关注150152创业板a安全垫的分析

经过一个晚上各种消息的反正,对于昨天a类暴跌的原因基本可以确定为担心基金公司拒赎,而排除了我最为担心的中国发生严重通胀的苗头。对于拒赎风险,我是这么看的,目前创业板母基金仓位70%,按昨天收盘价来看,下折收益23%,如果下折还需母鸡跌5%,指数5/0.7=7%,而23%的安全垫,即使发生拒赎,75%的母鸡可以承受下跌23/0.75=30%,再考虑70%的仓位,指数需跌30/0.7=43%,所以安全垫为43+7=50%。然后我们可以考虑50%的跌幅市场发生的概率有多大,主要担心停牌的股票补跌风险,这点我查了一下10大重仓股8只停牌,2只交易,但停牌的时间都是7.7或者7.8,也就是指数最近刚刚停牌,即使复牌,指数再跌50%的可能性较小,当然上述分析是发生全部拒赎的时候,我们的安全垫实际是指数跌50%,如果今天继续大幅下跌,安全垫会更高。我个人比较合理的分析是,基金手上30%的现金,可以应付75%母鸡的40%赎回的压力,如果通过卖票,赎回的比例可能会更多,如果40%比例能赎回,我们能承受的下跌幅度又可以大幅增加,所以我认为没必要恐慌,今天我大概率不会大跌出货。
发表时间 2015-07-09 07:40

赞同来自: 韭菜韭菜

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jg0083

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昨天的大跌是险资甩货套现,很多机构爆仓硬甩套流动性

证金昨天给基金公司注入2000亿流动性,所以拒赎被人为的炒大了,这次下折盘子最大的国企改A差不多100亿,会选择赎回的预估差不多就25%左右
2015-07-09 07:54 0 条评论
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wxbtgy

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今天跌停就进货.
2015-07-09 07:55 0 条评论
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wsxgg

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看了重组A的停牌股估值调整公告么。。赶紧打电话催基金经理合理计算母鸡净值,不然只能现在就买B赎回了。
2015-07-09 07:58 0 条评论
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量化投资先锋 - 老IT

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创业版A不下折比下折更好,现在隐含收益率7.291%,真的让人难相信。股市平稳的话,对创业版A,是最大利好。有人害怕下折后,A由债权人变成创业版的股东,创业版继续暴跌,有可能造成亏损。总体说创业版A赢面大于输面。
2015-07-09 08:20 0 条评论
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lzw1969 - 钓魚岛。冬天滑雪,夏天登山,春赏樱花,秋观红叶。运动是生命,景色在心中。

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被套的看过了。
2015-07-09 08:26 0 条评论
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blacklevi0823

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现在的创业板A就是当年的优先股固定股息加上打七折的创业板指数基金,怕什么啊
2015-07-09 08:27 0 条评论
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aoland08

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如何查看基金仓位
2015-07-09 08:38 0 条评论

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