2019可转债学习记录

可交换债基础知识FAQ【持续更新,有问必答】http://www.jisilu.cn/question/2420

可转债如何配债?
以歌尔转债为例简单说下如何进行配债操作 http://www.jisilu.cn/question/14113

可转债如何转股?
一帖看懂可转债转股操作,附送价值千金的小tips http://www.jisilu.cn/question/14397
可转换债券套利的6点经验 http://www.jisilu.cn/question/15075

《可转债投资魔法书》 连载 http://www.jisilu.cn/question/2157

先学后习
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发表时间 2019-02-26 15:30

赞同来自: jiewen 猪尾巴草77 chenbo1986 智慧商道

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zenglm

赞同来自: 灭火勿入

@豆豆 有人要打你~~~
2019-02-26 15:59 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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摘要
请注意:可转债的面值是每张100元,以10张为一个交易单位,称为“一手”,一手等于1000元。
◾可转债的四大要素:转股价、强制赎回条款、下调转股价条款、回售条款。
◾可转债投资想要做到百发百中,还需要熟读发行公告或者募集说明书上的所有文字,至少10遍,越多越好。

以中行转债为例来说说怎么用好集思录的转债数据表。
从首页点击进入可转债栏目进入数据表
http://www.jisilu.cn/data/cbnew/#tlink_3
将鼠标置于中行转债的单项数据时,像现价、转股价值、转债占比、折算率这些数据时,都是可以查看详情的(悬浮效果),比如鼠标置于转债占比数据上,就可以查看中行转债目前的转债规模。

查看中行转债的详情数据,在数据页点击中行转债的代码113001,进入中行转债的详细页。
可以看到,12月5日收盘后,中行转债的溢价率仍然是-2.87%。
在该数据页下面,有个可以下拉的按钮,名称是:请选择历史指标,默认选项是转股溢价率,可以在此查看中行转债的转股溢价率的历史走势图,正下拉框中选择剩余份额,可以查看已经多少中行转债已经转股,最近转股数据很惊人啊。
2019-02-26 16:03 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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可转债转股价格的调整方法及计算公式如下:

送股或转增股本:P=Po/(1+n);
增发新股或配股:P=(Po+A×k)/(1+k);
两项同时进行:P=(Po+A×k)/(1+n+k);
派息:P=Po-D;
上述三项同时进行:P=(Po-D+A×k)/(1+n+k)。

其中:Po为初始转股价,n为送股率,k为增发新股或配股率,A为增发新股价或配股价,D为每股派息,P为调整后转股价。
2019-02-26 16:16 0 条评论
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东方龙2014

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新版挖坟
2019-02-26 16:19 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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强制赎回条款”的基本思想是:
在可转债转股期内,如果本公司股票市场价格在一定的时间段内,高于设定的一个阀值(一般是当期转股价的130%),那么上市公司有权按照略高于可转债面值的一个约定赎回价格(一般是103元)赎回全部或部分未转股的可转债。

简而言之,股价已经远远超过约定转股价,您已经赚到了,赶快转股吧!否则我就以低价赎回!要么您在市场上赚30%以上(转股或者卖出可转债),要么103元卖给我,二选一!
2019-02-26 16:24 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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任一计息年度本公司在赎回条件首次满足后可以进行赎回,首次不实施赎回的,该计息年度不应再行使赎回权。
若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
2019-02-26 16:27 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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回售保护条款的核心思想是这样的:
在可转债存续的一定时间内,如果公司股票收盘价在N个交易日低于当期转股价格的一个阀值(这个阀值一般要低于向下修正转股价)时,可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值的103%或面值100元+当期计息年度利息回售给本公司。任一计息年度可转债持有人在回售条件首次满足后可以进行回售,但若首次不实施回售的,则该计息年度不应再行使回售权。
2019-02-26 16:30 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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第一次认真看,感谢集思录,感谢天书,感谢安大
2019-02-26 16:32 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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收购低迷行业的低迷企业股票,或者购买低风险、高不确定性的企业股票,就是“憨夺型”投资者的拿手好戏。
2019-02-26 16:49 0 条评论
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吉山

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学习
2019-02-26 19:55 1 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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感谢打赏,第一次见着金币,欣喜*
魔法书后半部未必很快有更新,半部魔法书闯天下

好几屏的品种,先跳看,慢慢补齐
雪迪转看起来几个条件都符合,第一单就先它了
2019-02-27 00:39 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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等想下手发现,选品种才是第一步,买多少?分几次买?分多久买?拿到什么时候。。。应该都还是要参照大盘的热度判断

