一个稳健而又简单的投资策略!

远离可转债的贴子发表后,有网友疑问,可转债,债券不能投,还能投什么?毕竟大家是低风险爱好者,有人想投股票,我看你傻逼!股票的风险比可转债小还是大?!
我要推荐的新的稳健而又简单的投资策略是我多年使用过且经过数据回测证明确实有效的!不是什么信口开河凭空想象的!
首先先给大家推荐几只主动式基金,160505博时主题,163412兴全轻资.163402兴全趋势,161005富国天惠等,这些基金都是我多年关注并证明跑赢大盘的基金!
比如160505博时主题,2005年上市以来已经有了近10倍的收益!远超大市!


其他的基金虽然比如161005也不错,推荐基金的目的就是因为基金投资多只股票(几十只),即使踩雷,对净值影响很小!而投资者直接去买可转债由于资金和精力所限制,不可能一下买10只以上,所以投资基金风险远比你直接去买转债小很多!
如果你认为我是推荐你买基金了事,那你就错了!我和大家一样是低风险爱好者,基金虽然长期跑赢大市但是遇到熊市也是有风险的!
下面就是我的策略,也是本文关键所在!
策略:假如你有10万资金,用一半比如5万去买上述基金,可以投多只,分散风险,剩下一半,去买货币基金或者存银行定期或者去卖严重虚值的价外权获取每月收益,只要保证5万资金每年的收益3.6%即可!每月要千分之三的现金收益!每1万要30元的收益每月!
这很重要!!!!!!!!!!务必记住!!!!!!!!!!!!每月必须保证空仓资金有千分之三的现金收益!
现在银行定期存款三年期的好像年息就是2.7%,货币基金的年化也是2.7%左右,如果你卖价外严重虚权,比如现在50ETF价格是2.704,6月的2950购权价格是0.004元/份,2450沽权价格是0.0023元/份,卖一张2950购权拿到期可以得到40元,卖3涨就可以得到120元,5万空仓资金每月只要拿到千分之三即150元就完成任务!你还可以买些货币基金,150元投资收益不难获取!

第一个月你用5万买了上述的股票基金或者其他你认可信任的ETF基金,另外一半资金5万用来获取现金收益150元,共得到50150元月底.对吧!用50150元和股票基金市值再平衡!即5万基金市值假如变成4万,那么40000+50150=90150.平均值市45075,用你的现金部分购买45075-40000=5075元的基金!这就是再平衡!有人说证券公司最少购买基金100份,零头怎么办?你可以去天天基金网购买,费率也很低,最低购买金额市100元!
天天基金网:http://www.1234567.com.cn/
第三个月,依旧按第二月的办法再平衡!每月操作一次即可!
如果你害怕股票基金踩雷或者有道德风险,那么可以买ETF基金,比如510050--上证50ETF,红利ETF等,办法同上!不过投资效果不如上述基金
长期坚持效果如下!
假如你在2007年10月6124点开始这样做,如果你投的是160505博时主题,那么到今天,你甚至可以跑赢160505,不要忘记你用半仓的资金跑赢别人全仓的160505博时主题!!!

假如你在2005年牛市刚开始时用此法,那么可以看到,用半仓资金长期投资结果和全仓资金买510050-上50ETF效果几乎一样!承担一半的风险获取全仓的收益!这就是此法的魅力!

1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
2019-06-08 17:48 1 条评论

赞同来自: fangsujuan RobinLi bhong yates m300126 shaolinzh 枫罗钟更多 »

4

搜虎

赞同来自: llllpp2016 我心飞扬33 寂寞的等待 xhz3347

有人说这不就是现金购票再平衡吗?雪球的大V早就搞了,不算新鲜,但是我要告诉你;不一样的!!
上面反复强调了每月现金部分必须每月获取千三的收益!假如bu这样做会怎么样?
下面就是半仓现金不取得千三收益,千三收益不参加每月的再平衡的结果!
还是2007年10月最高点6124到现在2019年,每月股票基金和现金再平衡结果。比较以上的图形,可以明显看出每月获取千三的收益再参与平衡,2007年至今可以获得40%的投资收益,反之只有不到20%的收益

2019-06-08 17:48 0 条评论
0

一直很聪明

赞同来自:

10万你就敢卖最虚值期权?
2019-06-08 17:55 3 条评论
2

潇洒唯东坡呀

赞同来自: 西胖子 Astraea

谢谢楼主
好策略
不过,老夫有点疑问:投基金不买股票、怎么样才能舍得可能的打新收益。
记得,小竹大师说过,打新的平均收益好像年年都是双位数
另外
请问lz这个策略实验比较过3/7开7/3开与5/5开的投资效果么?对B股、港股通有研究么?
2019-06-08 18:39 1 条评论
20

海阔天空yu - 长期专注于可转债的70后

赞同来自: xineric xyzhero 聚德 yangx1101 llllpp2016 eewfly 复选框 18920327710 fykjyy 49285907 hydk xhz3347 coolchan ohyeahohno 土豆牛仔 docn 塔塔桔 Cio_money weileanjs 迷你团子更多 »

楼主认为通过投资股票基金可以回避个股的极端风险,那么,通过投资转债基金同样可以回避个债的极端风险,两年多之前我在集思录发表过投资可转债基金的傻瓜模式https://www.jisilu.cn/question/76468,楼主可以以最早发行的兴全可转债基金为标的,算一算从2005年至今按傻瓜模式投资兴全可转债基金的收益大概是多少?

为便于测算,可以将“傻瓜模式” 进一步简化如下:
1.八成以上转债跌破110元后,全仓申购可转债基金;
2.已进入转股期的老转债全部达到强赎条件之后,则赎回全部可转债基金;
3.空档期可投资货币基金或国债etf。
2019-06-08 19:01 2 条评论
0

我心飞扬33

赞同来自:

好策略
你的收益图显示的是收益率有点疑问,40%的收益是全仓还是半仓
资金量少,例如5万,收益50%,也只是2.5万,也只是全仓资金的25%
2019-06-08 19:01 1 条评论
0

又打新又炒股 - 稳稳地赚慢钱

赞同来自:

楼主,认真看了,是个不错的低风险策略。这个策略的年化收益能到10%吗?
2019-06-08 19:11 1 条评论
0

生命体 - 20年股龄

赞同来自:

为什么不买股票,打新收益太高了
2019-06-08 19:14 1 条评论
0

sunnlyzzzj

赞同来自:

好策略
意思是07年开始跟上了博时主题
05年开始则还是有跑输的
不知道我理解的对不
2019-06-08 19:17 1 条评论
0

春眠不觉晓13

赞同来自:

关注
2019-06-08 19:23 0 条评论
0

engplast

赞同来自:

基金每个月赎回一部分,这个赎回费很高吧
2019-06-08 19:36 1 条评论
6

皆空 - 有即是无 色即是空

赞同来自: smag 投资 xyzhero zhjienc RobinLi 年轻的老小白更多 »

基金经理都换了 过去的业绩还能代表未来?
2019-06-08 19:51 0 条评论
1

老村夫 - 投资为主,工作为辅。

赞同来自: 58245858

@持有封基 这个和封基老师的价值定投差不多吧。
2019-06-08 19:54 0 条评论
0

luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自:

承担一半的风险获取全仓的收益!这就是此法的魅力!
2019-06-08 20:00 0 条评论
0

luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自:

如果5万变6万了也再平衡么?
再平衡的日期是固定的么?
2019-06-08 20:01 1 条评论
5

盛唐风物 - 盛唐风物黯然销,陵阙气象已萧条。

赞同来自: lwcdxx 破烂王 xhz3347 sunnlyzzzj m300126更多 »

股债平衡是主流的简单资产配置方案,耶鲁基金搞了很多年了。不过刚才花了几分钟在excel上做了个简单回测沪深300,月末动态平衡,感觉没有我以前主观想象的好,上个图大家讨论下吧(也帮忙检查下我的excel公式是否符合楼主的描述)。我的感觉:(1)风险并不小,平衡策略风险肯定是大于全仓基金50%的,理论上平衡越频繁风险越大(2)收益率是跑输全仓基金的(3)全仓基金最大回撤点的收益仍然高于股债平衡策略。
这个结果虽然难受,但总的来说还是符合经典的资产定价理论----没那么多低风险高收益的好事。
2019-06-08 20:07 5 条评论
0

低风险投资学习 - 学习打新,债券,分级基金,定投,指数基金

赞同来自:

