低溢价银行转债作为固定收益品种?

128048 张行转债

128034 江银转债

113516 苏农转债

主要就是这三个转债。溢价率都不超过10%,税后收益率有1.x%,到期年限在4.5-55年左右。现在价格都低于105,今年正股分红后如果填权,那转债价格都会低于103。本金安全性完全没有问题。但PB都小于等于1,没有下调转股价的空间,只能靠自身的业绩增长。

我现在有一部分资金从A类出来,暂时找不到好的投资方向,所以在考虑用低溢价转债代替固定收益品种

补充:这三个银行都是发达地区的银行。至少在我看来违约的可能性微乎其微。
1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
发表时间 2019-06-01 15:03     最后修改时间 2019-06-01 17:33

赞同来自: 小鱼喵喵喵

0

silversand623 - 一个人行走

赞同来自:

不担心安全问题吗?小城商银行资产质量堪忧啊
2019-06-01 15:05 1 条评论
1

穿风

赞同来自: Ericlam

为什么不是中信转,苏银转。
2019-06-01 15:08 0 条评论
1

水无常形

赞同来自: 永别二级

规避地方小银行
2019-06-01 15:26 0 条评论
2

a2x1 - 70后

赞同来自: jstcxhj LukeTao

地方经济发达的区域银行问题不大吧
2019-06-01 15:28 0 条评论
2

maggieshi

赞同来自: 王日白 weileanjs

建议加一个苏银转债,正股估值低。溢价15%以内,到期收益率2%以上。

不过这四个银行都有一个问题,江苏的,受641影响
2019-06-01 15:41 2 条评论
1

fengyongfox - 85后-私人理财师

赞同来自: 永别二级

一堆江苏的银行,只能说寄希望于不暴雷吧,一雷倒一片。
2019-06-01 15:50 0 条评论
0

finewang

赞同来自:

有暴雷的可能,包商的事情还在发酵中,兄弟你这胆子大呀,还是光大、中信算了,虽然,能否赚钱不知道,但暴雷的可能性基本上不存在,就是条款有点霸道。
2019-06-01 15:57 0 条评论
7

一扔大师 - 雪球ID:小呆瓜

赞同来自: 盈利99 华仔投资 格式不正确 王日白 hzy7413 weileanjs 三林更多 »

超日债作为第一个爆雷的上市债券,最后也完美解决,胆大的赚了大钱。可转债就算出现信用危机,第一波也会解决,等大批量出事才会兜不住,所以目前过于担心可转债的信用危机还是太早了。
2019-06-01 16:02 0 条评论
0

YYF780818

赞同来自:

既然是找固收替代产品,很显然是要到收益率高,流动性好的品种,和溢价率一点关系都没有。很显然中信转比这几个都强。
2019-06-01 16:13 2 条评论
2

没胆又穷 - 吃饭、睡觉、拉西、工作、生活,人也!

赞同来自: rypan crazestone

能忽略短期价格波动应该是远胜固收的了,至于违约风险,上市的银行中,不碰的是民生和平安,其它暂时看不出有啥毛病,还是用地域和背景实力来区别对待银行资质最好。
2019-06-01 16:16 0 条评论
0

东方龙2014

赞同来自:

都是江苏的银行
2019-06-01 17:46 0 条评论
0

三板斧plus - 80后IT男...

赞同来自:

小银行的估值为何要比大行高?他们的增长率会更高吗,没有看出来
2019-06-01 17:57 1 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

小型地方银行和大型全国性银行,都有贷款质量问题。小银行有获得低成本存款的优势,但可能没有暴雷的贷款更多。市场基本上还是有效的。

但还是那句话,我认为这三个上市银行的转债绝不会违约。

但贷款暴雷导致业绩暴跌,股价大跌,那是有可能的。这种情况下,就等于转债五年的收益率只有1.x%。南京银行最近就爆了一个小雷。
2019-06-01 18:06 0 条评论
1

rypan - 防守反击!

