如何选择一只优秀可转债

最近在jslers的推荐下看完了安道全的可转债投资魔法书,第一版和第二版都捋了一遍。虽说对四个指标已经有了初步了解,真正下手的时候我又茫然了……前几天看的时候,还有87左右的转债,今天已经都在90+了。我就有一个困惑:难道不是价格最低的可转债最值得长期持有吗?
1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
2019-03-15 22:21 0 条评论

赞同来自:

1

子产的女友

赞同来自: showhand

另外可转债打新是不是没有什么收益呢?比起折价时购买,打新明显不会有折价呀
2019-03-15 22:24 0 条评论
6

小竹

赞同来自: 梦1 量化投资先锋 py_lintao loc216 老股民老周 安之若素更多 »

谁告诉你价格最低的可转债最值得长期持有的?安道全都不会这样坑你吧
2019-03-15 22:36 0 条评论
2

zenglm - 年会中大奖后猝死

赞同来自: 量化投资先锋 刘春辉

看完主贴我就有二个困惑:
1、如果价格最低的转债,最值得长期拥有。岂不是众人争买最低价转债,以致于最后,所有转债都是一个价格,且都有价无市啊?
2、更困惑的是,87的转债涨到90+,这和你的困惑有啥关系啊?
2019-03-15 22:55 1 条评论
4

菜霸 - 理想是什么

赞同来自: jsl6165 ii 老股民老周 鸡汤雪雪

楼主这连门槛都没摸到啊
2019-03-16 04:28 0 条评论
1

子产的女友

赞同来自: rentwu

我刚刚看了下主贴,发现我的表达有些问题。

可转债有很多种获利方式,如果想从长期持有这种方式来赚取差价,如何捕捉一只被低估但是未来五年成长性高的可转债呢?

因为看了jsl的帖子后,我发现似乎很多企业其实并不一定会乐意提高股票价格达成转股。

另外,进入牛市的现在,可转债还有几只仅剩的90+,我觉得他们的利润空间存在,但是很疑惑,为什么现在还会有这么便宜的转债呢
2019-03-16 06:05 1 条评论
1

paramita - 雪球-秋路子

赞同来自: 王博洋

就事论事,建议你还是放弃选股思维来选可转债吧,会把自己坑惨的。

摊大饼分散投可转债的最好时机已经过去了,你这样还不如买公募基金死死拿着不放。
2019-03-16 06:09 3 条评论
0

东方龙2014

赞同来自:

还得再看几遍
2019-03-16 08:32 1 条评论
0

安之若素

赞同来自:

看溢价和绝对收益,说实话我也在找,最近不好找,这一拔上涨后没目标了。
2019-03-16 08:38 3 条评论
0

jsl6165

赞同来自:

讨论是个很好的事。安道全的魔法书我也买了,还没到手。
2019-03-16 08:38 0 条评论
0

ccx108216 - 上涨买点分级A,下跌买点可转债

赞同来自:

我说一说我最近的想到的,可转债当你买的都是9X的情况下,上周你是开心的, 你大体是赚钱的,
但是前周你就不开心了,因为涨的太慢了,所以进攻和防守得看大盘的情况下,我最近在想,自己买太爱折腾,还不如公墓,公墓还能上杠杆,前提反正都是一样的赌牛市
2019-03-16 08:38 1 条评论
1

ylshxajh - 北京保安

赞同来自: jsl6165

再看一遍书吧

安道全说买可转债的前提就是大股东会千方百计的转股,楼主怎么会得出很多企业并不一定会乐意提高股票价格达成转股的结论?

如何捕捉一只被低估但是未来五年成长性高的可转债呢?

