模塑转债有没有潜在雷

还有四年到期 年化税后收益4.7%多了 心动

扫了眼上市公司,还是有些担心:做豪车配套为主,估计日子不好过,短期借款20 亿,财务费用也一直在走高,三年现金流也一直很差
公司持有江南水务和江苏银行,会计政策变更导致Q1利润不至于太难看
回看2018年的三年期定增6块多成本也被套的很厉害,21年解禁时如果拉一波股价也是可以期待的吧?

问问大家这个转债还有没有其他潜在的雷
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发表时间 2019-06-05 11:34

赞同来自: 北冰洋 黄标车2014

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黄单车

赞同来自: xineric 乌镇的梧桐树

只管摊大饼买~
2019-06-05 11:35 0 条评论
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明镜

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我买了很久了,希望安全上岸
2019-06-05 12:43 0 条评论
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大胡子渔夫

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业绩越差越不想还钱
2019-06-05 12:49 0 条评论
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huxj2015 - 与众不同就是时髦!

赞同来自: 小白01 Syphurith

日子不好过,现金流差,正是不想还钱的的前提。
2019-06-05 17:10 0 条评论
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傻祥 - 涨涨跌跌

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就怕想还钱的。
2019-06-05 17:14 0 条评论
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linqiu - 有来有去

赞同来自: armstronglet jiazifei0512 Syphurith

最差的转债是想还钱,债性只是自我保护的安全保障.
2019-06-05 17:20 0 条评论
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屎太浓

赞同来自: jerry_hall liuhy70

最差的可能就是最后有心无力,只好老实赎回,到时候只能高管质押了
2019-06-05 18:42 0 条评论
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德隆专家

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最好还是分散下,尤其民营债

真正可怕的雷是突然退市了,再没有翻身机会了

那些什么巨额亏损,ST,业绩退步,资金占用,业绩造假,其实都不是事,公司如果运作的好,反而能借机把转债解决掉。当然,中间的过程恐怕比较考验人的心理

非要说暴雷的话,那些市盈率特别低、成长性特别好、市值特大、涨幅巨大的其实容易暴雷,而且还不好救助

模塑至少价格和基本面还算匹配吧
2019-06-05 19:09 2 条评论
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odesklaura

赞同来自:

德隆专家好久不见,是已经开始摊大饼了?记得以前说过100以下买一堆的
2019-06-05 19:15 0 条评论
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德隆专家

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以前的思路还是不太对头,太过看重信用等级了

现在不管基本面了,破发一个就上一个,违约就认倒霉
2019-06-05 19:23 2 条评论
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德隆专家

赞同来自: 鼎级外星人 lingtao201807 明园 北冰洋 xineric shmilyday 帅牛 201916 odesklaura magelfly kongl tl263 宁不烦 重低音 画眉 snowman597 猪尾巴草77 chshch xppyxzz 评级上调 kyren 盛唐风物 树梢星 sames1986 pq_jisilu 投机 你猜再猜 不赚钱的股民 Euros XFD 奋求 叶金银 aao zsp950 shentan000 绿光 乔小帅 上海一声笑 muzhang1 前途光明 kakagoal am5999 blacklevi0823 Backcountry 皆空 relinux Timgogo 忆落 Syphurith 寒小寒 NBOK cjplove pql 高晓峰 Jefferyhe 帝国时代更多 »

以前老担心踩雷,所以很注重基本面的研究,我都是自己给转债评的级

后来发现这东西其实用处不大,还很费精力,唯一的用处就是当溢价率很大的时候,高等级的转债
最低价不会太难看,账面上好看一点,但是对获取收益没什么帮助

现在想开了,越怕踩雷越容易踩上,还不如勇敢的去趟地雷阵。

真踩上雷,100买的和70买的也没什么区别,都是血本无归

雷是躲不掉的,只能用高收益去填坑
2019-06-05 19:35 11 条评论
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cjzzr

赞同来自: 小白01

每个最高仓位5%,摊大饼。遇上了雷就只能指望其他的补上。
2019-06-05 19:41 0 条评论
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套路都是套路 - 被套路的韭菜

赞同来自: battles alex赶海人 Syphurith

这个是还钱货,雷不至于。
2019-06-05 19:53 0 条评论
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linqiu - 有来有去

赞同来自:

十个转债九个赚30%,一个雷!收益率还有17%!如果改成20个,19个平均30%,一个雷!收益率还有22.25%!这已经是5个百分点的踩雷率了。从目前情况看,5%的雷可能性不大,30%的收益率可期,遇到牛市那收益率更高!
2019-06-05 19:54 4 条评论
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子轩的Daddy

赞同来自: 中国P民 永别二级

中国平均5年一轮牛市,22.5%收益是多少年完成呢?还是每年的年化收益率平均下来都有22.5%?事实证明期望那么高的年收益率是不太可能。
2019-06-05 20:34 0 条评论
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子轩的Daddy

