来抵。

其他的都难说。越是高科技,风险越大。曾经的乐凯胶卷,想了半天才想起来。
2019-09-13 12:07 0 条评论
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rank

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看出很多人希望它完蛋了,大概是移民了吧
2019-09-13 19:25 0 条评论

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