投资期权不到半年,我也开个实盘帖,记录一下自己的成长,欢迎有经验的大佬多多指教

目前持仓情况:
目前总结的经验,也许并不正确,在继续学习中:1、谨慎卖跨,尤其是隐含波动率较低的时候。2、谨慎卖远期期权,虽然时间是卖方的朋友,但卖远期期权往往并不划算。3、在适当的行权价,适当的数量,乐意接受行权的情况下卖期权,会睡得很安稳。
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发表时间 2019-07-10 17:44

赞同来自: 喔喔鸡 yyttcc705 拜水的仔

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王思明

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刚才持仓少截了一行,补上。
2019-07-10 18:11 3 条评论
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wlqzjr - 上证期权投资者 不投机、不急躁、不冒进、不懈怠,要有耐心

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濒临爆仓,仓位太重了
2019-07-10 18:13 4 条评论
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王思明

赞同来自: m300126

我做期权还是有点保守的,因为我不懂怎样判断趋势,所以我基本上是根据自己资金量卖沽,被动等待被行权,几乎一点杠杠不加。然后对于卖购就更谨慎,因为无备兑卖购约等于做空,理论风险无限大,所以我只卖股票账户里已有持仓市值三分之一以下仓位的购,真遇到大牛市,我至少还留有大部分股票、基金在手。
2019-07-10 20:22 0 条评论
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东方红

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根据自己资金量卖沽,被动等待被行权
备兑卖购(不裸卖购)

我也是这么做的。
坏处是赚得不多,好处是睡觉安心。
2019-07-10 20:27 2 条评论
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毛之川 - 喜欢低风险投资

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楼主24万不到,可以开105张?我也是华泰的
2019-07-10 20:46 3 条评论
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huangwuxiong

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一个月5%,非常不错的收益了!
2019-07-10 21:00 2 条评论
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毛之川 - 喜欢低风险投资

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我也是期权新手,跟着楼主学习
2019-07-10 21:01 1 条评论
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曾经沧海 - 只买白马股

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楼主是王思聪的弟弟吗?兄弟俩加起来就是“聪明”。让王健林拿5个亿随便玩
2019-07-10 21:12 1 条评论
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肖申克的九叔 - 证券爱好者

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今早会爆仓么
2019-07-11 08:39 0 条评论
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王思明

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为什么会爆仓?我连还剩8元钱的2500还留着不平,就说明我闲置资金是足够的,而无备兑的卖购一共才35张,我手里股票、基金远远超过这个市值。
2019-07-11 08:45 1 条评论
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建淞 - jiansong

赞同来自: 田驴儿

推荐给@陆神 兄看看:

备兑实值,相当于放弃正股了。然后用分档行权价的卖沽接回正股。这个类似多头网格。

期权为新生事物,所以一千个参与者可以给出一千个百花齐放的策略。
2019-07-11 09:00 4 条评论
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建淞 - jiansong

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网页艾特怎么老是不成功?

@陆神
2019-07-11 09:01 3 条评论
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yycx

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学习了
2019-07-11 09:07 0 条评论
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建淞 - jiansong

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发表一点个人浅见:

如果基础投资就是期权交易,这样的策略是一个比较优秀的方案。但是看跟帖论述,是以股票为主期权为辅的整体方案,那么这个方案就有明显缺点了:多头有余,保护不足。

如果基础类股票资产庞大的话,整个组合夏普比率极低,抗风险能力差。

如果以股票为基础资产,期权应该设计为对多头的保护才是更合理的组合。
2019-07-11 09:16 3 条评论
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m300126

赞同来自: 建淞 wjeep macofu

根据LZ的持仓和投资逻辑,大致可以推算如下投资结果:

50指数目前处于牛市中,这个可以从50指数的三大权重股(平安、茅台、招行)看出,这个趋势会持续多久不知道,也许1年、2年或者更长。

1、在这个趋势结束之前,LZ可以一直通过卖沽获取权利金,即使中间被行权,LZ的打算是接货然后备兑,这其实和移仓远期卖沽等效,只要50指数的上升趋势不结束,一直可以获利。但获利空间有限,结合50指数晃晃悠悠的所谓慢牛走势,LZ的策略也许是最佳的。

2、50指数总会在某一天结束这种趋势,开始往下,那么这种卖沽,不成就备兑,会不断的亏钱,这和买股票被套差不多,好处可能有权利金的收入,但如果50指数跌的过低,权利金会变得很少。所以这时这个策略没有保护的缺点就会显现出来。

一句话就是:卖沽或是备兑在获取权利金的同时,限制了盈利的拓展,同时保护不足。
2019-07-11 10:45 1 条评论
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烙饼姐姐 - 不忘初心 方得始终

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上面哪位老兄说的对,你这种类似于网格的策略,其实对大趋势非常依赖。
不能因为波幅不大,然后金三胖一直涨,就认为可以睡的着觉
我在很多个帖子里面推荐过,微博一个实盘,叫什么,森林里最老的驴子,最早最早,我是看他的网格实盘,顺便看看商品期货的海龟实盘。后来他用期权做网格来着,忘记那年被打击了,然后换策略了。

