150205 国防A的修正收益率是不是算错了?

150205 国防A 0.812 0.87% 41613.75 1.0100 19.60% +3.0% 5.75 5.75 6.298%

这是7月13日下午1:15的数据,修正收益率是6.298%,但是我的计算是5.75%/(0.812-(1.0100-1)+141/360*(5.75%-5.75%)) = 7.170%,这里141是距定折天数。结果比集思录的数值6.298%高出不少,这是怎么回事?

@天书
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2015-07-13 13:21 0 条评论

赞同来自: 韭菜韭菜

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forrest_g - 80后

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我也觉得是7.17
2015-07-13 16:14 0 条评论
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caseyxiang

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@德隆专家 问问专家试试
2015-07-13 17:14 0 条评论
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caseyxiang

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谢谢,看了一遍,没太明白XIRR的算法具体是怎么做的?另外,双禧A的收益率也有问题。反倒是工银100A和网金A没问题 ...
2015-07-14 12:17 0 条评论
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海浪头头 - 分级A小白一枚

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国防a,你看到的本期收益是5.75%,下期收益率也是5.75%,再下一年,利率不变的情况下就是5%了,因为他不是像其他基金都是按定折日计算利息,是按1月1日的利率。我是用xirr算的,虽然和集思录不一样,但差距不太大
2015-07-14 12:22 0 条评论
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海浪头头 - 分级A小白一枚

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你的公式是简化版的,只能计算两期利率不同,而xirr可以计算每一年的利率都不一样的修正收益率
2015-07-14 12:24 0 条评论
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caseyxiang

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还是热心人多啊。我试着再演算一遍。以7月14日13:54的数据为例:

150205 国防A 0.8280 1.60% 39664.8 1.0110 18.10% 3.00% 5.75 5.75 6.18%

用Excel里面的XIRR函数,代入以下序列。第一行是买入价和相应利息。第一次付息0.828*5.75%=0.0476,时间是2016/1/1,第二次付息是0.828*5.75%=0.0476,时间是1/1/2017,第三次付息是0.828*5%=0.0414,时间是1/1/2018,以后付息都相同,这样对吗?

-0.8280 0.0476 0.0476 0.0414 0.0414 0.0414 ...
7/14/2015 1/1/2016 1/1/2017 1/1/2018 1/1/2019 1/1/2020 ...

这个序列一直做到2085年,共70年,结果是5.03%,还是相差很大...
2015-07-14 14:03 0 条评论
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海浪头头 - 分级A小白一枚

赞同来自: rogerwangx

国防在每年12/1折算的时候,使用的利率是今年1/1日的
150205 国防A
0.8280 2015/7/14
-0.0221 2015/12/1(2015/12/1 ~ 2015/7/14)/365*0.0575
-0.0575 2016/12/1 (这期发放的利息是2015/12/1定折时,用的2015/1/1的利率)
-0.0500 2017/12/1
-0.0500 2018/12/1
-0.0500 2019/12/1
-0.0500 2020/12/1
-0.0500 2021/12/1
-0.0500 2022/12/1
- ......................................
-0.0500 2507/12/1
-0.0500 2508/12/1
-0.0500 2509/12/1
-0.0500 2510/12/1
-0.0500 2511/12/1
-0.0500 2512/12/1
-0.0500 2513/12/1

隐含年化收益率:6.11%,和集思录差几个基点,误差不大。
如有错误,欢迎集友指出。
2015-07-14 14:18 0 条评论
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caseyxiang

赞同来自: yellowitom

非常感谢!最后还要请教一下,为什么从2017年开始,用5%的利率?这是假设的一个利率水平吗?
2015-07-14 14:33 1 条评论
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leichaoqun12 - 用投资做善事

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Mark
2015-07-14 15:35 0 条评论
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德隆专家

赞同来自: zhangbj

caseyxiang兄你计算的完全错误,不及格

海浪头头兄勉强得60分,之所以和集思录的计算结果有误差,是你第一年的现金流算的不对

第一年的现金流是3.308%,这个是国防A2015-12-1可分到的利息

这样算:(2015-5-5---2015-12-1)/365x5.75%

2015-5-5是高折基准日,等于派过一次利息了

今天收盘0.843,按XIRR算法,100年(不能再少了,最好是500年),我自己算出收益率6.061%,集思录是6.065,误差是0.4基点
2015-07-14 20:02 4 条评论
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海浪头头 - 分级A小白一枚

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@德隆专家

我昨天按你的试了
150205 国防A
收盘价:0.843
0.843 2015/5/5
-0.03308 2015/12/1
-0.05750 2016/12/1
-0.05000 2017/12/1
-0.05000 2018/12/1
-0.05000 2019/12/1
-0.05000 2020/12/1
-0.05000 2021/12/1
....
-0.05000 2510/12/1
-0.05000 2511/12/1
-0.05000 2512/12/1
-0.05000 2513/12/1

6.0077%
为什么我算出来是6.0077%,你算出来是6.061%?
2015-07-15 13:15 0 条评论
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德隆专家

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第一次的日期错了,你对现金流的计算只掌握了的其形,而对其神理解还不够透彻,慢慢体会吧

要写最新日期,2015-7-15

你再试试

还有我算的是100年的,没算500年,因为集思录是100年

2015-7-15,收盘价0.855元,100年5.973%(500年5.992%),集思录100年5.976%,误差0.3基点
2015-07-15 19:45 1 条评论
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dapaopao - 来吧,给我个赞先。

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0.855000 2015-7-15
-0.033082 2015-12-1
-0.057500 2016-12-1
-0.050000 2017-12-1
-0.050000 2118-12-1

5.9758%

2015-07-26 19:58 0 条评论
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dapaopao - 来吧,给我个赞先。

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怎么现在集思录上传图片,都不成功。怎么试也不行。@fifthgnat
2015-07-26 20:02 1 条评论
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jack_frq - 90后it难

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@德隆专家
按照上述的思路,我用excel的XIRR算法计算了150205(国防a)和150181(军工a)的修正收益率,两者分别是5.0599%(5.065%)和5.0766%(5.117%){括号中是集思录的修正收益率}。
国防a的修正收益率相差0.6个基点,军工a的修正收益率相差4个基点。
军工a收益率跟集思录上的修正收益率相差太大了,想请德隆老师看看以下思路是不是有问题,谢谢!
方法就是之前你们讨论的思路,但年底利息的计算我想利用当前的净值来推算,这样参数里不用关注上次折算日期,这样会是不是会有问题:
150181 军工A
0.951 2015/9/4 (2015/9/4 现金流入)
-0.036226 2015/12/15(至2015/12/15可收回的利息,现金流出。利用(净值-1 (2015/12/15-2015/9/4)/365*0.0575))
-0.0475 2016/12/15 (后续100年利息都是按照4.75%计算)
-0.0475 2017/12/15
-0.0475 2018/12/15
-0.0475 2019/12/15
-0.0475 2020/12/15
-0.0475 2021/12/15
-0.0475 2022/12/15
-......................................
-0.0475 2107/12/15
-0.0475 2108/12/15
-0.0475 2109/12/15
-0.0475 2110/12/15
-0.0475 2111/12/15
-0.0475 2112/12/15
-0.0475 2113/12/15
-0.0475 2114/12/15
-0.0475 2115/12/15
本人刚接触这方面知识,小白一枚,请各位朋友帮忙看看有什么问题,谢谢!
2015-09-04 13:05 0 条评论
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jh29102655

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标记下
2015-11-23 09:25 0 条评论
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humimu

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MARK
2016-01-15 00:04 0 条评论

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