那么问题来了,现在大盘。。。前几天突然所有的利空好像都没有了,这两天又好像突然出来了,尤其看到3月1号放假的帖子,哎呀

按照教科书,特发转债这是可以转股套利,价差这么大大概还是外围风险加上股价本身的风险了
刚学的人总是瘾大,准备试试套利,买好,之后,突然怎么也找不到转股按钮了,准备特别不充分,紧张,废单,一头包,集思录大神提醒还没到转股期,我真,血泪教训,明天赶紧扔掉
2019-02-27 15:12 3 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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认真去看了集思录数据,今天可以套的就广电、利欧、东财、吴银、常熟
2019-02-27 15:33 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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https://www.jisilu.cn/question/304812 一万资金注册公司参与网下可转债申购
2019-02-28 08:50 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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买错也能赚钱。。。这个,我还能说什么呢。。。决定大手笔买一个会员,感谢万能的集思录和各位大神前辈
2019-02-28 09:40 0 条评论
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lin_agan

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一起学习
2019-02-28 10:25 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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正缺策略,有同学送来了策略,应是已经过验证的,未必最优,且看看怎么可以抄
记得某本书说,遇到困难时,总是尝试用自己的优势去化解问题,从小我的优势就是抄作业嘛,希望这种能力能继续爆发
https://www.jisilu.cn/question/304758?notification_id-91247556__rf-false__item_id-2046851__answer_id-2046851__single-TRUE#!answer_2046851ETF拯救世界博客语录学习
2019-02-28 11:31 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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这份拯救世界的作业,看得昏天黑地晕头转向,就仓位策略而言,感觉抄不起来啊,回头再去查查,都回测了么?往未来看,中枢在哪里、顶底设在哪里?
假设20%-80%的话,拿着80%的仓位跌,20%的仓位涨,30%做T的仓位相当于平均只赚3个档就卖掉,必须大盘符合预设的震荡箱体,不然每档的摩擦是不是也可以抹掉不少理论收益,不懂
无脑抄是不行了,头大,理念啥的倒是很有道理,都正确,就不知咋用
该策略下
一轮设定一轮的箱,比如目前,假设2500做底,4500做顶,3000是中位,五成仓,跌170点一成,涨170点减一成。。。。
胡作个结论
该策略精髓在品种,照大盘控可转债仓位不行了,可转债需按单个品种设定单个品种的中枢,加减仓位,5-6年的时间里,不会亏
2019-02-28 18:04 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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比如中签转债100%为仓位中枢,价格中枢100,价格每下跌5%时仓位加10%;价格每涨10%仓位减10%;
保本无息转债80%为仓位中枢,价格中枢110,增减仓同上

这样是不是马马虎虎可以上场了
2019-02-28 18:25 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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品种,蓝标,天马,蓝盾
2019-02-28 19:24 3 条评论
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mywolfking - 80后IT男

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新手咨询个问题:
可转债既然当前价格越低越买入的话,比如127004 模塑转债 91.105这个。那就死命的买这种面值低的不就好了吗?
2019-02-28 20:37 4 条评论
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乌衣巷口

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楼主挺有意思的
2019-02-28 21:27 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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ETF大神的抄不了,改抄这份儿,www.jisilu.cn/m/question_app/3 ... r%3D2
默默感谢下吾知大神

Btw,集思录APP看贴的时候,想拷贝个其中一段,操作从未成功过,我的问题还是APP的问题呢,苹果
2019-02-28 22:29 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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下一秒就成功了,哈哈哈
就想拷这段儿

看了楼上的话,在翻看以前的老贴,08年开始的第一个实盘贴还挺有意思的,http://bbs.hexun.com/funds/post_30_3242254_1_d.html,那时资金10几万,其实当时的思路思维是完全正确的,不过,很多地方不要学,很多投资者估计学不来的。

和讯时的老ID估计没几个了,好怀念以前纯真的面孔。
2019-02-28 22:31 1 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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还没有把所有转债翻一遍,哎,且得个把月了
2019-02-28 22:45 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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抄作业呢,重要的要抄对才没有压力,沿集思录溜达一圈,就银行+转债基金了。
2019-03-01 22:08 2 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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https://www.jisilu.cn/question/306262 以中信转债为例谈网下转债申购流程
2019-03-20 12:37 0 条评论
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吃饭睡觉打豆豆

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https://www.jisilu.cn/question/306604 小白帖:网下申购可转债10问10答

https://www.jisilu.cn/question/306512 心对心谈网下申购80亿可转债经验
2019-03-20 12:38 0 条评论
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maplefly

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求教下:为什么可转债会有溢价率??理论上可转债的债券价格应该和对应股票的价值相同,但是可转债都存在一定的溢价率,出现溢价率的动机是什么?是债券持有人看涨股票么?没有想通,求指教。
2019-04-10 16:25 1 条评论
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jxy12345 - 蚂蚁搬家

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学习了
2019-04-10 16:43 0 条评论

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