聚隆科技要约套利计算

5月19日,领泰基石投资向聚隆发部分要约收购报告摘要,拟要约股份数量 26,000,000股,占总股本13%,价格14元/股。

本文用于计算安全价格及获利空间,待正式收购报告下发后,可择机参与。

要约公告前,通过18个自然人股东转让(转让价14元/股),领泰基石共获取26.43%股份。

转让比例见下图。


其中十大流通股东转让比例见下表。


实际控制人刘翔刘军除限售的35.48%股份外,其余11.83%都转让了。十大共转让18.75%,剩7.6%未转让。可以看到转让的自然人中,还有0.05%等持有较少股份的股东,既然这么不怕麻烦,我们有理由相信,十大股东领泰都联系过,那这剩7.6%的股份应该是不愿意以14元转让,参与要约的可能性也比较小(主观判断)。

那么参与要约的股份比例大概为1-26.43%-35.48%-7.6%=30.49%(保守的话可将7.6%也计入)

实际要约13% 那么要约成功的比例大概为 13%/30.49% = 42.63%

如果留10%安全垫(正股要约结束第二天跌停),则安全价格(不亏损)为X。

要约获利 - 未要约部分亏损 = 0

(14-X)/X*42.63% - (1-42.63%) *10% = 0

则安全价格X=12.34

即以12.34买入,假设要约结束第二天正股跌停卖出,仍可保持不亏损。
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发表时间 2019-06-26 11:48

赞同来自: 观道

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乘贝

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初次学习要约,望各位大佬指点
2019-06-26 11:49 0 条评论
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Smonth

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这个 等小队长来分析
2019-06-26 11:50 0 条评论
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普罗米修斯

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迟迟不公告,黄掉概率不小,楼主需要謹慎
2019-06-26 11:51 1 条评论
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am5999 - 智者潜锋芒

赞同来自: 集思常在

曲江黄了
害的割肉出局
2019-06-26 11:56 2 条评论
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海浪头头 - 分级A小白一枚

赞同来自: 集思常在

楼主还是太年轻
2019-06-26 12:00 0 条评论
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四四得八

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黄了的是中百,这个还能抢救下
2019-06-26 12:01 0 条评论
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老股民老周 - 独立投资人

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2019-06-26 12:05 0 条评论
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kongl - 风险系数法理论创始人,低风险投资十年践行者。孔曼子低风险投资体系:https://www.jisilu.cn/question/310337

赞同来自: hydk

中百和聚隆都暂时退出了,未出报告书之前风险不小。
聚隆拖得比想象的久,而且基石在新纶科技的股权转让上已经有过一次取消协议的前科了。
中百拖得更久,而且看前两天的公告,永辉入股家乐福也是拖着拖着最后就黄了。
当然如果出了报告书,想13元以下买入聚隆是不太可能的,大家都盯着呢。
2019-06-26 12:10 1 条评论
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美棠子 - 美妞爸爸

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十大股东剩下没转的股份是因为人家只能收那么多啊,再收就全面要约了
2019-06-26 12:34 2 条评论
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重低音 - 等你情绪失控

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私募搞的要约
随时有黄的可能

还不如中百
至少还有个大股东解决同业竞争的念想
2019-06-26 12:40 0 条评论
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leichaoqun12 - 用投资做善事

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要约失败10%肯定打不住,这么贵
2019-06-26 12:41 0 条评论
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大象小尚 - 专心瞄准,击发无意

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不参与
2019-06-26 12:58 0 条评论
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与时间为友 - 安静,平和

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祝你好运
2019-06-26 13:08 0 条评论
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jetren - 天才,只能师从天才

赞同来自: hydk

我有一个疑问,请楼主解答一下,

这种垃圾公司,业绩也不行,公司也没什么特别的,股份买去做什么?
2019-06-26 13:10 1 条评论
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SNTTF

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000635英力特,要约收购,下跌!下跌!下跌!下跌!套!套!套!套!。有人怀疑人生!
有人怀疑人生!有人怀疑人生!有人怀疑人生!有人打官司?
2019-06-26 13:30 0 条评论
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笑看无声

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2019-06-26 16:39 0 条评论
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chasedreamyl - 行尸走肉地活着

赞同来自: SNTTF

经历过英力特和曲江,亏得不要不要的
2019-06-26 17:20 0 条评论
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晨光csw

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全柴动力以来,民企的要约不敢玩。
2019-06-26 21:57 0 条评论
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Ajie - 久赌必赢

赞同来自: 王富贵爱赚钱

忍不住喊一句,破股就值8块,不到11是不会参与的,不怕收割就13元继续晃悠吧。边吃火鸡边等矿难。
2019-06-26 22:04 0 条评论
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无影山上没有山 - don't worry,be happy

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马克
2019-07-11 14:22 0 条评论
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评级上调 - 关注市场氛围、情绪

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聚隆的要的还不定怎么回事呢
2019-07-11 14:24 0 条评论
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学习再学习 - 欲辨已忘言

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这样的要约只能适当参与,无负担无压力。
2019-07-11 14:31 0 条评论
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cile - IT民工

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九#坊,st景谷亏损伤痕累累。

希望小队长出来分析一下
2019-07-11 14:36 0 条评论
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乘贝

赞同来自: zslwind

聚隆昨晚股权过户,我今天13.1已经初步小仓位试水。
不过套用丑版的话说,韭菜me财运太差。
环境转债套利反被套,今天115止损刚卖就拉起来了。所卖用来买入聚隆。

阿门,保佑韭菜me。
2019-07-11 15:38 0 条评论
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乘贝

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民企的要约收购,审批应该没有难题。收购方的意愿是最不确定的,因此,过户后有了一定确定性。
2019-07-11 15:41 1 条评论
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lujj3000