赞同来自: Jason_xue

已经在江银转债上建了一个小仓位。主要是因为三家银行的财报还没全部读完,暂时不会全力建仓。
2019-06-03 14:08 0 条评论
2

rekal24

赞同来自: 永别二级 巫灵啊啊呜

这三家银行,分别是张家港,江阴和吴江,他们的共同点都是纺织业在当地是重要产业,所以我想这几家银行的客户中应该有不少是搞纺织相关的,贸易战对纺织行业冲击还是蛮大的。
2019-06-03 14:49 2 条评论
1

linqiu - 有来有去

赞同来自: 永别二级

现在这种价格,属于鸡肋,现在手里有苏银,感觉还算不错的品种。之前做过常熟,但是江阴无锡盯了很长时间后觉得很一般,除非100以内,不然真提不起兴趣,正股估值太高了。
2019-06-03 17:21 2 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

市场已经开始意识到江银转债的低估
2019-06-12 18:02 0 条评论
0

蔓越橘

赞同来自:

就是感觉放心些,大行本股更好。
2019-06-12 18:04 0 条评论
0

花园小琴 - 青山花园201

赞同来自:

弱弱问下,你们真担心小银行破产吗?
2019-06-12 18:11 0 条评论
2

蔓越橘

赞同来自: dvtonight focus617

不是担心破产,妖风一吹小树就折了。
2019-06-12 18:29 0 条评论
0

静虚 - 不失其所者久也

赞同来自:

这几家银行如果有问题,A股就完蛋了。中国最有活力的经济区域,又是政策扶持的金融机构,船小易起帆。

金融开放了,你如果是个手握巨资的国际财团,进入中国市场打算怎么办?并购这些上市小银行不是很好吗?达到了资产配置目的,上市银行又容易融资自我造血,引入国际理念配合当地人才后续经营会把国有大银行甩几条街。

中国制造,要分享发展的成果,金融机构是不错的方向。再过20年,上市小银行壮大到半壁江山完全有可能。一旦进入市场竞争,国有大行迟早要败退,历史经验如此。难道不是吗?看看放开竞争的行业的历史表现。
2019-06-12 19:31 0 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

江阴银行“破净”20天 偷偷增持的股东已浮亏超16%

http://stock.jrj.com.cn/2019/06/17083427713166.shtml
2019-06-17 13:54 0 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

江阴银行:关于触发实施稳定股价措施启动条件的提示性公告(219KB)

http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&stockCode=002807&announcementId=1206354524&announcementTime=2019-06-15
2019-06-17 13:55 0 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

江阴银行去年年报盈利7.8亿,每股净资产送股折算后为4.95元
2019-06-17 13:56 0 条评论
1

夫唯不争 - 低风险投资人

赞同来自: loveb2c

刘主席如果有问题,这几家银行会不会因为他的问题退市?
2019-06-17 14:20 0 条评论
0

微微1976 - 00

赞同来自:

买吧,没问题的,只是后面好东西越来越多,感觉钱不够用
2019-06-17 14:39 2 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

江阴银行:关于稳定股价方案的公告

http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=&orgId=9900022947&stockCode=002807&announcementId=1206367941&announcementTime=2019-06-20

这个的确算是利空了。原来说好的上一年净利润10%用来回购,给赖掉了。
2019-06-20 08:03 0 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

苏农银行:关于稳定股价方案的公告

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2019-06-20/603323_20190620_6.pdf

相对来说,苏农银行更厚道一些,大股东也参与稳定股价。不过总共也只有一千多万。
2019-06-20 08:08 0 条评论
0

smellybear - 宅男求稳定

赞同来自:

A类换转债,显然是从防御姿态转为进攻姿态
2019-06-20 08:13 1 条评论
0

胖手

赞同来自:

641的银行
2019-06-20 08:26 0 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

今天卖出一部分超额配置的江银转债。本来是赌有回购的利好,现在理由消失,所以卖出部分。
2019-06-20 09:55 0 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

今天银行股普涨啊,又减了一些江银转债,再涨再减。另外还减了点宁行转债。
2019-06-20 10:41 0 条评论
0

rypan - 防守反击!

赞同来自:

既然大家都发现了银行转债的好,那我还是去A基里呆着吧。
2019-06-21 10:32 0 条评论
1

超弦资本 - 玩转ETF,期货,期权。

赞同来自: mushabook

持有银行转债,还不如持有大行的股票,股息都4%+,外送内增长5%,还有估值提升5%,合计接近15%,最差也有10%收益吧。
2019-06-21 10:34 7 条评论
1

rypan - 防守反击!

赞同来自: 评级上调

江银全部抛光了,转战A类。
2019-06-25 10:20 0 条评论

要回复问题请先登录注册