这几天终于知道了期权卖方的无限风险了:辛辛苦苦大半年,一夜回到解放前

持有8-2850,8-2800, 8-2750卖沽义务仓,这几天把半年赚的保费给还回去了
真是辛辛苦苦大半年,一夜回到解放前
赢时一颗糖,输时一套房
1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
9

华仔投资 - 寻找确定性机会.

赞同来自: 门中木 黑我一坐毒 决绝 ShallowMind 债券小白 newbison scott 新新新韭菜更多 »

毛兄,挺住,经验都是用钱买的
2019-08-06 10:46 0 条评论
1

flyzizai - 雪球ID:数据挖掘

赞同来自: 决绝

一起努力
2019-08-06 10:47 0 条评论
2

战国君 - 万物生于有,有生于无。

赞同来自: 何处相思 决绝

买彩票的终于中大奖了
2019-08-06 10:47 0 条评论
4

gypeng123 - 如来,不许你欺侮孙悟空

赞同来自: xineric Syphurith 决绝 astrochen

卖习惯了是这样,带着方向卖一边更好些,两边一起卖会有错觉。
2019-08-06 10:55 0 条评论
4

mfstar

赞同来自: Syphurith hjk123xj 决绝 wwdxwwdx

delta rebalance才是安身立命之本,当然也只是从亏到家也不认识变成亏的肉疼
2019-08-06 10:55 0 条评论
2

wq125

赞同来自: 何处相思 决绝

你的卖购呢,没赚钱?
2019-08-06 11:01 3 条评论
19

天上飞的老鼠 - 专业投机的国企70后

赞同来自: 心无挂碍 布拉格粉丝 romapass Syphurith 华zxh menghan yiduohuang 决绝 后浪 债券小白 astrochen 长期稳定赢利 青岛泡泡 llabc 红糖饼 1994 新新新韭菜 sanye更多 »

华尔街早有个著名的比喻,做期权卖方是压路机前捡硬币
2019-08-06 11:02 0 条评论
3

JYDD2003 - 酱油豆豆

赞同来自: flyme 决绝 青岛泡泡

毛师不必挂怀,做股指期货的何尝不是如此?赚2、3个点,割十几个点。
2019-08-06 11:05 0 条评论
1

rx0 - 创造现金流

赞同来自: 朱昱2

看历史K线就能知道的事情非要实盘试试么....
2019-08-06 11:05 0 条评论
0

azsc

赞同来自:

me too
2019-08-06 11:06 0 条评论
24

babebu - 80后

赞同来自: haydengao 请给我加油 心无挂碍 红利养家 romapass Syphurith 决绝 明园 hylch bat 后浪 51kingst aiplus 我是阿冰 newbison 温酒斩华佗 小熊猫鱼 qiuqiuindex 塔塔桔 jameslamgz 1994 新新新韭菜 债券小白更多 »

自己发的彩票,别人中奖了,含泪也要兑现。
2019-08-06 11:07 0 条评论
4

wushengli1681

赞同来自: xyzhero 夏棋 青岛泡泡 zzzdd

痛定思痛,期权卖方风险控制异常重要。1、资金投入控制,不应该超过总资金的10%,2、卖出的点位一定是自己愿意买入50ETF的点位,3、卖出期权要合理分布在个月。4、随时准备增加保证金或者平仓止损。
2019-08-06 11:10 0 条评论
27

jetren

赞同来自: 华仔投资 chaosreign 心无挂碍 maoxiong htlly Syphurith 天道忌巧 投机 park blacklevi0823 seancai110 aiplus 天天1133 我是阿冰 墨色漩涡 newbison 明眸如炬 温酒斩华佗 卖空调翁 红糖饼 winwinuu 债券小白 archtitan fxgfd 酱油面 xelly2018更多 »

我思考过期权问题,说起来其实也很简单。。

期权本质上买方卖方风险收益是对称的。。大机构往往更愿意做卖方,是由利益决定的,卖方大部分时候稳稳赚小钱,负责人稳稳拿奖金,等到一次性亏进去的时候,不用把奖金吐出来。。

