模塑转债有没有潜在雷

还有四年到期 年化税后收益4.7%多了 心动

扫了眼上市公司,还是有些担心:做豪车配套为主,估计日子不好过,短期借款20 亿,财务费用也一直在走高,三年现金流也一直很差
公司持有江南水务和江苏银行,会计政策变更导致Q1利润不至于太难看
回看2018年的三年期定增6块多成本也被套的很厉害,21年解禁时如果拉一波股价也是可以期待的吧?

问问大家这个转债还有没有其他潜在的雷
1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
发表时间 2019-06-05 11:34

赞同来自: 北冰洋 黄标车2014

2

黄单车

赞同来自: xineric 乌镇的梧桐树

只管摊大饼买~
2019-06-05 11:35 0 条评论
0

明镜

赞同来自:

我买了很久了,希望安全上岸
2019-06-05 12:43 0 条评论
0

大胡子渔夫

赞同来自:

业绩越差越不想还钱
2019-06-05 12:49 0 条评论
2

huxj2015 - 与众不同就是时髦!

赞同来自: 小白01 Syphurith

日子不好过,现金流差,正是不想还钱的的前提。
2019-06-05 17:10 0 条评论
0

傻祥 - 涨涨跌跌

赞同来自:

就怕想还钱的。
2019-06-05 17:14 0 条评论
3

linqiu - 有来有去

赞同来自: armstronglet jiazifei0512 Syphurith

最差的转债是想还钱,债性只是自我保护的安全保障.
2019-06-05 17:20 0 条评论
2

屎太浓

赞同来自: jerry_hall liuhy70

最差的可能就是最后有心无力,只好老实赎回,到时候只能高管质押了
2019-06-05 18:42 0 条评论
12

德隆专家

赞同来自: 永别二级 明园 画眉 小菜丁 chshch pq_jisilu 叶金银 zsp950 提昂沃兹 超级马力 blacklevi0823更多 »

最好还是分散下,尤其民营债

真正可怕的雷是突然退市了,再没有翻身机会了

那些什么巨额亏损,ST,业绩退步,资金占用,业绩造假,其实都不是事,公司如果运作的好,反而能借机把转债解决掉。当然,中间的过程恐怕比较考验人的心理

非要说暴雷的话,那些市盈率特别低、成长性特别好、市值特大、涨幅巨大的其实容易暴雷,而且还不好救助

模塑至少价格和基本面还算匹配吧
2019-06-05 19:09 2 条评论
0

odesklaura

赞同来自:

德隆专家好久不见,是已经开始摊大饼了?记得以前说过100以下买一堆的
2019-06-05 19:15 0 条评论
12

德隆专家

赞同来自: 北冰洋 从容满仓 forrest_g 画眉 520jack pq_jisilu jsl0900 绿光 zzhy8 超级马力 乌镇的梧桐树更多 »

以前的思路还是不太对头,太过看重信用等级了

现在不管基本面了,破发一个就上一个,违约就认倒霉
2019-06-05 19:23 2 条评论
52

德隆专家

赞同来自: 鼎级外星人 lingtao201807 明园 北冰洋 xineric shmilyday 帅牛 201916 odesklaura magelfly kongl tl263 宁不烦 重低音 画眉 snowman597 猪尾巴草77 chshch xppyxzz 评级上调 kyren 盛唐风物 树梢星 sames1986 pq_jisilu 投机 你猜再猜 不赚钱的股民 Euros XFD 奋求 叶金银 aao zsp950 shentan000 绿光 乔小帅 上海一声笑 muzhang1 前途光明 kakagoal am5999 blacklevi0823 Backcountry 皆空 relinux Timgogo 忆落 Syphurith 寒小寒 NBOK cjplove更多 »

以前老担心踩雷,所以很注重基本面的研究,我都是自己给转债评的级

后来发现这东西其实用处不大,还很费精力,唯一的用处就是当溢价率很大的时候,高等级的转债
最低价不会太难看,账面上好看一点,但是对获取收益没什么帮助

现在想开了,越怕踩雷越容易踩上,还不如勇敢的去趟地雷阵。

真踩上雷,100买的和70买的也没什么区别,都是血本无归

雷是躲不掉的,只能用高收益去填坑
2019-06-05 19:35 11 条评论
1

cjzzr

赞同来自: 小白01

每个最高仓位5%,摊大饼。遇上了雷就只能指望其他的补上。
2019-06-05 19:41 0 条评论
3

套路都是套路 - 被套路的韭菜

赞同来自: battles alex赶海人 Syphurith

这个是还钱货,雷不至于。
2019-06-05 19:53 0 条评论
0

linqiu - 有来有去

赞同来自:

十个转债九个赚30%,一个雷!收益率还有17%!如果改成20个,19个平均30%,一个雷!收益率还有22.25%!这已经是5个百分点的踩雷率了。从目前情况看,5%的雷可能性不大,30%的收益率可期,遇到牛市那收益率更高!
2019-06-05 19:54 4 条评论
2