可以看成是动态再平衡的加强版
2019-06-08 20:13 0 条评论
1

gyz

赞同来自: seancai110

第一,并不低风险;
第二,我就按楼主举的博时主题(160505),按照楼主所说的时间段查了一下净值情况,2007年10月累计净值约4元,到今天累计净值为5.377.——12年的总收益率约33%。
但愿是我看错算错了,否则,这个收益率拿出来有何意义?在这12年的时段,别说和做转债比,和存银行也比不了呀……若追求的只是跑赢指数,那就呵呵了。
2019-06-08 20:38 2 条评论
0

好心情

赞同来自:

我可不敢投基金,你懂的,高位故意接盘,老鼠仓,等等,还收手续费。把钱放它那,心里不踏实。等基金规范吧。
2019-06-08 21:21 3 条评论
1

搜虎

赞同来自: 红袖添乱

我可是按最坏的情况做的模拟
2019-06-08 21:45 0 条评论
0

搜虎

赞同来自:

各位朋友提问问题很多,统一做一答复:
此方法最适用的就是震荡行情,也就是涨不多然后下跌或者先大跌后反弹(不一定超过前高点)如同2007 年到现在。如果确信牛市开始,应该立即满仓,可以明显增强收益。主图的效果图始终是半仓操作的效果图,
此方法在震荡行情足够长的时间可以用半仓操作达到满仓操作的效果,例如2005年到现在如果用此方法操作50ETF。
同时此方法回测过日本股市从1990年牛市最高点到现在的收益,28年时间,收益相当满意!明天贴结果。同时贴港股恒生指数模拟结果。大家最好是指定某段时间,有针对的解答大家的疑惑。
2019-06-08 21:55 0 条评论
3

搜虎

赞同来自: 潇洒唯东坡呀 waterty xhz3347

大家不要做定投,定投是最大的骗局!明天发贴揭穿它!我们要低风险又要保障一定的收益。
有朋友可能觉得2007年到现在收益才40%少了点,但是请注意,我特意用2007年牛市最高点最坏的情况开始的投资,这都取得正收益,其他的情况再用此法只能取得更好的效果,主要是让大家放心
2019-06-08 22:03 0 条评论
0

魂斗罗 - 魂斗罗

赞同来自:

很好的讨论帖
2019-06-08 22:10 0 条评论
0

搜虎

赞同来自:

其实确认牛市开始还是不难的,只要看看大盘成交量放大,特别是银行排队人明显增多,那就是银行大放水,股市必然大涨。2007年大家到银行办理业务排老长的队,现在还用吗?所以现在肯定没有大行情。
2019-06-08 22:11 0 条评论
8

zaqscxzse - 80后全职奶爸

赞同来自: seancai110 子轩的Daddy 三林 nimbus 传说股 土豆牛仔 elodia Cio_money更多 »

假如你在2007年10月6124点开始这样做,如果你投的是160505博时主题,那么到今天,你甚至可以跑赢160505,不要忘记你用半仓的资金跑赢别人全仓的160505博时主题!!!

+++++++++++++++++++++++++++++++++++

一点博时主题都不买,全仓持有现金,每月千分之三的收益,到现在收益超过50%,比持有半仓博时主题收益更高

按收益排序,全仓现金>半仓博时主题半仓现金>全仓博时主题

这个结果是不是更劲暴?

不要忘记你一点博时主题的仓位都没有,跑赢别人全仓的160505博时主题!!!
2019-06-08 22:30 1 条评论
0

搜虎

赞同来自:

楼上朋友,2007年是牛市高点那是事后证明的,一旦像美国股市那样一浪一浪叠创新高,你全仓现金只有那点收益!
而我这办法是不分牛市熊市最后都可以得到稳定收益。
所以不要用马后炮证明什么
2019-06-08 22:39 0 条评论
1

zaqscxzse - 80后全职奶爸

赞同来自: seancai110

我想说的意思是半仓的资金跑赢别人全仓的160505博时主题很正常

从高点看,持有的权益类资产越少,跑赢的百分比就越大

美国股市一旦疯狂之后,后面也是股灾,高点是可以看出来的
2019-06-08 22:45 0 条评论
1

sunnlyzzzj

赞同来自: 三林

我想楼主能不能回测
用股票中信证券【大概率不会退市,牛市利器】
和现金
进行平衡
回测??