个人自负盈亏,做卖方,就没意义。
2019-08-06 11:11 3 条评论
1

Carby

赞同来自: jeffge

我持有一份8月2700的人沽,可能要移仓换月了
2019-08-06 11:20 0 条评论
0

闲钱理财 - www.xqlc.com

赞同来自:

经验都是花钱买来的
2019-08-06 11:28 0 条评论
9

骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: Wangyuliang zslwind xineric 铜墙铁壁 zjnbhb 15822953557 epicheresy 随行更多 »

千万不要在指数波动率极低时卖出期权
2019-08-06 11:30 1 条评论
2

逆熵

赞同来自: xineric

卖期权得做到被指派了也不慌,否则就是仓位重了
2019-08-06 11:34 0 条评论
0

sirouni

赞同来自:

裸卖?
2019-08-06 11:34 0 条评论
0

半缘 - 希望开心的生活!

赞同来自:

自己期权账户开了两年了,一直没敢动手,还没搞懂这个啊。
共勉
2019-08-06 11:36 4 条评论
0

buffet88

赞同来自:

阿毛在说这半年赚的权益金已经够买一套房子了
2019-08-06 11:38 0 条评论
0

flyme

赞同来自:

毛大师论坛顶尖反指,不是开玩笑的,干一行毁一行
2019-08-06 11:39 0 条评论
4

vittata - 透过本质看现象

赞同来自: romapass Wangyuliang bondyyang 华zxh

我以前说卖权风险,被网友们骂的满地找牙。。。
现在学乖了,我不讲便是
2019-08-06 11:40 0 条评论
2

jiangdaya - 喂喂,我是姜军长,请你务必在坚持最后五分钟,最后五分钟

赞同来自: 北京存款返利 newbison

这学费必须交。
很欣慰,在几乎无损的情况下,明白裸卖的危害了。
期权的钱,是靠天,而不是靠自己能折腾出来的。
哈哈
2019-08-06 11:44 0 条评论
0

大亨利

赞同来自:

期权卖方的卖方,才是最后的大赢家吧
2019-08-06 11:44 1 条评论
4

专做次新股

赞同来自: 夜雨天 夏棋 ftnicko Slowfast

其实没那么可怕啦,只要你的仓位不太重,不面临平仓风险,这些合约多数概率还是会归零的,受不住压力,平仓造成的损失就是真正的损失了。
暂时账目上的亏损,有很多处理办法的,持有大量亏损卖沽,相当于持有了现货,卖出对应仓位的认购,相当于备兑,可减少损失,
也可以熬到期,时间价值为0的时候,转下月合约
2019-08-06 11:50 0 条评论
0

zbg天道酬勤

赞同来自:

哎!同回同回
2019-08-06 11:53 0 条评论
0

JavaCrab - 80后农二代,靠写程序和证券投资谋生!

赞同来自:

那就做买方吧
2019-08-06 11:56 0 条评论
0

体能狂魔 - 价值投资

赞同来自:

是你有毒
2019-08-06 12:06 0 条评论
0

与时间为友 - 安静,平和

赞同来自:

盈亏同源很正常啊
2019-08-06 12:11 0 条评论
0

秋水a

赞同来自:

大不了接点货 当抄底50etf 等以后指数反弹又可以做卖方赚权利金了
2019-08-06 12:13 0 条评论
1

dao - 80后金融男

赞同来自: xineric

希望大家多买点期权,给我们卖方为主的出个好价钱。风险都给我来承担 :-)
2019-08-06 12:14 0 条评论
0

毛之川 - 喜欢低风险投资

赞同来自:

卖沽对应的50ETF量超过了实际可用资金的2倍,被迫平仓
2019-08-06 12:24 4 条评论
11

liang2111716

赞同来自: 错过怀念 nearby piginthetree Syphurith 笨笨2015 newbison 魍者之语 塔塔桔 1994更多 »

毛总就这样,挨打的时候喊疼喊的比谁都响,吃肉的时候,都是一个人闷声吃肉
2019-08-06 12:31 0 条评论
0

joenry - 80后

赞同来自:

书上说看不跌时候卖沽,看不涨卖购。刚刚卖了2张2.8购,新手试水中
2019-08-06 12:42 0 条评论
3

魔鸡

赞同来自: xineric video9790 Syphurith

按抄底来做卖沽,跌下来正好抄底,这样权利金就是白得的了,超量卖沽,风险自然高。
2019-08-06 13:12 0 条评论
3

毛之川 - 喜欢低风险投资

赞同来自: 一布 jjm

怎么刚平仓又涨了,又割肉在底部
2019-08-06 13:23 5 条评论
0

折现风

赞同来自:

感谢毛师,要不然我含泪加仓真的要哭了
2019-08-06 13:28 0 条评论
3

bismackzhang

赞同来自: xineric 华仔投资 Syphurith

我不做期权,有点转不过来。
整理一下,毛大师先是卖购收权利金赌不涨,持续了两三个月;
然后是7月底看均线向好,满仓卖沽赌不跌;
然后是今天强平了一些卖沽。
懂的帮看下对不对。
2019-08-06 13:34 2 条评论
1

拿个小破伦

赞同来自: xineric

大师就是大师,我就卖点2400沽
2019-08-06 13:41 0 条评论
3

zhenglonggeng

赞同来自: 甘泉 毛虫下凡 acdc2008

期权市场就是赌涨跌,买方卖方都一样,只不过一个经常亏光,一个偶尔爆仓。
2019-08-06 13:45 0 条评论
0

econometrics

赞同来自:

这才那倒那啊,现在波动率才24,2月份那会波动率从13飚到了40以上,一天就上升了15个百分点,双卖到时候就不是回吐利润那么简单了,很有可能是腰斩
2019-08-06 13:53 0 条评论
15

xyzhero - 天行健

赞同来自: 评级上调 m300126 zmzll rypan 指基 epicheresy 与时间为友 Syphurith miraseed newbison 塔塔桔 jameslamgz koll1229 acdc2008更多 »

当你觉得钱赚的太容易的时候,就差不多该交学费了。
2019-08-06 14:17 0 条评论
0

jiayujun - 低风险投资爱好者

赞同来自:

没毛病,交易这就是这么进步的
2019-08-06 14:21 0 条评论
1

dpmei - 努力赚钱

赞同来自: 我要发发

卖沽的移到年底就行了。2850怕毛。我3000的还有一大把呢。打折卖你远期的etf还不好,稳赚不赔,往下移仓的今天哭了吧。往下移就是认输,打死不能往下移。
2019-08-06 14:41 1 条评论
0

沙漠之狐123

赞同来自:

一直没开通这输钱的工具,其实期权和期货仅仅适合做对冲用,不适合博弈
2019-08-06 14:50 0 条评论
4

mfstar

赞同来自: xyChef bucherren xineric piginthetree

大师加油,这个是一张买开都没做过策略净值
15%回撤算什么,自己的钱自己做主
2019-08-06 15:28 3 条评论
0

穷人

赞同来自:

楼主的问题,不是裸卖的风险,而是裸卖错了标的。要是裸卖认购的,这几天在数钞票呢。
2019-08-06 15:30 0 条评论
3

债券小白 - 职业法盲

赞同来自: 嘉仓佑措 seancai110 liaocx

卖期权既然是卖保险,就要采取正经保险公司的策略,要大数法则,要精算。随随便便只给一两个客户开保单,平安也得倒闭。
2019-08-06 15:31 0 条评论
0

欲在此山中 - 我来到 我看到 我赚到

赞同来自:

较深虚值期权隐含波动率更高的时候, 用比率套利,往预期方向运动过程中有盈利就平掉。
最终往反方向走结果是打平。

这样安全些
2019-08-06 16:19 0 条评论
0

wlqzjr - 上证期权投资者 不投机、不急躁、不冒进、不懈怠,要有耐心

赞同来自:

习惯就好,这两天亏出去两万多。
2019-08-06 16:22 5 条评论
0

毛之川 - 喜欢低风险投资

赞同来自:

今天操作失误,居然移到了2650,相当于止损了,不移的话还能少亏钱
2019-08-06 16:32 1 条评论
0

cbcliang - 投资-见势不好,掉头就跑

赞同来自:

既然是赌方向,最起码也要优点技术

上周五50就走坏了,跌破了颈线还不跑,为什么今天才割呢?