子轩的Daddy

赞同来自: 中国P民 永别二级

中国平均5年一轮牛市,22.5%收益是多少年完成呢?还是每年的年化收益率平均下来都有22.5%?事实证明期望那么高的年收益率是不太可能。
2019-06-05 20:34 0 条评论
1

子轩的Daddy

赞同来自: 永别二级

不要过于迷信可转债收益率很高,做过几轮之后会发现大部分时间,这个品种都是很呆滞的。只有某些特定时段有很明显收益。
2019-06-05 20:35 1 条评论
3

零基础起步

赞同来自: 盈利99 zsp950 DREAM心

雷不雷,影响心情和睡眠,这么天天提心吊胆,没有生活的意义。不如快活度过每一天。历史上,转债都没有哪个敢搞违约的。想那么多干嘛呢?
2019-06-05 21:21 0 条评论
1

抄顶逃底

赞同来自: 编辑用户名

辉风的雷已经爆炸过了,问题不大了吧?
2019-06-05 21:39 0 条评论
1

东方龙2014

赞同来自: 万家财商

眼睛一闭就买了
2019-06-05 22:38 0 条评论
0

享受投资

赞同来自:

谢谢德隆老师.
2019-06-06 06:10 0 条评论
0

linqiu - 有来有去

赞同来自:

转债本身就是属于防守反击型的,22.25%的收益率肯定不是年化,只是一个数学模型。但是相对于股票来说肯定是正收益,在七亏两平一赚的市场里难道不是一个好品种吗?再说,牛市的时候不是一样可以分享到红利吗?当然,对于高手要求年化收益率在20以上的肯定看不上这一点点收益率,但是对于本韭莱来说大盘爆跌依然可以轻松驾驭不致心理失衡,牛市一来的时候赚的也很开心,这就足够了!
2019-06-06 07:05 0 条评论
0

华沁

赞同来自:

信用资质方面,个人认为目前还不至于出现信用风险。美国和墨西哥的投资目前看,仍然造成一定负担。但国内的汽车零部件业务整体仍然有足够的盈利和现金流(尽管目前汽车行业景气度差,但也不至于出现大规模断崖式下滑;而且模塑配套的客户资质在行业内属于较好的整车企业)。医疗板块目前虽未盈利,但也不至于形成较大拖累。此外,持有的江南水务和江苏银行的股权仍然是流动性较好的资产。整体信用风险应不用过于担心。至于转债投资价值,目前剩余将近4年,YTM5.66%。作为纯债考虑,该收益率应该说也还是不错的,性价比尚可(至少强过银行理财收益率,当然银行理财有一定刚兑属性,风险相对较低)。只是如果冲着纯债价值做转债投资,可能并非转债投资人所愿。个股层面短期预计业绩大幅改善也很难,从而单单靠业绩驱动股价可能有难度。下修意愿方面,考虑到转债规模超过8亿,正股市值目前不足30亿,预计在信用资质尚可的情况下,下修意愿相对一般。汽车零部件板块整体虽然估值不高,但板块能否有整体性行业难说(除非汽车行业整体在政策之类的催化之下,销量出现明显的反转)。正股股价走出独立行情的概率偏低。综合而言,个人认为,信用风险可控,但短期内个股大幅上涨或者下修的概率都不高(有点像废话,若不是这样,YTM怎么会到5.66%)。所以,个人仍为对于收益追求不高的朋友,倒是可以参与,但短期也不应有过高的收益预期。至于后续4年里面会发生什么,没有人能说得准,中个小奖的可能性也不是没有。
2019-06-08 20:05 0 条评论
0

shenweifox

赞同来自:

江阴的转债你们还没被教育够?
2019-06-08 20:32 0 条评论
2

linqiu - 有来有去

赞同来自: 王富贵爱赚钱 jackriver

最大的雷是到期还钱,浪费时间。
2019-06-13 08:39 0 条评论
0

争取财务自由 - 80后IT男

赞同来自:

可能会调低评级
2019-06-27 10:18 0 条评论
0

三观端正好青年 - 公众号:三观端正好青年 qq群639423738

赞同来自:

2019-06-27 19:05 0 条评论
0

pppppp

赞同来自:

起码要到2020年底才会上议事日程,回售可以要现金的;

现在吗,随波逐流了,飘哪里是哪里;
2019-07-05 08:02 0 条评论
0

套路都是套路 - 被套路的韭菜

赞同来自:

老千股
2019-07-05 08:12 0 条评论
0

iwantmakemoney

赞同来自:

7.72的转股价,谁能分析下?
2019-07-05 08:31 0 条评论
0

gongxd - 80后

赞同来自:

模塑国内业务还是赚钱的,虽然整个行业不景气 ,相比利润率比别的汽配厂高。亏损主要是海外刚建立的两个厂,去年亏了将近3亿元,因为刚建立两三年,亏损也是意料中的。如果2年后,不亏那么多,或者扭亏。业绩就好看很多。如果我是老板,起码也要等海外新业务有起色,转债快到回售才有行动。
2019-07-05 13:00 0 条评论
0

gongxd - 80后

赞同来自:

慢慢等,
2019-07-05 13:01 0 条评论

要回复问题请先登录注册