谢谢,
2019-06-08 22:54 0 条评论
2

zaqscxzse - 80后全职奶爸

赞同来自: seancai110 bealer

用半仓资金长期投资博时主题,结果和全仓资金买510050-上50ETF效果几乎一样!承担一半的风险获取全仓的收益

++++++++++++++++++++++++++++++++++

是看后视镜开车,假设现在回到2005年,楼主怎么预测这只基金未来十多年的收益?

怎么保证这只基金将来还能获取过去那样的高收益?

这只基金是不是存在未来十年跑输指数的风险?

买单支基金不是低风险,分散买的基金越多,收益越接近指数基金的收益

在2005年选不出这只基金,楼主说的这些都没有存在基础
2019-06-08 22:56 0 条评论
0

bhong - 保本,保本,保本

赞同来自:

典型的股债平衡。mark
2019-06-08 23:17 0 条评论
0

seancai110

赞同来自:

lz太激动了。。问题还是很多的。
  1. 这40%收益的分母是半仓??那全仓岂不是20%
  2. 12年平均年化不到4%。。。这个真的不算啥。。。
2019-06-08 23:35 0 条评论
1

搜虎

赞同来自: 潇洒唯东坡呀

再次解释:
一2007年十月至今的40%是半仓基金(以160505为例)加另外半仓的现金或者货币基金的总市值。同样图中其他例子都是如此,而与之比较的160505和50指数则是全仓,也就是说(半仓股票基金+半仓货币基金)与全仓的股票基金或者指数做对比!今天还要贴美国道琼斯指数与香港恒生指数此法的效果回测图,同样处理。目的是观察半仓基金啥时候能战胜全仓。长期应用效果如何。此问题昨天已经答复今天再次重复,以后不做解释,解释多了没有意思。
二中信证券,美股道琼斯指数,香港恒指回测今天一起贴出
三,确实不能完全保证主贴说的股票基金将来跑赢大盘,就像不能保证投资的可转债不能爆雷一样。可以用指数基金ETF代替,长期看一样可以做到半仓指数基金+半仓货币基金达到几乎全仓的效果,美国道琼斯指数就是这样。效果图前几天做出今天贴出。
四此法的关键是被动要求高抛低吸。总是半仓每月再平衡。下跌趋势中此法要求不断把货币基金增加到股票基金仓位中,上涨过程再平衡又要求不断把股票基金变成货币基金抛出,不断高抛低吸时间越长,效果越明显。所以此法短期几个月时间几乎看不出来效果,但是长期特别是几十年时间,效果那是惊人的。
五,此法不完全是股债平衡,而是加入了创新!那就是半仓现金必须取得收益(例如每月千三收益),不能不敢卖虚值期权取得,半仓货币基金年华2.7%也行。反正货币基金本金加每月收益必须与股票基金每月再平衡一次。货币基金收益参与平衡对最后结果有直接重大的影响,这是我的创新。
2019-06-09 05:38 5 条评论
21

量化投资先锋 - 老IT

赞同来自: 持有封基 明月镰刀 学长的投资笔记 freeroad huwubin218 Pampas 小屁 恭喜您 idou8 wjx147258 天道忌巧 lester 31301 GS514 寻觅灬糖 木子洋 张霸气 xhz3347 milanye Cio_money 你猜再猜更多 »

历史数据只能作为史证,不能证明未来,未来越遥远,历史数据与未来关联性越差。

集思路曾经有人用猴子飞标选股,成绩出奇好。能说猴比人聪明吗?

他选取时间段,小盘股发行量比例非常高,并且表现出色,所以猴子飞标选股成绩好。

转债整体风险性低于股票整体风险性,不能把转债个别风险性高于个别股票风险性,就以偏盖全得出非常偏激的结论。

如何通过个体一定方式筛选,把不同结构和不同关联性仓位动态调调整进行对冲组合。这才是投资中最难的问题。

转债整体风险性低于股票整体风险性的主要原因,转债结构性设计保证决定的,并不能保证个体没有风险性。

偏激的结论容易加大投资风险,没有十全十美投资方式,投资过程是一个不断利弊权衡过程。

每个人对于风险和收益理解和期望不一样,投资策略也不一样。
2019-06-09 07:04 0 条评论
3

waterty - 主干期货,也干期权,基金兼顾,股票不玩。

赞同来自: guokeyzg 潇洒唯东坡呀 搜虎

楼主策略不错,其实是保守端加了个复利再投资。
2019-06-09 07:31 0 条评论
0

晓得啷哉

赞同来自:

智投星网上回测一下好了。
2019-06-09 07:40 1 条评论
0

hzy7413 - 也先来一个亿的小目标

赞同来自:

转债的历史回测应该秒杀90%以上的基金吧,而且回测不能代表未来。策略虽说不错,但也不能就说转债是垃圾
2019-06-09 07:47 0 条评论
0

zxd0424

赞同来自:

楼主也是反复强调了货币基金收益年化2.7%
也是有人提及了这个问题 我计算了一下 (1+2.7%)^12=1.3767
就是说货币基金12年收益是37.67%
2019-06-09 08:29 0 条评论
0

搜虎

赞同来自:

货币基金12年年华收益在37%是建立在12年股市没有行情的基础上,那么你敢相信未来12年股市没有行情吗?,我的策略最近12年的收益和货币基金持平没有错,但是你考虑过一旦这12年像道琼斯指数那样走法策略的收益是多少吗?还是37%货币基金的收益?这个问题我记得刚刚回答过,不要重复提出相同问题好吗?
2019-06-09 09:32 0 条评论
7

盛唐风物 - 盛唐风物黯然销,陵阙气象已萧条。

赞同来自: kailiyaa 天道忌巧 einter RobinLi addy5280 gxlis 喵酱MEOW更多 »

其实股债平衡可以从数学层面理论推导。股债平衡本质上就是凯利公式的一种应用,股就是凯利公式里面的投入比例,每隔一个周期再平衡,相当于凯利公式的一场赌博结束再来一场。
凯利公式早就说的很清楚了,股债百分比多少取决于赢率和赔率,这个是关键,有可能持股90%最好,也可能持股10%最好,说到底还是要靠大盘未来走势的来定。楼主的回测实际上是用一个已知的历史赢率和赔率时间序列,去猜测未来的时间序列(用人话说就是大盘未来走势是复制过去),从而得到下注50%比100%强的结论,属于未来函数。
2019-06-09 09:55 1 条评论
1

螃蟹2015 - 低风险投资爱好者

赞同来自: xhz3347

楼上说的对,楼主的结论依赖大盘的走势,如果一路往上涨,那么楼主的结论是不对的。作为一个量化投资者,不能这么武断得分析。
2019-06-09 09:57 0 条评论
1

turbogears

赞同来自: 搜虎

我从另一个角度认为这个策略的优势在于解决了退出条件的问题,不是半仓的X基金跑赢了全仓X基金的收益。
2019-06-09 10:37 2 条评论
0

wqsdm - 赚钱

赞同来自:

楼主这个策略是否试过剧烈波动,长期熊市,一开始就买在牛市顶点的情况吗?
2019-06-09 11:12 1 条评论
0

fangsujuan

赞同来自:

把货币基金换成分级A或债券基金可以吗
2019-06-09 11:23 4 条评论
0

搜虎

赞同来自:

主贴里以主动管理式股票基金举例,有人质疑其以后未必会取得同样的好成绩,为了说明问题,下面的例子采用的都是指数,指数ETF紧密跟踪指数,应该没有人怀疑了吧?
下面我就贴出道琼斯指数从1990-2018年采用半仓指数基金半仓现金再平衡的回测情况,很精彩的,希望大家注意,
第一种情况,假设每月现金部分收益是千三。


第二种情况,假设每月现金收益是千分之5.5.


总结:看到了吧,空仓现金部分的收益竟然对投资结果起到这么大的影响,这就是我在主贴里一再强调必须让现金收益参与市值再平衡的道理!同时我强烈建议用此法操作应该尽量想办法增厚空仓现金部分的收益!!!!!
2019-06-09 12:18 0 条评论
0

搜虎

赞同来自:

有人质疑,说是2007年到现在货币基金也可以取得37%的收益,在主图中我采用160505和现金半仓操作取得和货币基金相同的收益,此法无用吗?恰恰相反,2007年后股市走熊,这几年一直在6124点下方震荡,这是现在看出来的,但是美国道琼斯人家20007年以后叠创新高,下面看看对道琼斯指数2007年-2018年采用此策略的结果!!