主要问题在于,你接货的价位,如果没有对应合约了,连最最边边上的合约的可怜的权利金收入都没有了,咋办?
既然你说你不会判断趋势,如何调整,在什么节点上调整策略?
2019-07-11 11:38 3 条评论
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建淞 - jiansong

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@烙饼姐姐 好。

说个不同意见,关于网格用期权为工具不是不可行。你指出楼主用卖虚值沽来实现多头替代的确会在持续上升后发现问题。未来股价持续上涨,3元以上的ETF相当于在接盘千元茅台,百元平安,这个到底还算低风险吗,显然不是。股价高涨,我们无法卖2.7/2.8元的沽了,因为不值钱了。

但是网格依旧可以做。因为期权真的有多种策略来实现自己的意图。

看涨股价可以用买入实值认购,也可以卖出实值认沽,所以期权永不眠。

只不过不同手段对应不同风险,学习风控就可以继续应对了。
2019-07-11 12:43 0 条评论
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东方红

赞同来自: 契克

我也学习了期权的各种策略。但现在就两招,卖沽和备兑卖购。50ETF涨高了怎么办?正股高估了,手上没正股了,2700/2800的沽又不值钱了,那就休息不做呗。还有债券,可转债,黄金,原油,商品等等,为啥要盯着追求50期权永动呢?
2019-07-11 13:58 4 条评论
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东方红

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休息不做,也是一种策略。
2019-07-11 14:01 0 条评论
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jako

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担保比例好低啊,100%以下券商不会强制平仓吗?
2019-07-11 14:06 1 条评论
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鲁原

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我也打算开户。我只买沽。
2019-07-11 15:22 3 条评论
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wq125

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请问楼主,账户里的可用资金如何处理?平仓后释放的资金是否可以当天转出?
2019-07-11 15:33 1 条评论
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shendq

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期权本质是波动率的交易,应该在波动率高估时候卖出,低估时候买入。
2019-07-11 15:41 0 条评论
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pfxxjulis - 低风险稳定盈利

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华泰当天平仓,第二天才能转出资金,方正是当天可以转出,我直接到银行T+0理财,3点45之前当天起息
2019-07-11 16:23 2 条评论
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王思明

赞同来自: xineric

每个人能力不同,风险偏好不同,期望收益不同,所以会有各种各样不同的投资策略。策略本身并无对错,适合自己的就是好的。但大家多交流一定是有好处的,可以多学习别人的长处,吸取别人的教训,减少自己的盲区。
2019-07-11 16:46 0 条评论
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Dan

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这样是没问题的,唯一的是担保比例过低。如果50ETF突然暴跌,就只能平仓了。
2019-07-11 16:47 0 条评论
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王思明

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大家都说我保证金比例有点低,今天开盘想补点钱进去,登陆以后发现履约担保比例变成103%了,比之前还高了些,那就暂时不用补了,万一出现暴涨暴跌我再登陆看一下。
2019-07-12 09:50 5 条评论
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王思明

赞同来自:

收盘前赎回100w份创业板分级,买入1手12月中证500期货,多出来的资金准备放在银行里睡大觉,哈哈,我就是这样连免费杠杠都不愿意用的人,更别说融资融券了(除非套利需要)。指数看中性,先吃一段时间贴水,毕竟分级基金的套利机会越来越少了。不过我对分级还是有很深的感情的,还留了40w准备见证分级退出历史舞台的最后时刻。
2019-07-16 15:24 0 条评论
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王思明

赞同来自: wlqzjr ttsky 建淞 汤姆 leleqing xineric更多 »

关于投资风险控制,我也谈一点自己的看法。我觉得对于职业投资者来说,低风险、稳健收益更为重要。业余投资者可以赢了会所嫩模,输了下地干活,反正也不指望这个养家糊口。而对职业投资者来说,本金就是他吃饭的工具,所以风险控制更加重要,保住本金永远是第一位的,然后再考虑怎样增加收益。
2019-07-17 12:23 0 条评论
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王思明

赞同来自: 1994 建淞 明月几时有 喔喔鸡

7月交割日,隐含波动率降太低了,8月卖沽性价比太低了,之前开的今天平仓了。7月虚值全部等到最后一天注销,备兑实值购折价平了,换成了8月2700深实值。15手卖虚值购是因为我有点股票想择机卖掉,先定个价。这个月暂时先这样吧,这个价格不想出手了,等etf降一些再说吧。
2019-07-24 11:59 0 条评论
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1994 - 90后金融狗,A股股民

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7月卖方太舒服了,适当择时,算了下我自己也有30%的收益,还是建立在我保证金要求较高的前提下。
2019-07-24 12:11 4 条评论
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huangwuxiong

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可以备兑20张,楼主还是有资金实力的
2019-07-24 12:32 1 条评论
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wushengli1681

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分级+期权是完美组合,我和你操作思路一样,但我觉得比你更加谨慎,我只卖认沽,不卖认购,并且我尽力卖出深度虚值的认沽。分级A依然重仓,也许有政策红利。重仓196 223
2019-07-24 12:46 3 条评论
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johnhsu

