2018年新股大盘点——103支新股全部开板,新股数量同比大幅缩水,门票年化收益5.99%

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一、有关说明
相关指标说明:https://www.jisilu.cn/question/58969,统计方式说明https://www.jisilu.cn/question/76772

二、全年打新收益概述
随着1月18日华培动力的开板,2018年发行的103支新股已经全部开板了,全年新股平均涨幅为202.4%,平均中签率0.0606%。平均单签收益22073元。

不考虑门票市值变动,按照单账户沪深各配置10万门票计算,2018年申购的新股隐含收益合计11988元(2017年是34061元),打新综合年化收益率为5.99%。当然,这只是简单计算的反映,因为门票市值是波动的,不可避免出现碎片效应。

与2016年、2017年相比,2018年出现了几个比较明显的变化
一是打新收益持续走低,2016年是20.15%,2017年17.03%,2018年断崖式跌至5.99%
二是新股发行数量大幅缩水,2016年是248支,2017年419支,2018年只有2017年的不到四分之一。
三是新股上市涨幅继续下滑,2016年是405.8%,2017年267.5%,2018年继续下滑至202.4%。
四是新股中签率明显提升,2016年是0.0449%,2017年0.0319%,2018年上涨了90%。
可见,随着2018年打新收益的持续走低,场内撕票者越来越多,同时也包括2018年银行证券等大盘股发行多推高中签率、持有门票下跌导致额度减少和灰心者不再打新的原因。



三、分类说明
(一)按时间分类
2018年新股发行速度呈现前多后少的格局,平均每月9支,1月最多19支,7月最少才4支。因此上下半年的新股收益差别很明显。
上半年新股62支,平均涨幅228%,年化收益率7.94%。
下半年新股41支,平均涨幅164%,年化收益率4.04%。
(二)按市场分类
沪市新股57支,平均中签率0.0722%,平均单签收益25846元,平均涨幅197%,年化收益率为6.75%。
深市新股46支,平均中签率0.0464%,平均单签收益17398元,平均涨幅209%,年化收益率为5.23%。
关于沪深市值配售的比较,前几年都是深市新股数量略多,门票规模效应更大,涨幅也略高。同时深市每签只有500股,因此更加容易获得平均收益。而2018年完全逆转了,沪市收益和增量效益明显要高于深市。对于市值多账户少的朋友,按照4%的预期收益率,深市可配置12万元,沪市可配置18万元。


四、2018年新股之最
(一)单签收益最高的新股
2018年只有一支新股单签收益超过10万元,是独角兽药明康德,单签收益10.7万元。
(二)蚊子肉新股
郑州银行单签收益只有1495元,打破了张家港行的纪录,是2015年以来最没肉的新股。
(三)累计涨幅最高的新股
2018涨幅最高的新股是彩讯股份,累计涨幅622%。
(四)持久能力最差新股
平均涨幅低于100%的一共有19支新股,其中最弱的是养元饮品33.1%,也刷新了2015年以来的新低,上市第二天就开板了。



2018年开始打新的逻辑出现了变化,也许2016-2017那样持有业绩稳定、PB较低的门票股,动辄获取17-20%年化收益,同时门票股也不断增值的好光景一去不复返了。打新只能是投资股票的一种附带福利,而不能成为一种投资逻辑了。

我的新股数据分析系列从新政以来,已经坚持了整整3年了,得到很多大家的指点和鼓励,向大家表示衷心的感谢。2019年我还将继续,提前祝大家猪年快乐!

2016年新股大盘点:https://www.jisilu.cn/question/86373
2017年新股大盘点:https://www.jisilu.cn/question/262208
2017年以来各阶段新股平均收益记录:https://www.jisilu.cn/question/88238
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shishikan - 会多种亏钱技能

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楼主辛苦了
2019-01-20 11:33 0 条评论
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wxy466

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楼主辛苦。祝2019年楼主多中新股!
2019-01-20 11:48 0 条评论
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浩瀚红鹰 - 善攻者动于九天之上。善守者藏于九地之下

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楼主辛苦了
2019-01-20 11:52 0 条评论
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13600520899

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这市一门不错的生意
2019-01-20 12:11 0 条评论
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zailushangwen

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非常感谢楼主,祝楼主新的一年里,投资顺顺利利,阖家幸福
2019-01-20 12:26 0 条评论
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恭喜您 - 青山依旧在 几度夕阳红

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手动点个赞
2019-01-20 12:30 0 条评论
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Lubin2000 - 满仓银行股