赞同来自: 乘贝 mdb 王富贵爱赚钱

全柴动力、英力特、曲江文旅都是被动全面要约,收购集团股权触发要约收购义务,只要有一个条件没达成,或者收购方放弃就推倒了。水井坊、聚隆科技、上海家化等都是主动要约,没有审批的限制,我是没有见过部分要约收购方主动放弃的。
2019-07-11 22:01 0 条评论
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fengqd

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套利完成后,股价一般会跌几个点? 应该不至于跌停吧,所以12.7元左右应该可以考虑入
2019-07-13 16:05 0 条评论
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漫步长桥

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这么高的价格根本赚不到钱啊。
2019-07-17 16:11 0 条评论
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乘贝

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周末正式要约报告已出,不过套利空间也不大了,要约完成前可以在冲高时逢卖一部分,个人记录,仅供参考
2019-07-29 14:46 0 条评论
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cile - IT民工

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13.67了,不知道是否还有空间
2019-07-29 15:33 1 条评论
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乘贝

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收盘13.78。目前还有1.5%空间。
截止23号预受要约比例。
26,27,28预受不可撤销,关注预受比例,风险是这三天预受股数大幅提高超过100%,目前看很可能会全部收走。
26日买入一部分。记录一下。
2019-08-26 15:05 2 条评论
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wq125

赞同来自: 体能狂魔

被汇通搞怕了,今天红盘全部清掉。不冒险了。
2019-08-26 15:09 0 条评论
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haifengyun

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请教兄,除二大股东外,还有38.09%的流通股,要约收购13%,为什么判断可能会全部收走?
2019-08-26 20:38 2 条评论
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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关键看刘氏兄弟约不约。
2019-08-26 20:45 3 条评论
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haifengyun

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假设全部收了,29日停牌后,大概多久能收到钱?
2019-08-26 21:44 2 条评论
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lujj3000

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师座没做过功课,全景网上有人问过董秘,公司回复限售股不能参加本次要约。
2019-08-26 23:14 0 条评论
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haifengyun

赞同来自: 乘贝 ALBERTHAO

昨天增加4%
2019-08-27 08:59 3 条评论
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体能狂魔 - 价值投资

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感觉又一个凉凉了,还有2天,只剩下4%了。。。能够收走60%?那这个价格大概率亏了
2019-08-28 01:08 6 条评论
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delete5715

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好多人已邀约数据都没仔细看,真的是对自己的钱不负责
2019-08-28 01:14 0 条评论
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cile - IT民工

赞同来自: 体能狂魔

应该100% 恭喜参加要约兄弟们
2019-08-28 08:26 0 条评论
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马巴222

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按照要约收购报告书:收购人及其一致行动人合计持有聚隆科技 股份将达到 39.43%,刘军、刘翔合计持有聚隆科技 35.48%的股份。目的是成为大股东!

所以,收购人应该会想办法收到预定的股票,会是什么办法呢?

尾盘会打压吗?
2019-08-28 12:57 2 条评论
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sd721

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要约结束后14元就不是顶了
2019-08-28 13:22 0 条评论
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乘贝

赞同来自: 体能狂魔

做了两次,13.1买了13.65卖了。
26号13.8又买,全部申报要约了。应该能全收了吧,也体验一下要约流程。
2019-08-28 17:58 0 条评论
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乘贝

赞同来自: huxk88

结果出来了,全收了哈哈
2019-08-29 08:52 0 条评论
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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62.331%
2019-08-29 08:57 0 条评论
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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1200多万邱少云憋到最后。
2019-08-29 08:57 4 条评论
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口刀

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13.93买入13000股接受要约,赚点蚊子肉。
2019-08-29 11:41 0 条评论
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好奇心135

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基石持股30+8=38%,刘军刘翔35%,差距有点小。估计基石将增持或再次要约。有没有这种可能?可能性大不大?
2019-08-29 15:11 2 条评论
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delete5715

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不可能,
38+5+35>75

修改一下,楼上的数据有点问题,可能影响结果。重新计算了下
目前是52861365+16206174+70965812=140033351 比例70.0167%
多了那么一点点。。。所以结论还是不能再要约
2019-08-29 15:18 4 条评论
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好奇心135

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基石和两刘不能算在一起,否则全部都收满30+13+35合计78,78%会退市的。他们不是一致行动人
2019-08-29 15:35 3 条评论
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好奇心135

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想想楼上说的是,75-26-35=13,要约13%
2019-08-29 15:37 1 条评论
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乘贝

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本次要约完成后,基石持有34.53%。未达成目的取得实际控制权,所以是有可能继续增持不超过5%,以取得实际控制权。
2019-08-29 16:25 0 条评论
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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基石的问题就是出价太低,你出25元一股不就大家开心了么?
2019-08-29 17:23 0 条评论
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好奇心135

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那么有内幕消息的把股价快速上涨,留给小散的只有骨头汤的
2019-08-29 17:27 0 条评论
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LeoN8850 - 90后短线追捧者

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要约获利 - 未要约部分亏损 = 0,我是这方面的小白,不明白这个等式怎么来的,可以解释一下吗
2019-09-08 20:31 2 条评论
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kakagoal

赞同来自: 乘贝 主任卡员

根据《上市公司收购管理办法》第六十三条:
  有下列情形之一的,相关投资者可以免于按照前款规定提出豁免申请,直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续:
  (一)在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的,自上述事实发生之日起一年后,每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份;
  

股灾时,按照当时证监会《鼓励大股东及董监高增持行为,为相关股东增持提供便利》的规定:
  上市公司大股东持股达到或超过30%的,可以不等待12个月立即增持2%股份。
  达到30%持股的,还可以免于提出豁免申请的,每年可以增持2%,被称为“爬行收购”。
2019-09-09 15:54 1 条评论

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