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期权不叫投资,都叫投机
2019-07-24 13:35 1 条评论
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davidxtj - 90后金融民工

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感觉楼主这个思路算是对正股操作的一种辅助吧,长期看应该能赚一些,属于稳健类的收益增强,蛮好的,很有耐心啊。偶尔等市场疯狂的时候再做空下波动率赚点期权费美滋滋。当然既然是对主要仓位的辅助,想大赚也是挺难了
2019-07-24 14:07 1 条评论
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王思明

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7月期权收益不错,8月继续努力。

不过我不知道为啥,只要我开不同账户间对冲组合,亏损端一定在期权账户,哈哈。之前股指期货和期权对冲是这样,现在etf备兑也是。导致我从投资以来期权账户还是浮亏的,哈哈。
2019-07-31 17:42 0 条评论
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毛之川 - 喜欢低风险投资

赞同来自: 甘泉 食肉动物 折现风 jako

楼主跟我相反,我主要开对冲,亏损大部分都在股票端,期权都是在盈利
2019-07-31 18:37 1 条评论
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acyouzi

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这是个啥软件啊
2019-07-31 18:44 1 条评论
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王思明

赞同来自: zw716 m300126

明天开始,游泳健身,不再整天看盘了。卖出开仓的时候都是想好了的,持有到期,该交割就交割,该注销就注销,中间涨跌无需过分关注,无杠杆有对冲,赚时间价值的钱不用把自己搞这么累。期货吃贴水就更不用管了,保证金存够了,到期换月就好。要学会躺着赚钱。
2019-08-06 22:40 2 条评论
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520jack

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我目前在银河证券开的户,平时保证金上浮20个点,越临近行权日越高,最高到40个点。
求推荐一个保证金不上浮的证券或者期货公司。谢谢
2019-08-06 22:43 4 条评论
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王思明

赞同来自: ares520520 jiangdaya m300126 zw716 yf0806更多 »

鉴于目前主要投资方向在股指期货和期权,在此给自己定几条投资原则:

1、除非出现极为明显低估,不满仓,更不加杠杠,仓位按未设保护的多头等值权益计算,不持有裸空头。

2、多看少动,开仓时计算好最大风险,能承受就做,不能承受就不做,除非出现明显的套利机会,不轻易调仓。

3、不追涨杀跌,不做T,宁愿错过,也不做错。机会天天都有,但我只能赚自己能力范围内的小钱。

4、不管别人收益多高,做好自己的交易就行。预期目标能跑赢货基就挺好,但首先是保证本金安全。

5、多学习别人的经验,但也要找到适合自己的方法,不能全抄作业。不求什么都精通,把一件事做好就可以。
2019-08-15 00:43 0 条评论
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王思明

赞同来自: 建淞 享受人生 wjeep

我发现期权交易里,不同的人有不同的策略,就好像五花八门的艺术流派。有趋势派的,有波动率派的,有对冲派的等等。我经历了单买、单卖、卖跨、宽跨、备兑等等小仓位尝试以后,发现适合自己的,貌似可以总结为套利派。通过买权和卖权的对冲,去掉方向性波动对盈利结果的影响,只赚时间价值,不赚涨跌利润。其实这种方法很简单,风险也很小,但是最难的,就是克服人性的贪婪,当你看到别人一个大涨一天收益就够你赚一个月的时候,能够一直坚持用自己的方式去赚钱,这是个很大的考验,如果牛市来了,会不会头脑发热?这一点一定要时刻提醒自己,赚自己能力范围内的钱,持续稳定的赚钱,比高收益更适合自己。
2019-08-21 15:28 8 条评论
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王思明

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虽然算是套利思路,但是并非完全无风险,所以我还是没加杠杠。因此我按为期权准备的全部资金计算的收益率估计年化到不了10%,不过对我来说已经知足了。
2019-08-21 18:40 0 条评论
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xyzhero - 天行健

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楼主,你备兑实值购的目的是什么?
2019-08-21 19:05 5 条评论
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王思明

赞同来自: 英雄2017

其实,之所以选择类似套利的策略,主要原因还是我在现在的指数点位不愿意重仓持有权益类资产。目前只是有一点门票股加上一手股指期货吃贴水。如果不做点低风险策略的话,大量的闲置资金就得在银行里睡大觉。所以我还是想通过这个策略,在合适的价位逐步建立我的多头仓位,这个过程可能不会太短,正好期权可以在这个过程中让我额外赚到一些高于银行利息的收益,所以这个策略也许并不适合别人,只适合我,而且是目前资金配置状况的我。
2019-08-22 00:08 2 条评论
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sbkdrwx - 屮,甛丨錱卋搿龖翜皕!目标:一年5次,每次翻倍。

赞同来自: 东方红

再做几年,楼主的经验就可以全部被自己推翻了。
2019-08-22 15:44 1 条评论
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王思明

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其实我就是个期权小白,不懂的地方还很多很多,开贴就是为了记录一下自己的成长过程,再给自己时刻提提醒、总结总结经验。各位大佬别笑话我,还请各位多多指教,多多分享成功经验。
2019-08-22 18:32 0 条评论

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