赞同来自: 永别二级

不要过于迷信可转债收益率很高,做过几轮之后会发现大部分时间,这个品种都是很呆滞的。只有某些特定时段有很明显收益。
2019-06-05 20:35 1 条评论
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零基础起步

赞同来自: 盈利99 zsp950 DREAM心

雷不雷,影响心情和睡眠,这么天天提心吊胆,没有生活的意义。不如快活度过每一天。历史上,转债都没有哪个敢搞违约的。想那么多干嘛呢?
2019-06-05 21:21 0 条评论
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抄顶逃底

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辉风的雷已经爆炸过了,问题不大了吧?
2019-06-05 21:39 0 条评论
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东方龙2014

赞同来自: 万家财商

眼睛一闭就买了
2019-06-05 22:38 0 条评论
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享受投资

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谢谢德隆老师.
2019-06-06 06:10 0 条评论
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linqiu - 有来有去

赞同来自: Czs8888 安全赚 漫画拍客

转债本身就是属于防守反击型的,22.25%的收益率肯定不是年化,只是一个数学模型。但是相对于股票来说肯定是正收益,在七亏两平一赚的市场里难道不是一个好品种吗?再说,牛市的时候不是一样可以分享到红利吗?当然,对于高手要求年化收益率在20以上的肯定看不上这一点点收益率,但是对于本韭莱来说大盘爆跌依然可以轻松驾驭不致心理失衡,牛市一来的时候赚的也很开心,这就足够了!
2019-06-06 07:05 0 条评论
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华沁

赞同来自:

信用资质方面,个人认为目前还不至于出现信用风险。美国和墨西哥的投资目前看,仍然造成一定负担。但国内的汽车零部件业务整体仍然有足够的盈利和现金流(尽管目前汽车行业景气度差,但也不至于出现大规模断崖式下滑;而且模塑配套的客户资质在行业内属于较好的整车企业)。医疗板块目前虽未盈利,但也不至于形成较大拖累。此外,持有的江南水务和江苏银行的股权仍然是流动性较好的资产。整体信用风险应不用过于担心。至于转债投资价值,目前剩余将近4年,YTM5.66%。作为纯债考虑,该收益率应该说也还是不错的,性价比尚可(至少强过银行理财收益率,当然银行理财有一定刚兑属性,风险相对较低)。只是如果冲着纯债价值做转债投资,可能并非转债投资人所愿。个股层面短期预计业绩大幅改善也很难,从而单单靠业绩驱动股价可能有难度。下修意愿方面,考虑到转债规模超过8亿,正股市值目前不足30亿,预计在信用资质尚可的情况下,下修意愿相对一般。汽车零部件板块整体虽然估值不高,但板块能否有整体性行业难说(除非汽车行业整体在政策之类的催化之下,销量出现明显的反转)。正股股价走出独立行情的概率偏低。综合而言,个人认为,信用风险可控,但短期内个股大幅上涨或者下修的概率都不高(有点像废话,若不是这样,YTM怎么会到5.66%)。所以,个人仍为对于收益追求不高的朋友,倒是可以参与,但短期也不应有过高的收益预期。至于后续4年里面会发生什么,没有人能说得准,中个小奖的可能性也不是没有。
2019-06-08 20:05 0 条评论
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shenweifox

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江阴的转债你们还没被教育够?
2019-06-08 20:32 0 条评论
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linqiu - 有来有去

赞同来自: 王富贵爱赚钱 jackriver

最大的雷是到期还钱,浪费时间。
2019-06-13 08:39 0 条评论
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争取财务自由 - 80后IT男

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可能会调低评级
2019-06-27 10:18 0 条评论
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三观端正好青年 - 公众号:可转债实盘

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2019-06-27 19:05 0 条评论
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pppppp - +---++--+-+++++++++++

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起码要到2020年底才会上议事日程,回售可以要现金的;

现在吗,随波逐流了,飘哪里是哪里;
2019-07-05 08:02 0 条评论
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套路都是套路 - 被套路的韭菜

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老千股
2019-07-05 08:12 0 条评论
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iwantmakemoney

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7.72的转股价,谁能分析下?
2019-07-05 08:31 0 条评论
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gongxd - 80后

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模塑国内业务还是赚钱的,虽然整个行业不景气 ,相比利润率比别的汽配厂高。亏损主要是海外刚建立的两个厂,去年亏了将近3亿元,因为刚建立两三年,亏损也是意料中的。如果2年后,不亏那么多,或者扭亏。业绩就好看很多。如果我是老板,起码也要等海外新业务有起色,转债快到回售才有行动。
2019-07-05 13:00 0 条评论
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gongxd - 80后

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慢慢等,
2019-07-05 13:01 0 条评论

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