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很好的总结
2019-01-20 12:34 0 条评论
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岁寒三友 - 梦想成功

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单签收益最高的不是药明康德吗
2019-01-20 12:40 1 条评论
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拌拌

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能否弥补门票的平均跌幅
2019-01-20 12:48 0 条评论
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nhlknzy

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感谢楼主,祝楼主2019年,多多中新股。
2019-01-20 12:55 0 条评论
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yesujsl

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一只未中,收益0
2019-01-20 13:38 0 条评论
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Dicos

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楼主辛苦
2019-01-20 13:58 0 条评论
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香醋

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多谢总结
2019-01-20 14:17 0 条评论
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寿山 - 70后退休翁

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谢谢楼主辛苦了,祝楼主2019年好运连连。
2019-01-20 14:19 0 条评论
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铁匠smith

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为了打新而买股票已经没啥意思了。打新作为一种投资策略挂了。
2019-01-20 14:22 0 条评论
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7339495

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辛苦了,我06年进入市场,同时用杠杠资金打新,期间16年到17年初做网下,17年4月起做网上多帐户策略,18年的寒冷深有体会,估计这个福利也就两年左右的时间了。
2019-01-20 14:24 0 条评论
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pp06021361

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楼主辛苦了,感谢多年来的打新数据。
2019-01-20 14:28 0 条评论
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neo牛3 - Technically everybody makes those mistakes. —Charlie Munger @DJCO2018

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2019年估计只剩3%了
2019-01-20 14:29 0 条评论
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dirlx

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去年空网,潜在损失2万。
2019-01-20 14:32 0 条评论
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jsl20190118 - 我是谁

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5.99% 还可以吧
2019-01-20 14:37 0 条评论
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张小泡泡 - 79年的老人

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手动赞!
2019-01-20 14:50 0 条评论
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与时间为友 - 安静,平和

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好文章,我估计今年打新政策会发生大变革
2019-01-20 15:25 0 条评论
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lucylv - 力争---或者说是幻想着---5年内挣个8位数

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楼主辛苦了,请继续,谢谢!
2019-01-20 15:27 0 条评论
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迟来一步 - 123

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楼主辛苦。祝2019年楼主多中新股
2019-01-20 15:32 0 条评论
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雨后彩虹608 - 老韭菜

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感谢您楼主
2019-01-20 15:41 0 条评论
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小熊猫鱼 - 80后IT男…

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楼主辛苦,预祝19年多中新股
2019-01-20 19:32 0 条评论
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hello123

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感谢楼主,自己18年的打新收益,居然超过17年。坚持之下,总算挽回一点损失。
2019-01-20 21:23 0 条评论
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拖拉机手007 - 老男人

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楼主辛苦。祝2019年楼主多中新股!
2019-01-20 21:30 0 条评论
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panpan2313 - 终于回来了,呵呵

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总结的不错,学习了。
不知道2019年,战略新兴版怎么打新?
2019-01-20 21:36 0 条评论
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永远敬畏市场 - 取势 明道 优术 对市场永远怀着敬畏之心

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谢谢楼主
2019-01-20 21:37 0 条评论
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淡淡的小散 - 这是我的介绍

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很好的总结,辛苦了。
两个账户,2018年就1月份中了2签,后面就再没中过,10月后很多都没申购了。看了楼主的总结,看来新股还得继续打新。
2019-01-20 21:58 0 条评论
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newbison

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谢谢楼主
2019-01-20 22:52 0 条评论
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sg0511

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谢谢楼主专业的统计和分享
2019-01-21 17:06 0 条评论
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liu11liu11

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认真,值得学习!
2019-01-21 19:44 0 条评论
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zgynkmljb - 投资是个不完美的过程,流动性也是风险。人多的地方不去,去钱多的地方。警惕黑天鹅。

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辛苦你了*
2019-01-21 20:06 0 条评论
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ylc52988 - 没啥好介绍

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楼主辛苦啦。
期待看到2019年继续看到你的新股统计数据发布。
2019-02-15 16:02 0 条评论
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冷静投资 - 静心学习。

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请问楼主,2019随着科创板的推出,打新收益率是否会有较大的提升呢?@阿瞬
2019-03-15 21:37 0 条评论
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沉檀香云 - 85后历史学财经学爱好者

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沾喜气,求中新股
2019-03-15 21:46 0 条评论
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流浪D心情 - 自由之路

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谢谢楼主,希望我也能多中点
2019-03-15 23:43 0 条评论

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