常怀侥幸,早晚翻车

毛大师下次刀快些,对自己狠点就行了
2019-08-06 16:44 0 条评论
0

yuyanbin - 期权实盘公众号:laoyu100w

赞同来自:

我这个月本来开的是8@2800备兑,结果第一周手痒,移到8@2900备兑,然后一路跌一路没对冲,结果两天功夫变成虚值备兑了……如果这个月按现价收盘,四个月白做。
2019-08-06 16:59 0 条评论
0

zigma

赞同来自:

我上次就说了,跌3个点卖沽就熬不住了。
2019-08-06 17:32 0 条评论
1

bucherren

赞同来自: flyzizai

我也卖了2800沽, 不过好在我股票仓位是空仓, 就算被行权也只有40%仓位, 就当为国护盘了, 所以我不想斩仓, 现在斩仓的话可能有点恐慌了, 如果被行权, 那么我每月卖2800左右的购, 知道50回到2800以上, 这点位应该不用多久的
2019-08-06 21:43 0 条评论
0

牛牛爸爸 - 70后大叔

赞同来自:

说句实话,前今天看到毛大师在大吹卖沽的经验,就知道你要大亏了。
那几天我在卖购, 3200购 3100购,准备积攒到利润,就去买沽,也只敢买2850沽。
2019-08-06 21:53 0 条评论
0

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自:

2800P还行呀,到行权日可能还是虚值,就算被行权,位置也是低的。没毛病
2019-08-06 22:11 0 条评论
1

lf123888 - 南无释迦牟尼佛,礼敬彼世尊阿罗汉正等正觉者 sadhu!sadhu!sadhu!

赞同来自: 魍者之语

我做了一个多月期权,爆了两次仓,现在已经开始大约知道怎么玩法了,卖方比买方好做多了,但是需要策略和方向预判,而不是无脑卖深虚值!
2019-08-06 22:41 2 条评论
0

520jack

赞同来自:

我目前在银河证券开的户,平时保证金上浮20个点,越临近行权日越高,最高到40个点。
求推荐一个保证金不上浮的证券或者期货公司。谢谢
2019-08-06 22:43 2 条评论
3

zzzdd

赞同来自: 偶尔买股票 小哈 yorking703

你现在的敎训我在2月25日已尝到了,从此卖虚购必有ETF作备兑,卖虚沽必有现金以备行权。
2019-08-07 06:10 0 条评论
3

陆神

赞同来自: 建淞 猪心 tap

我觉得所谓卖沽熬不住,熬不住的只是自己的心理而已。
我也是双卖的,大跌之前风控57,大跌之后最高也就58,甚至有一段时间不知道为什么,居然还下降到55,一点都没有爆仓压力。
所以定定心心地持有,每天跌下来就再增加一点多单做网格。
被套的卖沽到时候如果上去最好,上不去也无所谓,移仓啊行权啊对冲啊都是选择。反正等着就是。卖购则是实实在在赚到的。有什么好慌的。有本事跌到底,我加仓到底
2019-08-07 07:40 6 条评论
1

wienerprocess

赞同来自: 开心兔一世

国内历史波动率快30,隐波20你就敢卖,都不用出黑天鹅你就得亏
2019-08-07 09:30 1 条评论
0

魍者之语

赞同来自:

今天才看见毛师这贴,没能及时指导到自己的操作,看来论坛还是要常刷
2019-08-08 10:27 0 条评论
0

zzzdd

赞同来自:

8月沽2800一张,沽2750两张,准备钱行权。
2019-08-08 12:36 0 条评论
0

老衲法号一把梭

赞同来自:

没有择时的策略感觉比较悬。
2019-08-09 08:44 0 条评论
1

moonriver

赞同来自: einter

就这两天的这种波动就不行了,你这卖方也太弱了,还是多学点基础知识,掌握点组合变换和greeks调整的基础知识吧
2019-08-13 23:40 0 条评论
0

必得大底

赞同来自:

塔列布有本书里面写的就是这种情况,多读书少交学费
2019-08-14 07:34 0 条评论
0

longlyran - 江湖中的韭菜一棵,雪球id:乱刀斩快马

赞同来自:

哎,我是期权买方,这段时间也是亏损连连,所以,毛大师只是卖错了方向,如果卖认购不就赚大了吗
2019-08-14 08:58 0 条评论
0

毛之川 - 喜欢低风险投资

赞同来自:

以后还是不移仓了,下跌的时候2800移到2650,现在又移回2800,还亏了点
2019-08-14 09:34 0 条评论
1

魍者之语

赞同来自: 华仔投资

毛大师移回2800?不是会是今天吧

我好像明白什么了
2019-08-14 10:07 1 条评论
1

wjvifld

赞同来自: xineric

卖沽的目的仅仅在于低吸…如果你觉得2850的价格可以吸一张,就卖这个价格。我觉得2650价格比较合理,所以我就卖2650沽。目前看很安全。再拣点烟头,2450。其实保证金来看年化还是挺好的。
2019-08-20 08:38 0 条评论
0

毛之川 - 喜欢低风险投资

赞同来自:

今天移仓2900了,还有一周,大概率归0
2019-08-20 11:44 1 条评论
1

zhenglonggeng

赞同来自: 享受人生

特靠普晚上发一信息,明天就要大亏起来
2019-08-20 12:14 0 条评论
2

fiddle

赞同来自: qiuqiuindex weifly

春节后开的权限
最惨的时候亏损6w 现在总算补回来了 卖方亏的钱不少还是用买方补回来的
亏损按照买卖而言 1/3是权利金损失 2/3是卖方损失
按照方向/时间而言 5/6是方向错误 1/6是时间价值
2019-08-20 12:21 0 条评论
4

philhuang63 - 稳健投资客

赞同来自: einter m300126 qiuqiuindex 明月几时有

我也是7月底做了卖沽8月2800,当时考虑到容错问题,已经选择的较深的虚值认沽,风险度也就65%左右,遇到特朗普加税黑天鹅,因为担心进一步下跌,8月七号把合约换成了卖9月认购2950,结果大盘持续反弹,现在浮亏超过当时,现准备展期继续抗下去,看来不能卖方遇到黑天鹅,换方向也不是太好策略,如果不换现在基本回本盈利了
2019-08-23 15:55 0 条评论
2

testyou - 自从管理员删我帖后我就喜欢上了抬杠

赞同来自: m300126 aaronchen

我觉得你面对的情况还算正常,不算太差。

不过我一直没办法理解这种生意——每天上街卖绿豆饼,然后一不小心就会被街上的匪徒砍掉脑袋。

然后有人说,我天天卖绿豆饼,怎么没掉脑袋。很简单,因为掉脑袋的进ICU了,死人是不会说话的。

去年股市波动其间,台指期权的价格波动是100倍以上。

0206期貨大屠殺-慘賠40億!投入580萬慘賠5000多萬
案例之一:黃小姐是家庭主婦,投入本金580萬元,0206當天被期貨商一鍵平倉,變成負債5000多萬(損失10倍數),她哭訴家中有3個孩子還在中小學念書,房子更被法院查封,日子不知道怎麼過下去?
今天台指選擇權出現100倍以上的行情|james4468|聚財網
是少見的大行情
op胖到爆滿
0.01一直胖到收盤
嘎死賣call的人耶
2019-08-23 16:39 0 条评论
0

债券小白 - 职业法盲

赞同来自:

卖期权的机构居多,他们有其他工具可以对冲、控制风险;散户就没这个能力,不建议赚杀头的钱。
2019-08-23 17:18 1 条评论
1

毛之川 - 喜欢低风险投资

赞同来自: einter

还有三天,快到期了,不移仓,等到期归0了,再继续卖9月的沽
2019-08-23 20:23 0 条评论
0

魔鸡

赞同来自:

支持一下,今天0.0003卖了100张8月沽2600
2019-08-23 23:20 11 条评论
1

魔鸡

赞同来自: Life泽

2019-08-26 15:48 1 条评论
0

低处的生活

赞同来自:

应该是是同时买一个保护。sell put spread.
2019-09-14 21:43 0 条评论

要回复问题请先登录注册