这个问题就别想了,如果你选不到一只被低估但是未来五年成长性高的股票,你同样也选不到这样的转债,摊大饼吧,没准还能蒙上
2019-03-16 08:40 0 条评论
0

cjzzr

赞同来自:

贴主还要再读读书,感觉门都没摸到。不过,可能更需要拿点钱经历一下牛熊,没有一两个牛熊周期很难形成自己的操作体系。
2019-03-16 08:52 1 条评论
0

子产的女友

赞同来自:

如果所有转债都可以直接在100下购买,130抛出,那就是一个很简单的问题。(-ι_- )
但是很明显不会是这样。

转债与正股挂钩我也知道……购买转债其实等于为你看好的企业变相融资。一损俱损,一荣俱荣,只不过和股票比,转债可以做到保证本金。

然后我还想请教一下jsl的朋友们,为什么会有溢价这个因素来判断呢?溢价到底算什么方面的数据。○| ̄|_
2019-03-16 09:27 0 条评论
0

老娃子666 - 坐着看电影一会儿,说我要上洗手间,能不能陪我去我害怕。那没问题很愿意,我在门口等你。结果一过去,那洗手间没什么人,还没明白,就给拽到洗手间去了,五分钟结束,然后回来看电影。你说谁能受得了哇

赞同来自:

不是你选择优秀转债而是优秀转债选择你
2019-03-16 09:47 0 条评论
2

我是阿冰

赞同来自: ywfhaker 深宵未眠

子路和子贡水平有限,这个问题只有子产能够回答。
2019-03-16 10:00 1 条评论
3

pp06021361

赞同来自: pinc5261 jsl6165 白金牛

个人理解可转债相当于债券+期权,期权是要包含正股波动的价值的。
也就是说要么正股上涨可转债跟着涨,要么正股下跌下调转股价。
当然还是正股要能涨更好,毕竟下调转股价是权利而不是义务,跌了它可能也不给你下调。
对于既不涨又不跌的低波动正股,可能就最后只能收获可怜的活期利息。
2019-03-16 10:24 1 条评论
0

花开富贵 - 70后工薪族

赞同来自:

优秀的可转债的定义是什么?它和优秀的股票的定义是不一样的,我的理解是,我没有能力选到优秀的股票,因为不懂。但我们可以站在公司董事会的角度来思考转债,站在游资的角度来思考问题,那就是想办法炒作正股,拉高正股的价格,解决转债问题。对于游资,拉高正股需要消耗资金,正股不一定能获利多少,甚至亏损,但事先收集了一定的转债,把正股拉高,转债自然有利润,至于最终能不能解决转债的转股,游资就不关系了。也可能游资和公司共同想办法解决转债问题。现在的横河转债我的理解就是这样,可惜我仓位很轻。下一个钧达转债,我看好。当然,这是屁股决定脑袋,现在我等人抬轿。据此操作,风险自己承担。
2019-03-16 12:09 1 条评论
1

花开富贵 - 70后工薪族

赞同来自: 吕越洋

简单的理解,就是炒股票要止损,炒转债对了利润丰厚(前提下到期收益为正的时候买转债),炒错了大不了拿到期不用止损。
2019-03-16 12:12 0 条评论
0

eagle08

赞同来自:

看多期权价值高的债,就是优秀的债。
2019-03-16 12:16 0 条评论
1

hsfxgaok - 林洋转债太可怕了

赞同来自: 子产的女友

很简单,楼主不会用BS公式计算转债期权价值,所以才会困惑
2019-03-16 22:06 4 条评论
1

babebu - 80后

赞同来自: 我是阿冰

如果转债市场是有效的,那正好,摊大饼,因为价格已经体现转债价值了,还看什么可转债魔法书,瞎买就行,一分钱一分货,捡不到便宜。
2019-03-16 22:14 0 条评论
0

congliwei

赞同来自:

虽然很极端,但是没毛病,大道至简。
2019-03-16 22:16 0 条评论
0

congliwei

赞同来自:

对了要摊大饼。
2019-03-16 22:17 1 条评论
0

大象小尚

赞同来自:

大股东心思活络的110元以下的可转债就是优秀的可转债。
2019-03-16 22:21 1 条评论

要回复问题请先登录注册