期权定价模型中波动率参数是指隐含波动率还是历史波动率?

期权定价模型中波动率参数是指隐含波动率还是历史波动率?
1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
发表时间 2019-03-26 18:30

赞同来自:

0

lzwhw2000

赞同来自:

隐含
2019-03-26 18:55 0 条评论
0

梅森 - 专注50etf期权

赞同来自:

隐含波动率。
2019-10-10 01:54 0 条评论
1

瘦肥仔

赞同来自: xineric

历史波动率!隐含波动率是将期权当前市价代入公式反推出来的波动率,代表市场对未来波动率的预期。
2019-10-10 09:01 0 条评论
0

梦想在前方 - 稳健投资

赞同来自:

预期波动率
2019-10-10 09:11 0 条评论
0

mfstar

赞同来自:

按照经典bsm模型,这里的波动率应该使用过去一段时间内的历史波动率(HV),但假如把所有合约都用HV带入得出的价格,会和实际报价差距很大,所以现在不会有人按bsm模型来单纯计算报价。
但也不是说bsm完全无用,因为bsm是目前唯一能够给出解析解模型。所以把bsm的过程倒过来,将现有报价通过逼近法可以倒推出期权的隐含的波动率(IV),而不同的行权价上的IV可以组成波动率曲线,也可以说是波动率微笑,这样就可以作为其他能够给出数值解定价模型计算参数的一个参照物。
2019-10-10 09:23 0 条评论
1

rx0 - 创造现金流

赞同来自: xineric

套历史波动率进去, 可以算出期权的理论价格.
套现价进去, 可以倒算隐含波动率
2019-10-10 09:43 0 条评论

要回复问题请先登录注册