注意:这是现金部分每月千三的情况,如果你有办法搞到更高的收益再参与再平衡,那么收益更高更好!
2019-06-09 12:25 0 条评论
0

搜虎

赞同来自:

再贴一个600030中信证券上市以来此策略的效果,依然是现金部分每月千三收益



效果明显不如全仓,若想增强收益,还得使用我反复强调的想办法增厚每月现金部分的收益!
假如每月空仓现金部分收益是千六,那么就是下面的效果

2019-06-09 12:33 0 条评论
0

ewangke

赞同来自:

谢谢楼主!
感叹号出神贴!
2019-06-09 12:37 1 条评论
0

搜虎

赞同来自:

再贴一个恒生指数1994到现在的再平衡图,注意现金部分还是每月千三

2019-06-09 12:38 0 条评论
0

搜虎

赞同来自:

用此策略的关键是想办法增厚空仓资金每月的收益!!然后参与再平衡,这就是我的创新,与雪球大V不一样的地方
2019-06-09 12:39 0 条评论
0

搜虎

赞同来自:

看贴的朋友们,请动脑想象一下!!
半仓基金+半仓现金,只要想办法尽量增厚现金收益再平衡一下每月。就可以基本达到全仓的效果,跟踪的是指数,假如跟踪的是增强型指数基金!!假如跟踪的是高收益型股票基金,效果不是更好吗!
不要忘记:指数也有波动幅度大小的区别的!比如创业板指数就比上证50指数和恒生指数大!
马上上市的科技创业板,假如也有ETF指数基金的话,波动幅度比现在创业板指数更大!
当牛市来临,成交量放大,银行排队人数明显增多,那么该怎样投资,大家心中有数了吗?!
2019-06-09 12:50 0 条评论
1

ylshxajh - 北京保安

赞同来自: seancai110

楼主一直强调现金要增加收益,知道经典策略为什么叫股债平衡吗?

因为另一半现金资产根本没闲着,买的是债券或者债券基金,而债券和股票是负相关的,一个涨另一个会跌,正好起到平衡作用

楼主称作是自己的创新,这也太。。。。。。。。。。。
2019-06-09 13:10 1 条评论
0

晴天1950

赞同来自:

我买看出有啥稀奇的地方
无非就是变相的股债平衡吗?
记得论坛里有个朋友长期定投创业板ETF的,
长期下来效果也不好。
关键还是看大势,看你具体投了哪只基金。投错了。再怎么平衡,也没有好的效果
2019-06-09 15:24 1 条评论
0

sunnlyzzzj

赞同来自:

我回测了下双汇发展
16.4月至19.6月
双汇算的百分之5的年度分红
现金算的百分之8左右年回报【陆金所,小赢理财的保险类的可以做到】
大概股现平衡,,可以做到百分之14的年回报
大致与全股票一直持有区别不大

策略还是可行的。谢谢楼主
2019-06-09 16:05 3 条评论
0

蒹葭仓仓

赞同来自:

用茅台从05年开始回测岂不更牛?
2019-06-09 16:11 1 条评论
0

sunnlyzzzj

赞同来自:

也许高现金收益率
高股息的

双高
会更适合这种股现平衡
2019-06-09 16:12 0 条评论
0

ti77tan

赞同来自:

选取的时间段只是表明防守可以,进攻不行。
可以选取2014年1月20号开始至今的时间段,股债平衡收益31.2%,全仓160505基金收益53.5%,全仓300etf收益61.3%。
既要风险低又要收益高,想想也不可能。
2019-06-09 16:15 0 条评论
0

uber

赞同来自:

此法可行。民间借贷有抵押的那种,即借条上注明以房子抵押,10%年收益,月收益就是千8,按月付息的。
2019-06-09 16:19 0 条评论
2

晓得啷哉

赞同来自: wdwonderone 喵酱MEOW

楼主的买入品种有个前提条件,都是在上行通道中的。那买入持有好了,还平衡个啥。平行或下行的再怎么平衡也完蛋。
2019-06-09 18:39 5 条评论
0

传说股

赞同来自:

感谢楼主分享!货币基金5万,场内ETF5万,每个月平衡一次。要是我每个月有增量资金怎么办呢?把增量资金看成货币基金收益?相当于变相增加货基收益?
2019-06-09 21:04 3 条评论
0

aaa0610

赞同来自:

我的疑问是,大家说的股债平衡策略,难道债券部份就没有收益吗,长期来看,债券的年化平均收益率为4-5%左右,平衡的时候债券收益肯定是一起算进去来操作。这与楼主说的有区别吗?
2019-06-09 21:10 1 条评论
1

suliang

赞同来自: 胆子真不大

可行性较差,
我也可以把博时主题换成hs300指数基金,甚至极端些,换成一只股票贵州茅台或中国平安之类。
回测比楼主这个还要好。
但是后续的操作呢?没有意义的。
2019-06-09 21:14 1 条评论
13

gyz

赞同来自: fangsujuan ti77tan 天道忌巧 seancai110 丽丽的最爱 knight314 嘟歪 nimbus 晴天1950 cxk720 Cio_money jackyc mfst更多 »

1、这不是一个低风险策略,和转债等低风险品种投资并无可比性
2、非要对比,你说基金分散投资不易踩雷,转债也一样可以分散投资,事实上这种“摊大饼”早就是主流了,目前我手里就超过50只转债。
3、非要对比,从07年高点至今,你的策略收益可怜到不如存款(总收益30%多),而包括转债在内的低风险投资回头看下,获得10%左右的年化收益(总收益200%左右)实在不算啥。即使再保守一些,按年化7左右(总收益120%左右)吧,也大幅度跑赢你——关键是在真正低风险的前提下。一个策略暂时不理想,一年两年可以容忍,十二年哪……
4、抛开风险取向不谈,无论你这个策略好与不好,现在至少可以明了一点:你那个狂轰转债的帖子只是在骗关注。
2019-06-09 21:31 0 条评论
1

与时间为友 - 安静,平和

赞同来自: 搜虎

我觉得这种方法适合的是没有闲暇时间,对股市没有研究,稳定的现金流的理财投资者。
2019-06-09 22:14 0 条评论
0

topgear

赞同来自:

原来那个千三收益这么重要的吗???
2019-06-09 23:57 2 条评论
0

老返 - 限时促销,南方共享!

赞同来自:

关注一下LZ!
2019-06-10 10:01 0 条评论
5

txckl - 一个小韭菜立志成为一个收割的农夫

赞同来自: hacoming 蒹葭仓仓 cxk720 zhouxi1014 Cio_money更多 »

说到底就是因为A股市场太差,你这个结论有两个问题:
1.既然半仓可以跑赢全仓。那么1/4仓是不是也可以跑赢半仓,同理1/8,1/16,1/32是不是越来越优化?那干脆全仓3.6%货币基金是不是就是最优解了?
2. 有没有试过在不同国家的市场做回测?标普,日经,道琼斯
2019-06-10 11:02 0 条评论
0

胆子真不大

赞同来自:

股债平衡没问题,拿个主动基金来回测就不好说了,回测只代表过去,换成宽基指数更有代表性!
2019-06-10 11:13 0 条评论
0

mingjing58 - 我要翻翻

赞同来自:

楼主不如说搞加强版的指数基金161017 163407
简单透明
2019-06-10 12:09 0 条评论
2

搜虎

赞同来自: jdzob flowerli

我的策略全部公开,操作要点也同时公布,有人质疑很正常,论坛有不同的操作流派,有人搞指数轮动,有人热衷可转债,还有人喜欢打新股,我这个基金+现金再平衡也算新流派了(区别于雪球大V的股债平衡,)
最后贴一张图,以后本贴不更新了,明白的一点就透,还不明白的应该归属脑残智障人士,应该远离本贴!
这贴说明的是日经指数!众所周知,日本股市在1990年达到牛市最高点,类似我国的2007年6124点,然后是暴跌,目前筑底时间长达28年!那么用我的策略操作日经指数效果如何呢!
假设现金部分每月收益是千四,

2019-06-10 12:26 0 条评论
0

topgear

赞同来自:

日本定期利率低到发指,5年定存0.01%(你没看错),20年没通胀过物价没起来,能在日本做到每月收益是千四,都是人中龙凤,不用你这个策略都战胜99%的投资者了

就是因为利率太低了,所以日本人才会炒外汇,宁愿承受外汇波动去赚取他国高息。
2019-06-10 13:42 1 条评论
1

qgj8848

赞同来自: 搜虎

其实,楼主这个本质和股债平衡策略是一样的。看看我前面的帖子:
https://www.jisilu.cn/question/298898
我经过多次回测,再平衡策略只是针对波动大的品种有效,另外收益部分收益也非常关键。
再平衡主要是多赚了阿尔法部分的收益,所以选择波大的品种很关键,如沪深300、中证500等,对于中证红利、银行等效果一般。
另外实际运用时再平衡策略回撤也是不小的,所以我现在的资产配置主要是优化后的再平衡策略,实践效果还可以,另外有同志根据移动平均线优化再平衡,14年,收益278倍,恐怖吧,所以不能简单的以回测数据来指导投资,因为有过度拟合和未来函数的影响,说白了,你只拿博时主题说事,是不靠谱的,更何况主动基金经理变动影响太大,还有在回测时,你考虑了交易成本么?考虑了滑点的影响么?如果只是几万块玩玩无可厚非,要是几十万、上百万的投资还是要慎重再慎重。
2019-06-10 15:49 2 条评论
0

搜虎

赞同来自:

楼上朋友,主贴用的是主动式基金回测,但是跟贴里用的是指数来回测,得到的结论和用160505相同、
根据我的经验,这个策略净值变动很慢,所以不必考虑滑点。
,另外我赞同你的找波动大指数基金的想法,波动性大的那就是创业板指数和未来的科技创业板指数,这是我早就做过回测的。
2019-06-10 16:57 0 条评论
6

qgj8848

赞同来自: 搜虎 cn1962101 双惠佳联 jimoluoxue yidianhong fengqd更多 »

你自己做过回测应该清楚,再平衡策略不是对所有的品种都有效,但作为低风险投资,我觉得还是值得尝试的,就如雪球的二八组合一样,长期超额收益是建立在波动基础上的,如果波动消失或降低,收益必然不如全仓。其实你的理论和5VS5再平衡策略没什么大的区别(恕我直言)。
至于现金部分的收益对策略贡献是毋庸置疑的,你可以看我的文章有回测过,但无风险收益是不会大于十年期国债的(目前是3.21),所以假设6%什么的没什么意义,我们期望的是策略本身的阿尔法,而不是现金部分的收益率。
其实,看看中证全指年线,你会发现,A股长期是向上的,就像标普一样,只不过波很大而已,所以任何策略,不在于收益多少,而在于坚持,坚持是建立在信心之上的,所以我一直强调的是首先要对自己的策略一百二十分的有信心,这样你才能拿的久,拿得稳。
至于梦幻策略,我可以给大家推荐一个14年278倍的策略,移动均线+再平衡,回测很完美,回撤也很小,我一直认为太完美肯定有致命伤,但目前还没找到,大家可以去看看:
https://xueqiu.com/1884493065/127183820
2019-06-10 17:42 1 条评论
0

zaqscxzse - 80后全职奶爸

赞同来自:

楼上说的很对,股债平衡已经是很成熟的策略,持有债券的收益高于货币基金

现金的无风险收益不会太高,计算过高的现金收入没有意义
2019-06-10 18:00 0 条评论
0

zhou000084

赞同来自:

学习下
2019-06-10 19:02 0 条评论
0

z383788052 - 菜鸟进阶之路

赞同来自:

搞得这么麻烦,还这么低的收益
2019-06-11 08:40 0 条评论
1

LuckyTiger

赞同来自: m300126

很多人把卖出深度价外期权当作无风险收益,这还真是没救了。 可能也是因为这些人的存在,现在深度价外的其实都相对有点便宜了
2019-06-11 09:57 0 条评论
1

朔风 - 85后不甘男

赞同来自: 债市游侠

因为工作原因,接触过几次博时主题的基金经理王俊。这支基金还是算了吧,换了基金经理后,已经很平庸了。而且踩了很多雷。王俊当时还推荐了我们几只重仓股,表现很差,后来还踩雷了。
2019-06-28 10:43 0 条评论

要回复问题请先登录注册